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First 50 of 200 questions. Each one lists the choices, the correct answer, and an explanation. The checker at the top of this page saves progress in this browser when it is available.

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Question 1Conceptual framework, presentation and accounting policies (IAS 1, IAS 8, IAS 10)

Under K-IFRS (IAS 1), management concludes that a material uncertainty exists that may cast significant doubt on the entity's ability to continue as a going concern, but the financial statements are still prepared on a going concern basis. What is the required treatment?

  1. Present the financial statements on a liquidation basis and label them as such.
  2. Recognize a provision for the full amount of the entity's liabilities.
  3. Disclose the material uncertainty in the notes to the financial statements. Correct answer.
  4. Omit the uncertainty because the going concern basis was still used.

Explanation

IAS 1 requires management to assess going concern and to disclose material uncertainties that may cast significant doubt on the entity's ability to continue as a going concern. The going concern basis remains appropriate, but the uncertainty must be disclosed in the notes.

Question 2Conceptual framework, presentation and accounting policies (IAS 1, IAS 8, IAS 10)

An entity's financial statements are prepared in accordance with K-IFRS. According to IAS 1, how should compliance with IFRSs be communicated?

  1. By a statement in the statement of financial position heading that the entity follows IFRSs.
  2. By an implied statement in the auditor's report only, without mention in the notes.
  3. By a statement in the notes that compliance is subject to any material departures approved by management.
  4. By an explicit and unreserved statement in the notes that the financial statements comply with IFRSs. Correct answer.

Explanation

IAS 1 requires an entity whose financial statements comply with IFRSs to make an explicit and unreserved statement of such compliance in the notes. This statement cannot be qualified by management-approved departures.

Question 3Conceptual framework, presentation and accounting policies (IAS 1, IAS 8, IAS 10)

An entity changes the estimated useful life of a production machine from 10 years to 7 years. Under IAS 8, how is this change accounted for?

  1. Prospectively, by depreciating the carrying amount over the revised remaining useful life. Correct answer.
  2. By recognizing the entire remaining carrying amount as an expense immediately.
  3. Retrospectively, by restating prior periods and adjusting opening retained earnings.
  4. As a prior period error, because the original estimate was incorrect.

Explanation

A change in the estimated useful life is a change in accounting estimate, not a change in accounting policy. IAS 8 requires the effect to be recognized prospectively from the date of the change by depreciating the carrying amount over the revised remaining useful life.

Question 4Conceptual framework, presentation and accounting policies (IAS 1, IAS 8, IAS 10)

An entity has a normal operating cycle of 24 months. It holds a trade receivable that is expected to be collected 15 months after the reporting date and is part of that operating cycle. Under IAS 1, how should the receivable be classified?

  1. As current, because it is held primarily for trading.
  2. As non-current, because it is not due within 12 months after the reporting date.
  3. As current, because it is realized as part of the normal operating cycle. Correct answer.
  4. As non-current, because the operating cycle exceeds 12 months.

Explanation

IAS 1 classifies an asset as current when it is realized in the normal course of the operating cycle, even if that cycle exceeds 12 months. The 12-month criterion does not override operating-cycle assets such as this trade receivable.

Question 5Conceptual framework, presentation and accounting policies (IAS 1, IAS 8, IAS 10)

At the beginning of 20X6 an entity voluntarily changes its accounting policy for inventory measurement from FIFO to weighted average cost; the new policy provides reliable and more relevant information. What is the required accounting treatment under IAS 8?

  1. Apply the new policy prospectively from the date of change, with no adjustment to comparatives.
  2. Recognize the cumulative effect in profit or loss for the current period as a change in estimate.
  3. Apply the new policy retrospectively, restating comparatives and adjusting opening retained earnings for the earliest period presented. Correct answer.
  4. Apply the new policy only to inventory acquired after the change date.

Explanation

IAS 8 requires a voluntary change in accounting policy to be applied retrospectively unless a transitional provision or impracticability applies. Comparatives are restated and opening retained earnings are adjusted for the cumulative effect.

Question 6Conceptual framework, presentation and accounting policies (IAS 1, IAS 8, IAS 10)

After the reporting date but before the financial statements are authorized for issue, a customer that owed a material receivable at the reporting date is declared bankrupt because of deteriorating financial conditions that existed at the reporting date. Under IAS 10, how should this be treated?

  1. As an adjusting event only if the bankruptcy was confirmed by a court before the authorization date.
  2. As a non-adjusting event; only disclose the bankruptcy.
  3. As an adjusting event; adjust the carrying amount of the receivable at the reporting date. Correct answer.
  4. As a non-adjusting event because it occurred after the reporting date.

Explanation

IAS 10 treats an event after the reporting period as adjusting when it provides evidence of conditions that existed at the end of the reporting period. The customer's deteriorating financial condition existed at the reporting date, so the receivable is adjusted.

Question 7Conceptual framework, presentation and accounting policies (IAS 1, IAS 8, IAS 10)

Under IAS 1, how should an entity present items of dissimilar nature or function in the financial statements?

  1. Present them separately unless they are immaterial. Correct answer.
  2. Aggregate all dissimilar items in a single line to simplify the statements.
  3. Present them separately only if they exceed 10 per cent of total assets.
  4. Offset them against related income or expense items whenever possible.

Explanation

IAS 1 requires separate presentation of items of dissimilar nature or function unless they are immaterial. Materiality governs whether separate presentation is needed; there is no fixed 10 per cent threshold for this purpose.

Question 8Conceptual framework, presentation and accounting policies (IAS 1, IAS 8, IAS 10)

During 20X7 an entity discovers that a material piece of equipment purchased in 20X6 was expensed in error. The financial statements for 20X6 have already been issued. Under IAS 8, what is the correct treatment in the 20X7 financial statements?

