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Question 1Fraud Prevention and Deterrence

Dans le cadre de la prévention de la fraude, qu'entend-on par « triangle de la fraude » ?

  1. Une technique d'entretien menée par trois enquêteurs
  2. Une méthode d'audit portant sur trois exercices consécutifs
  3. Un modèle explicatif combinant pression, occasion et rationalisation Correct answer.
  4. Un dispositif de contrôle interne à trois niveaux hiérarchiques

Explanation

Le triangle de la fraude est un modèle classique selon lequel la fraude survient lorsque trois conditions se réunissent : une pression (financière ou autre), une occasion favorisée par une faiblesse du contrôle interne, et une rationalisation permettant à l'auteur de justifier son acte. Ce cadre guide l'évaluation des risques et la conception des dispositifs de prévention.

Question 2Fraud Prevention and Deterrence

Quel élément du triangle de la fraude est le plus directement maîtrisable par l'organisation par le biais de ses contrôles internes ?

  1. La rationalisation de l'auteur
  2. L'occasion de commettre l'acte Correct answer.
  3. Le niveau de revenu du salarié
  4. La pression personnelle de l'employé

Explanation

L'organisation ne peut pas agir sur la pression personnelle ni sur la rationalisation d'un individu, mais elle peut réduire l'occasion en renforçant la séparation des tâches, les autorisations et la surveillance. C'est donc sur ce volet que les contrôles préventifs ont le plus d'effet.

Question 3Fraud Prevention and Deterrence

En matière de prévention de la fraude, la séparation des tâches vise principalement à :

  1. Accélérer le traitement des opérations courantes
  2. Empêcher qu'une même personne initie, autorise et enregistre une opération Correct answer.
  3. Réduire le nombre d'employés affectés à la comptabilité
  4. Garantir la confidentialité des salaires

Explanation

La séparation des tâches empêche qu'un seul individu contrôle toutes les étapes d'une transaction, ce qui limite la possibilité de dissimuler une fraude. Elle répartit les fonctions d'initiation, d'autorisation, d'enregistrement et de rapprochement entre plusieurs personnes.

Question 4Fraud Prevention and Deterrence

Une petite entreprise compte un seul comptable qui prépare les chèques, les signe et effectue les rapprochements bancaires. Quelle mesure préventive est la plus appropriée ?

  1. Augmenter la fréquence des audits externes annuels
  2. Faire approuver les paiements et les rapprochements par le dirigeant ou un tiers indépendant