  1. Correct the error only if the effect is material to 20X7 profit or loss.
  2. Recognize the correction in 20X7 profit or loss as a current-period expense adjustment.
  3. Disclose the error in the notes without changing the carrying amounts.
  4. Restate the comparative amounts for 20X6 and adjust opening retained earnings for the cumulative effect. Correct answer.

Explanation

A material prior period error is corrected retrospectively under IAS 8. The entity restates the comparative information for 20X6 and adjusts opening retained earnings for the cumulative effect of the correction.

Question 9Conceptual framework, presentation and accounting policies (IAS 1, IAS 8, IAS 10)

After the reporting date but before the financial statements are authorized for issue, a factory is destroyed by a fire that started after the reporting date. The factory was in good condition at the reporting date. Under IAS 10, how should the entity treat the fire?

  1. Treat it as a non-adjusting event and disclose its nature and financial effect if material. Correct answer.
  2. Recognize a provision for reconstruction costs in the reporting period.
  3. Adjust the carrying amount of the factory to its recoverable amount at the reporting date.
  4. Restate opening retained earnings because the fire is a prior period error.

Explanation

The fire began after the reporting date and did not reflect a condition existing at that date, so it is a non-adjusting event under IAS 10. If material, the entity discloses the nature of the event and an estimate of its financial effect.

Question 10Conceptual framework, presentation and accounting policies (IAS 1, IAS 8, IAS 10)

An entity changes an accounting policy in 20X8 and determines that retrospective application is impracticable for one prior period because the necessary data were never collected. Under IAS 8, what should the entity do?

  1. Apply the new policy retrospectively to all periods presented regardless of the impracticability.
  2. Abandon the policy change and continue applying the old policy until retrospective data become available.
  3. Apply the new policy prospectively from the earliest date practicable and disclose the reason for the impracticability. Correct answer.
  4. Report the effect as a prior period error rather than a change in accounting policy.

Explanation

When retrospective application of a new accounting policy is impracticable for a prior period, IAS 8 requires the entity to apply the new policy prospectively from the earliest date practicable. The entity also discloses why retrospective application was impracticable.

Question 11Conceptual framework, presentation and accounting policies (IAS 1, IAS 8, IAS 10)

Under IAS 1, an entity that does not prepare its financial statements on a going concern basis because management has concluded the entity will be liquidated must disclose which of the following?

  1. Only the identity of the liquidator appointed after the reporting date
  2. The fact that the going concern basis is not used and the basis applied Correct answer.
  3. Only the expected date for completing the liquidation and the identity of the liquidator
  4. Only the estimated loss attributable to shareholders on liquidation

Explanation

IAS 1 requires an entity that does not prepare financial statements on a going concern basis to disclose that fact, together with the basis on which the statements are prepared and the reason why the entity is not regarded as a going concern. Disclosure of the liquidation date or liquidator’s identity alone does not satisfy this requirement.

Question 12Conceptual framework, presentation and accounting policies (IAS 1, IAS 8, IAS 10)

Under IAS 1, assets and liabilities are offset in the statement of financial position when which condition is met?

  1. A legally enforceable right of set-off exists and the entity intends to settle net in all cases
  2. Both items arise from the same counterparty regardless of any legal right of set-off
  3. The amounts are expected to be settled within the same annual reporting period
  4. A legally enforceable right of set-off exists and the entity intends to settle net or simultaneously Correct answer.

Explanation

IAS 1 permits offsetting only when a legally enforceable right of set-off exists and the entity intends either to settle on a net basis or to realize the asset and settle the liability simultaneously. A shared counterparty or settlement within the same period is not sufficient without the legal right and intention.

Question 13Conceptual framework, presentation and accounting policies (IAS 1, IAS 8, IAS 10)

At the end of the reporting period an entity has a loan payable due 18 months after the reporting date. The loan agreement gives the lender an unconditional right to demand repayment at any time with 30 days' notice. Under IAS 1, how should the entity classify the loan?

  1. Non-current, because the lender has not demanded repayment by the reporting date
  2. Current only if the lender has already issued a notice of default before the reporting date
  3. Current, because the entity lacks an unconditional right to defer settlement for 12 months Correct answer.
  4. Non-current, because the contractual maturity is more than 12 months after the reporting date

Explanation

IAS 1 classifies a liability as current when the entity does not have an unconditional right to defer settlement for at least 12 months after the reporting date. A loan callable on demand fails that condition even if its stated maturity is longer and the lender has not yet demanded repayment.

Question 14Conceptual framework, presentation and accounting policies (IAS 1, IAS 8, IAS 10)

Under IAS 1, which item is presented in the statement of changes in equity?

  1. A list of all related party transactions during the period
  2. Total comprehensive income for the period, split between owners and non-controlling interests Correct answer.
  3. A reconciliation of the carrying amount of each class of property, plant and equipment
  4. The entity's accounting policy for revenue recognition

Explanation

IAS 1 requires the statement of changes in equity to show total comprehensive income for the period, with amounts attributable to owners and non-controlling interests shown separately. It also shows transactions with owners and certain retrospective adjustments, but not detailed asset reconciliations or accounting policy lists.

Question 15Conceptual framework, presentation and accounting policies (IAS 1, IAS 8, IAS 10)

An entity changes the residual value of a machine, and the effect is material to the current period but is not expected to affect future periods. Under IAS 8, what disclosure is required?

  1. A full reconciliation of the machine's opening and closing carrying amount for the prior period
  2. Retrospective restatement of prior period comparatives and a prior period adjustment
  3. The nature of the change and the amount recognized in the current period Correct answer.
  4. Only the fact that a change in estimate occurred, with no amount disclosed

Explanation

IAS 8 requires disclosure of the nature and amount of a change in accounting estimate that has an effect in the current period or is expected to have an effect in future periods. Because the change is material currently, the entity discloses its nature and the current-period amount.

Question 16Conceptual framework, presentation and accounting policies (IAS 1, IAS 8, IAS 10)

An entity discovers a material prior period error in its 20X9 financial statements. Retrospective restatement is impracticable for the earliest period presented because the necessary data were never collected. How should the entity apply IAS 8?

  1. Defer correction until the data become available, with no adjustment in the current statements
  2. Recognize the cumulative effect in current profit or loss as a change in accounting estimate
  3. Adjust opening retained earnings at the earliest practicable date and disclose the impracticability Correct answer.
  4. Restate only the current period comparatives and omit disclosure of the impracticability

Explanation

IAS 8 requires correction of a material prior period error retrospectively, but when restatement is impracticable for one or more prior periods, the entity restates from the earliest practicable date. It adjusts opening equity balances at that date and discloses the impracticability.

Question 17Conceptual framework, presentation and accounting policies (IAS 1, IAS 8, IAS 10)

After the reporting date but before the financial statements are authorized for issue, an entity declares a final dividend on ordinary shares for the preceding year. Under IAS 10, how should this dividend be treated?

  1. As an adjusting event, because the dividend relates to the preceding year
  2. As a non-adjusting event, with disclosure of the dividend in the notes Correct answer.
  3. As a liability recognized at the reporting date at the amount declared
  4. As an adjustment to retained earnings only, with no note disclosure

Explanation

IAS 10 treats dividends declared after the reporting date as non-adjusting events because they do not provide evidence of a condition existing at the reporting date. IAS 1 nevertheless requires disclosure of the dividend in the notes when it is declared after the reporting date but before authorization.

Question 18Conceptual framework, presentation and accounting policies (IAS 1, IAS 8, IAS 10)

At the reporting date an entity was a defendant in a lawsuit. After the reporting date but before the financial statements are authorized for issue, the court issues a judgment confirming that the entity had a present obligation at the reporting date and reliably measuring the amount. Under IAS 10, how should the entity treat the judgment?

  1. As a non-adjusting event, with disclosure only of the lawsuit's nature
  2. As an adjusting event only if a provision had already been recognized
  3. As a non-adjusting event, because the judgment occurred after the reporting date
  4. As an adjusting event, as it evidences conditions existing at the reporting date Correct answer.

Explanation

IAS 10 requires adjustment when an event after the reporting date provides evidence of conditions that existed at the reporting date. A court judgment confirming a present obligation and reliably measuring it is an adjusting event, regardless of whether a provision was recognized beforehand.

Question 19Conceptual framework, presentation and accounting policies (IAS 1, IAS 8, IAS 10)

Under IAS 1, when management concludes that compliance with a specific requirement of an IFRS would be so misleading that it would conflict with the objective of financial statements, the entity may depart from that requirement. What must the entity disclose?

  1. Only the requirement from which the entity departed, with no financial effect
  2. The nature of the departure, its financial effect, and fair presentation Correct answer.
  3. No disclosure if the auditor agrees the departure achieves fair presentation
  4. Only a statement that the departure was necessary to achieve fair presentation

Explanation

IAS 1 permits departure from a requirement only in the extremely rare circumstances when compliance would conflict with the objective of financial statements, and it requires disclosure of the nature of the departure and its financial effect. The entity also discloses that the financial statements present fairly the entity’s financial position, performance and cash flows.

Question 20Conceptual framework, presentation and accounting policies (IAS 1, IAS 8, IAS 10)

Under IAS 8, when no IFRS specifically applies to a transaction, how should management determine an accounting policy?

  1. By using judgment to develop a relevant and reliable policy under the Conceptual Framework Correct answer.
  2. By selecting the policy that minimizes reported profit in the current period
  3. By waiting for an IFRS Interpretations Committee agenda decision before recognizing the transaction
  4. By applying the treatment used by the entity's largest competitor in the same industry

Explanation

IAS 8 requires management to use judgment to develop an accounting policy that results in information that is relevant and reliable. In making that judgment, management considers the Conceptual Framework and the most recent pronouncements of other standard-setting bodies, among other sources.

Question 21Conceptual framework, presentation and accounting policies (IAS 1, IAS 8, IAS 10)

Under K-IFRS (IAS 1), how does an entity present a gain that is unusual in nature and infrequent in occurrence?

  1. Present it as a prior period adjustment in the statement of changes in equity.
  2. Recognize it within profit or loss based on its nature, without labelling it extraordinary. Correct answer.
  3. Present it in a separate section of profit or loss labelled as extraordinary.
  4. Recognize it in other comprehensive income and disclose it in the notes.

Explanation

IAS 1 prohibits presenting any item of income or expense as an extraordinary item. Unusual or infrequent gains are included in profit or loss and disclosed by nature and amount if material, unless another IFRS requires recognition in other comprehensive income.

Question 22Conceptual framework, presentation and accounting policies (IAS 1, IAS 8, IAS 10)

An entity's 20X8 financial statements were authorized for issue on 15 March 20X9. On 25 March 20X9, before the statements were issued to shareholders, a major customer was declared bankrupt because of conditions that arose in February 20X9. How should the entity treat this event in the 20X8 financial statements?

  1. Adjust opening retained earnings in 20X9 as a prior period error.
  2. Do not adjust or disclose it in the 20X8 financial statements; it arose after authorization. Correct answer.
  3. Disclose it only as a non-adjusting event in the 20X8 notes because it is material to users.
  4. Adjust the 20X8 receivable and recognize an impairment loss, because the bankruptcy confirms a year-end condition.

Explanation

IAS 10 defines events after the reporting period as those occurring between the end of the reporting period and the date the financial statements are authorized for issue. An event after that authorization date is not an event after the reporting period, so no adjustment or IAS 10 disclosure is made in those financial statements.

Question 23Conceptual framework, presentation and accounting policies (IAS 1, IAS 8, IAS 10)

A new IFRS amendment issued in 20X7 applies to annual periods beginning on or after 1 January 20X8 and contains specific transitional provisions requiring prospective application. The entity adopts it for 20X8. How should the entity apply the amendment?

  1. Recognize the cumulative effect in opening retained earnings of the earliest period presented regardless of the transitional provisions.
  2. Apply it retrospectively and restate all prior periods presented, because IAS 8 requires retrospective application for all changes in accounting policy.
  3. Apply the specific transitional provisions in the amendment, which may require prospective application. Correct answer.
  4. Apply it only from 20X9, because the amendment was issued after the 20X7 reporting period.

Explanation

IAS 8 requires retrospective application when an entity changes an accounting policy, but that requirement is subject to the specific transitional provisions of the new or amended IFRS. Therefore the transitional provisions determine whether application is retrospective, prospective, or another method.

Question 24Conceptual framework, presentation and accounting policies (IAS 1, IAS 8, IAS 10)

An entity presents a complete set of financial statements for 20X9 with comparative information for 20X8. During 20X9 it corrected a material prior period error by retrospective restatement. Under K-IFRS (IAS 1), what must the entity present?

  1. A statement of financial position at 1 January 20X8 only if the error affects the statement of cash flows.
  2. A third statement of financial position at 1 January 20X8, with related notes. Correct answer.
  3. Two statements of financial position, at 31 December 20X9 and 31 December 20X8, with restated comparatives but no additional statement.
  4. Only the 20X9 statement of financial position, because the error relates to prior periods.

Explanation

IAS 1 requires a third statement of financial position at the beginning of the earliest comparative period when an entity applies a retrospective restatement, retrospective reclassification, or retrospective change in accounting policy that has a material effect. The third statement is presented with related notes in addition to the statements for the current and comparative periods.

Question 25Revenue from contracts with customers (IFRS 15)

IFRS 15의 수익인식 5단계 모델을 순서대로 옳게 나열한 것은?

  1. 계약 식별 → 수행의무 식별 → 거래가격 산정 → 거래가격 배분 → 수익인식 Correct answer.
  2. 계약 식별 → 수행의무 식별 → 거래가격 배분 → 거래가격 산정 → 수익인식
  3. 수행의무 식별 → 계약 식별 → 거래가격 산정 → 거래가격 배분 → 수익인식
  4. 계약 식별 → 거래가격 산정 → 수행의무 식별 → 거래가격 배분 → 수익인식

Explanation

IFRS 15의 5단계 모델은 ① 고객과의 계약 식별, ② 계약 내 수행의무 식별, ③ 거래가격 산정, ④ 거래가격을 각 수행의무에 배분, ⑤ 수행의무를 충족할 때 수익 인식의 순서로 진행된다. 배분 대상이 되는 거래가격이 먼저 확정되어야 하므로 산정 단계가 배분 단계보다 앞선다.

Question 26Revenue from contracts with customers (IFRS 15)

기업이 모든 제품에 대해 판매 후 1년 내 결함 발생 시 무상 수리를 제공하며, 이 보증은 제품이 합의된 사양에 부합한다는 확신을 제공하기 위한 것이다. 이 보증에 대한 회계처리로 옳은 것은?

  1. 별도의 수행의무로 보아 보증기간에 걸쳐 배분된 거래가격을 수익으로 인식한다.
  2. 보증기간 동안 매기 말에 실제로 발생한 수리비만 비용으로 인식한다.
  3. 보증은 판매에 부수하는 것이므로 별도 회계처리 없이 판매 시점에 전액 수익으로 인식한다.
  4. 합의된 사양에 부합함을 확신시키는 보증이므로 IAS 37에 따라 충당부채로 인식한다. Correct answer.

Explanation

제품이 합의된 사양에 부합한다는 확신을 제공하기 위한 보증은 별도의 수행의무가 아니므로 IFRS 15의 수익과 분리하여 IAS 37에 따라 충당부채로 인식한다. 매출은 보증과 무관하게 통제권 이전 시점에 인식하고, 보증비용은 과거 경험에 기초하여 추정해 판매 시점에 비용으로 인식한다.

Question 27Revenue from contracts with customers (IFRS 15)

IFRS 15에서 계약에 약속된 재화나 용역이 구별되는 수행의무로 식별되기 위한 요건으로 옳은 것은?

  1. 계약상 개별 가격이 정해져 있고 대금청구권이 확정되어 있어야 한다.
  2. 고객이 효익을 얻을 수 있고 계약 문맥상 다른 약속과 구별되어야 한다. Correct answer.
  3. 고객이 그 재화나 용역으로부터 효익을 얻을 수 있어야 하고, 계약 내 다른 약속과의 통합 수준이 높아야 한다.
  4. 고객에게 재화를 인도할 의무와 하자보수 의무가 함께 존재해야 한다.

Explanation

IFRS 15는 고객이 그 재화나 용역으로부터 단독으로 또는 쉽게 이용 가능한 다른 자원과 함께 효익을 얻을 수 있고, 계약 문맥 안에서 다른 약속과 구별되는 경우에 구별되는 수행의무로 본다. 두 요건을 모두 충족해야 하며, 개별 가격이 정해져 있는지 여부는 판단 기준이 아니다.

Question 28Revenue from contracts with customers (IFRS 15)

기업은 개당 1,000원에 제품을 공급하며, 연간 누적 구매량이 10,000개를 초과하면 전체 구매분에 대해 개당 100원의 리베이트를 지급하기로 약정하였다. 현재까지 9,500개를 납품하였고, 과거 경험과 현재 예측에 따르면 연말까지 12,000개를 납품할 가능성이 매우 높다. 거래가격에 리베이트를 반영하는 방법으로 옳은 것은?

  1. 이미 납품한 9,500개에 대해서만 리베이트를 반영하고 나머지 수량은 고려하지 않는다.
  2. 리베이트는 미래 사건에 따라 달라지므로 연말까지 거래가격에 반영하지 않는다.
  3. 리베이트를 별도의 수행의무로 보아 다른 수행의무에 배분한다.
  4. 변동대가를 추정하고 제약을 적용하여 리베이트 예상액을 거래가격에서 차감한다. Correct answer.

Explanation

변동대가는 기대값 또는 가장 가능성이 높은 금액으로 추정하고, 불확실성이 해소될 때 중대한 수익 환입이 발생하지 않을 가능성이 매우 높은 범위에서만 거래가격에 포함한다. 임계치 초과가 매우 높은 가능성으로 예측되므로 리베이트 예상액을 거래가격에서 차감하고, 그 거래가격을 각 수행의무에 배분한다.

Question 29Revenue from contracts with customers (IFRS 15)

기업이 재화를 판매하면서 대금을 1년 이내에 회수하는 조건을 약정하였다. IFRS 15에 따른 유의적 금융요소 회계처리로 옳은 것은?

  1. 유의적 금융요소는 고객이 대금을 미리 지급하는 경우에만 발생한다.
  2. 대금 지급 시점이 재화 이전 시점과 다르면 계약 기간과 관계없이 항상 거래가격을 조정한다.
  3. 지급 시점과 재화 이전 시점 간 기간이 1년 이내이면 실무적 간편법으로 조정하지 않을 수 있다. Correct answer.
  4. 계약 기간과 관계없이 항상 유의적 금융요소로 보아 이자수익이나 이자비용을 인식한다.

Explanation

IFRS 15는 계약 당사자가 합의한 대금 지급 시점과 재화나 용역의 이전 시점 간 기간이 1년 이내인 경우 유의적 금융요소를 조정하지 않는 실무적 간편법을 허용한다. 간편법을 적용하지 않으면 화폐의 시간가치 영향을 조정하여 이자수익이나 이자비용을 인식한다.

Question 30Revenue from contracts with customers (IFRS 15)

건설회사가 고객 소유 토지 위에 고객 맞춤형 설비를 건설한다. 계약이 중도에 해지되면 해당 설비는 다른 고객에게 판매할 대체 용도가 없고, 회사는 진행률에 따라 지급받을 권리를 갖는다. 이 계약의 수익인식 방법으로 옳은 것은?

  1. 자재를 인도할 때마다 인도한 부분에 대해 수익을 인식하고 나머지는 준공 시점에 인식한다.
  2. 기간에 걸쳐 진행률에 따라 수익을 인식한다. Correct answer.
  3. 준공 시점에 한꺼번에 수익을 인식한다.
  4. 계약 원가를 회수할 수 있는 범위 내에서만 수익을 인식한다.

Explanation

고객의 통제 하에 있는 자산을 만들거나, 대체 용도가 없고 진행률에 따라 지급받을 권리가 있는 경우 등 IFRS 15의 요건을 충족하면 기간에 걸쳐 진행률로 수익을 인식한다. 고객 맞춤형 설비는 대체 용도가 없고 진행률에 따른 지급청구권이 있으므로 기간에 걸쳐 인식한다.

Question 31Revenue from contracts with customers (IFRS 15)

기업 A는 온라인 플랫폼을 운영하며 공급자 B의 상품을 게시하고 주문을 중개한다. A는 상품에 대한 통제권을 얻지 않으며 판매가의 10%를 수수료로 받는다. A의 수익 인식으로 옳은 것은?

  1. 상품 판매가 전액을 수익으로 인식하고 공급자에게 지급하는 금액은 매출원가로 인식한다.
  2. 수수료를 계약 개시 시점에 전액 수익으로 인식하고 이후에는 조정하지 않는다.
  3. 수수료만 수익으로 인식하며, 상품이 고객에게 이전될 때 수익을 인식한다. Correct answer.
  4. 상품 판매가 전액을 수익으로 인식하고 수수료를 별도의 수익으로 추가 인식한다.

Explanation

상품에 대한 통제권을 획득하지 않고 거래를 주선하는 경우 대리인에 해당하므로, 순액인 중개 수수료만 수익으로 인식한다. 이 수수료 수익은 중개 용역이 제공되어 상품이 고객에게 이전되는 시점에 인식한다.

Question 32Revenue from contracts with customers (IFRS 15)

기업은 제품 100개를 개당 1,000원에 판매하면서 30일 이내 반품을 허용하였다. 과거 경험과 현재 정보에 기초한 예상 반품률은 5%이다. 이 거래의 수익 인식으로 옳은 것은?

  1. 반품기간이 경과하여 반품 여부가 확정된 후에 모든 수익을 인식한다.
  2. 반품 예상액은 판매 시점에 판매비와관리비로 처리하고 수익은 판매가 전액으로 인식한다.
  3. 95,000원을 수익으로 인식하고, 반품 예상액에 대해 환불부채와 회수할 자산을 인식한다. Correct answer.
  4. 반품률을 무시하고 판매가 전액인 100,000원을 수익으로 인식한다.

Explanation

반품권이 부여된 경우 기업은 반품 예상분을 제외한 금액만 수익으로 인식하고, 반품 예상액에 대해서는 환불부채를, 회수할 제품에 대해서는 자산을 인식한다. 반품률은 과거 경험과 현재 정보에 기초하여 추정하며, 반품기간이 경과할 때까지 수익 인식을 미루지 않는다.

Question 33Revenue from contracts with customers (IFRS 15)

기업은 10개 층을 시공하는 계약을 체결하고 5개 층을 완공한 시점에 고객이 3개 층을 추가로 요청하였다. 추가 층은 기존 층과 구별되지만, 추가 대가는 추가 층의 개별 판매가격에 그 계약의 특정 상황을 반영한 적절한 조정을 더한 금액보다 낮다. 이 계약 변경의 회계처리로 옳은 것은?

  1. 기존 계약을 종료하고 신규 계약을 체결한 것으로 보아 남은 수행의무에 배분될 거래가격을 조정한다. Correct answer.
  2. 추가 층을 별도 계약으로 회계처리하고 기존 계약의 거래가격은 조정하지 않는다.
  3. 변경일의 진행률을 그대로 유지한 채 추가 층에 배분된 금액만 향후 수익으로 인식한다.
  4. 이미 완공된 5개 층의 수익을 소급하여 다시 계산하고, 추가 대가는 완공된 층의 수익에 반영한다.

Explanation

계약 변경으로 추가되는 재화나 용역이 구별되지만 추가 대가가 개별 판매가격에 상황을 반영한 적절한 조정을 더한 금액과 같지 않다면, 기존 계약을 종료하고 신규 계약을 체결한 것으로 회계처리한다. 이때 남아 있는 수행의무에 배분될 거래가격은 변경일 현재의 상황을 반영하여 조정한다.

Question 34Revenue from contracts with customers (IFRS 15)

기업은 제품 A와 B를 묶어 총 900원에 판매하였다. A와 B의 개별 판매가격은 각각 500원이며, 계약 조건과 시장 자료에 따르면 100원의 할인은 전적으로 B에 대해서만 제공된 것으로 관찰 가능하게 입증된다. IFRS 15에 따른 거래가격 배분으로 옳은 것은?

  1. A 400원, B 500원
  2. A 450원, B 450원
  3. A 500원, B 500원
  4. A 500원, B 400원 Correct answer.

Explanation

거래가격은 원칙적으로 각 수행의무의 개별 판매가격 비율로 배분하지만, 할인이 특정 수행의무에만 관련된다는 점이 관찰 가능하게 입증되면 그 할인 전액을 해당 수행의무에 배분한다. 따라서 B에만 관련된 100원의 할인을 B에 배분하여 A 500원, B 400원이 된다.

Question 35Revenue from contracts with customers (IFRS 15)

기업이 유사한 계약을 다수 체결하고 있으며, 각 계약의 변동대가는 여러 결과값 중 하나로 결정된다. IFRS 15에 따라 변동대가를 추정할 때 가장 적절한 방법은?

  1. 기대값 Correct answer.
  2. 조정 시장평가법
  3. 잔여 접근법
  4. 가장 가능성 높은 금액

Explanation

IFRS 15는 변동대가를 기대값 또는 가장 가능성 높은 금액 중 더 적절히 예측하는 방법으로 추정한다. 유사한 계약이 다수이면 가능한 결과값의 확률가중평균인 기대값이 더 적절하다. 잔여 접근법과 조정 시장평가법은 개별 판매가격 추정에 사용되는 방법이지 변동대가 추정방법이 아니다.

Question 36Revenue from contracts with customers (IFRS 15)

기업이 수행의무를 이행한 뒤 대금을 청구할 권리를 갖지만, 그 권리가 고객의 검수 완료라는 조건에 달려 있어 시간의 경과만으로는 무조건적인 권리가 되지 않는다. IFRS 15에 따른 이 권리의 분류는?

  1. 계약부채
  2. 계약자산 Correct answer.
  3. 반품부채
  4. 매출채권

Explanation

계약자산은 기업이 이전한 재화나 용역에 대한 대가를 받을 권리 중 시간의 경과 외의 조건에 따라 달라지는 권리이다. 검수 완료 전에는 무조건적인 대금청구권이 아니므로 매출채권이 아니라 계약자산으로 분류한다. 검수가 완료되어 무조건적인 권리가 되면 매출채권으로 재분류한다.

Question 37Revenue from contracts with customers (IFRS 15)

기업이 회원제 서비스 계약에서 비환불 가입비를 받았으나, 이 가입비는 고객에게 이전하는 재화나 용역과 직접 관련이 없고 향후 회원 서비스에 대한 선수금 성격이다. IFRS 15에 따른 회계처리는?

  1. 회원이 모두 가입할 때까지 계약부채로 유지한다
  2. 가입비 수령 즉시 수익으로 인식한다
  3. 계약을 얻기 위한 원가로 자산화한다
  4. 계약기간에 걸쳐 수익으로 인식한다 Correct answer.

Explanation

재화나 용역과 관련 없는 비환불 선수금은 향후 수행의무의 대가로 보아 계약부채로 인식한다. 이후 회원 서비스를 제공하면서 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식한다. 수령 즉시 수익화하거나 계약원가로 자산화하지 않는다.

Question 38Revenue from contracts with customers (IFRS 15)

기업이 고객에게 향후 1년 내 추가 구매 시 사용할 수 있는 20% 할인 쿠폰을 무상으로 제공하였다. 해당 할인은 시장의 통상 할인 범위를 넘어 고객에게 유의적인 권리를 부여한다. IFRS 15에 따른 쿠폰의 회계처리는?

  1. 변동대가로 보아 거래가격에 포함하여 수익으로 인식한다
  2. 계약부채로 인식하고 실제 사용 시점에 수익으로 인식한다
  3. 판매촉진비로 보아 발생 시점에 비용으로 인식한다
  4. 중요한 권리를 별도 수행의무로 식별한다 Correct answer.

Explanation

고객에게 무상으로 부여한 할인 쿠폰이 통상 할인보다 유의적인 추가 혜택을 주면 중요한 권리(material right)에 해당한다. 중요한 권리는 별도의 수행의무로 식별하고 거래가격을 재화나 용역과 쿠폰에 배분한다. 쿠폰을 사용하거나 만료될 때 배분된 수익을 인식한다.

Question 39Revenue from contracts with customers (IFRS 15)

기업이 고객과 빌앤홀드(bill-and-hold) 약정을 체결하여 제품을 고객에게 실제 인도하지 않고 보관하고 있다. IFRS 15에서 고객이 제품에 대한 통제권을 획득했다고 보기 위한 조건으로 가장 적절한 것은?

  1. 고객이 보관을 요청했고 제품이 창고에 입고되었으며 기업이 언제든지 제품을 교체할 수 있을 때
  2. 계약서에 빌앤홀드라는 명칭이 있고 고객이 검수를 완료했으며 기업이 제품을 담보로 제공할 수 있을 때
  3. 제품이 특정되고 고객이 인도 시점을 정할 수 있으며 대체 사용이 불가능할 때 Correct answer.
  4. 고객이 대금을 전액 지급하고 제품이 생산 완료되었으며 기업이 제품을 다른 고객에게 판매할 수 있을 때

Explanation

빌앤홀드에서도 고객이 통제권을 얻으려면 보관 이유가 실질적이어야 하고, 제품이 고객에게 별도로 특정되며, 고객이 인도 시점을 결정할 실질적 능력을 가지고, 기업이 그 제품을 다른 고객에게 판매할 수 없어야 한다. 이러한 조건이 충족되면 인도 전이라도 수익을 인식할 수 있다. 단순히 명칭이나 대금 지급만으로는 충분하지 않다.

Question 40Revenue from contracts with customers (IFRS 15)

기업이 3년짜리 서비스 계약을 체결하기 위해 외부 판매 대리점에 성공보수 600만원을 지급하였다. 이 비용은 계약을 얻지 못하면 발생하지 않으며, 계약에서 회수할 가능성이 높다. IFRS 15에 따른 회계처리는?

  1. 발생한 기간의 판매관리비로 전액 비용화한다
  2. 거래가격에 포함하여 고객에게 청구할 때 수익으로 인식한다
  3. 무형자산으로 인식하고 내용연수 동안 매년 재평가한다
  4. 증분원가로 자산화한 뒤 계약기간에 걸쳐 상각한다 Correct answer.

Explanation

계약을 얻지 못하면 발생하지 않는 증분원가는 회수 가능성이 높으면 계약 획득원가로 자산화한다. 이 자산은 계약에서 이전하는 재화나 용역의 제공 패턴에 따라 체계적으로 상각한다. 3년 서비스 계약이므로 원칙적으로 3년에 걸쳐 상각한다.

Question 41Revenue from contracts with customers (IFRS 15)

기업이 재고자산을 고객에게 1,000원에 판매하고, 1년 후 1,080원에 재매입할 의무를 부담한다. 재매입 가격에는 판매가와 시장금리를 반영한 금융비용이 포함되어 있으며, 고객은 판매 시점에 자산을 사용할 수 있다. IFRS 15에 따른 회계처리는?

  1. 리스로 회계처리하고 리스료를 기간에 걸쳐 비용으로 인식한다
  2. 재매입 의무를 충당부채로 인식하고 판매가 전액을 수익으로 인식한다
  3. 판매 시점에 수익 1,000원을 인식하고 재매입 시점에 자산을 다시 취득한다
  4. 판매가를 금융부채로 인식하고 이자비용을 인식한다 Correct answer.

Explanation

기업이 자산을 재매입할 의무를 부담하거나 재매입할 권리를 보유하면 고객은 자산에 대한 통제권을 획득하지 못한다. 재매입 가격이 판매가와 금융비용을 반영하는 경우에는 판매거래가 아니라 금융거래로 보아 판매가를 금융부채로 인식하고 기간에 걸쳐 이자비용을 인식한다. 따라서 판매 시점에 수익을 인식하지 않는다.

Question 42Revenue from contracts with customers (IFRS 15)

기업이 12개월 동안 매일 동일한 청소 용역을 제공하는 계약을 체결하였다. 각 일별 용역은 고객에게 구별되며, 매일 동일한 방식으로 고객에게 효익을 제공하고 진행 정도도 동일하다. IFRS 15에 따른 수행의무 식별과 수익인식은?

  1. 365개의 개별 수행의무로 식별하고 매일 각각의 판매가격에 따라 인식한다
  2. 계약 개시일에 전액을 계약부채로 인식하고 용역 종료 시 수익으로 인식한다
  3. 시리즈로 보아 단일 수행의무로 식별하고 기간에 걸쳐 인식한다 Correct answer.
  4. 연말에 고객의 검수가 완료될 때 하나의 수행의무로 수익을 인식한다

Explanation

구별되는 재화나 용역이 실질적으로 동일하고 고객에게 이전되는 패턴이 동일하면 하나의 시리즈로 보아 단일 수행의무로 식별할 수 있다. 이 경우 진행률에 따라 기간에 걸쳐 수익을 인식한다. 각 일별 용역을 별도로 쪼개거나 연말에만 인식하지 않는다.

Question 43Revenue from contracts with customers (IFRS 15)

기업이 지식재산 라이선스를 부여하고 대가로 판매량에 기반한 로열티만 받는다. 라이선스는 계약기간 동안 기업의 지속적인 활동이 지식재산에 유의적 영향을 미치는 권리로, 기간에 걸쳐 이행되는 수행의무에 해당한다. IFRS 15에 따른 로열티 수익 인식 시점은?

  1. 로열티 대금을 현금으로 수령한 시점
  2. 라이선스를 부여한 시점
  3. 계약기간에 걸쳐 정액으로
  4. 판매 발생과 수행 이행 중 늦은 시점 Correct answer.

Explanation

판매량이나 사용량에 기반한 로열티는 관련 판매나 사용이 발생한 때와 해당 수행의무가 이행된 때 중 더 늦은 시점에 수익으로 인식한다. 이 예외는 지식재산 라이선스에 대한 판매기준 로열티에 적용된다. 따라서 부여 시점이나 현금 수령 시점에 전액 인식하지 않는다.

Question 44Revenue from contracts with customers (IFRS 15)

기업이 제품을 대리점에 보내지만, 대리점은 제품이 최종 고객에게 판매될 때까지 보관하며 판매되지 않은 제품을 기업에 반품할 수 있다. 대리점은 판매가격을 결정할 권한이 없고 제품에 대한 주요 위험과 보상을 부담하지 않는다. IFRS 15에 따른 수익인식 시점은?

  1. 대리점과 계약을 체결한 시점
  2. 제품을 대리점에 인도한 시점
  3. 대리점이 최종 고객에게 판매한 시점 Correct answer.
  4. 대리점이 기업에 제품 대금을 지급한 시점

Explanation

대리점이 판매되지 않은 제품을 반품할 수 있고 가격 결정권이 없으며 주요 위험과 보상을 부담하지 않는다면 이는 위탁판매(consignment) 약정이다. 위탁판매에서는 대리점이 최종 고객에게 제품을 판매하여 통제권이 이전될 때 수익을 인식한다. 대리점 인도나 대금 지급만으로 수익을 인식하지 않는다.

Question 45Revenue from contracts with customers (IFRS 15)

IFRS 15에 따라 고객과의 계약이 존재하기 위한 요건으로 옳은 것은?

  1. 계약 기간은 최소 1년을 초과하여야 한다.
  2. 대가를 회수할 가능성이 높다. Correct answer.
  3. 계약은 반드시 서면으로 작성되고 공증되어야 한다.
  4. 고객은 대금 전액을 미리 지급하여야 한다.

Explanation

IFRS 15는 계약의 존재를 판단할 때 당사자가 계약을 승인하고 의무를 이행할 의사가 있는지, 권리와 지급 조건이 식별 가능한지, 상업적 실질이 있는지, 대가를 회수할 가능성이 높은지를 고려한다. 서면 작성, 최소 계약기간, 전액 선지급은 계약 존재의 필수 요건이 아니다.

Question 46Revenue from contracts with customers (IFRS 15)

고객이 재화나 용역보다 대금을 먼저 지급하였고 기업이 아직 수행의무를 이행하지 않은 경우, IFRS 15에 따른 표시로 옳은 것은?

  1. 매출채권
  2. 선급비용
  3. 계약부채 Correct answer.
  4. 계약자산

Explanation

고객이 대금을 먼저 지급했지만 기업이 아직 재화나 용역을 이전하지 않았다면, 기업은 고객에게 재화나 용역을 이전할 의무를 부담하므로 그 금액을 계약부채로 표시한다. 이는 수익인식 시점에 계약부채가 수익으로 전환되는 구조이다.

Question 47Revenue from contracts with customers (IFRS 15)

IFRS 15에 따라 변동대가를 거래가격에 포함할 때 적용하는 제약으로 옳은 것은?

  1. 변동대가를 제외한 확정 금액만 거래가격에 포함하고 변동대가는 주석으로 공시한다.
  2. 추정한 변동대가 전액을 계약 시작 시점에 거래가격에 포함한다.
  3. 불확실성이 해소된 시점에 변동대가 전액을 소급하여 거래가격에 반영한다.
  4. 유의적 수익 환원이 발생하지 않을 가능성이 매우 높은 금액만 포함한다. Correct answer.

Explanation

변동대가는 거래가격에 포함하되, 관련 불확실성이 해소될 때 이미 인식한 누적 수익의 유의적 환원이 발생하지 않을 가능성이 매우 높은 범위까지만 포함한다. 이 제약은 수익의 과대인식을 방지하기 위한 것이다.

Question 48Revenue from contracts with customers (IFRS 15)

여러 수행의무가 있는 계약에서 변동대가가 특정 수행의무의 이행에만 관련되고, 그 수행의무에 전액 배분하는 것이 배분 목적에 부합한다면 IFRS 15에 따른 회계처리는?

  1. 모든 수행의무에 개별 판매가격 비율로 배분한다.
  2. 변동대가를 거래가격에서 제외하고 이행완료 시 수익으로 인식한다.
  3. 해당 수행의무에 변동대가 전액을 배분한다. Correct answer.
  4. 변동대가를 계약부채로 인식하고 고객이 대금을 지급할 때 수익으로 인식한다.

Explanation

IFRS 15는 변동대가가 특정 수행의무의 이행에만 관련되고, 그 수행의무에 전액 배분하는 것이 배분 목적에 부합하는 경우 해당 수행의무에 전액 배분할 수 있도록 한다. 모든 변동대가를 항상 개별 판매가격 비율로 배분하는 것은 아니다.

Question 49Revenue from contracts with customers (IFRS 15)

고객이 재화나 용역의 대가로 비현금 자산을 제공한 경우, IFRS 15에 따른 거래가격 측정으로 옳은 것은?

  1. 공정가치로 측정하고, 측정 불가능 시 개별 판매가격으로 측정한다. Correct answer.
  2. 비현금 자산의 취득원가로 측정하고 공정가치와의 차액은 기타수익으로 인식한다.
  3. 비현금 자산을 제공한 고객의 장부가액을 기준으로 측정하고 차액은 조정하지 않는다.
  4. 항상 이전하는 재화나 용역의 개별 판매가격으로만 측정하고 공정가치는 고려하지 않는다.

Explanation

고객이 제공한 비현금 대가는 공정가치로 측정하여 거래가격에 포함한다. 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 기업이 이전하는 재화나 용역의 개별 판매가격을 참조하여 측정한다.

Question 50Revenue from contracts with customers (IFRS 15)

기업이 고객에게 판촉 지원금 등 대가를 지급하는 경우, IFRS 15에 따른 회계처리로 옳은 것은?

  1. 구별되는 재화나 용역을 받는 경우가 아니면 거래가격에서 차감한다. Correct answer.
  2. 항상 매출채권으로 인식하고 회수 시 수익으로 인식한다.
  3. 항상 판매비와관리비로 인식한다.
  4. 고객에게 지급한 대가를 반드시 자산으로 인식하고 내용연수에 걸쳐 상각한다.

Explanation

고객에게 지급하는 대가는 원칙적으로 거래가격에서 차감하여 수익을 줄인다. 다만 고객으로부터 구별되는 재화나 용역을 제공받는 경우에는 그 대가를 매입으로 회계처리한다.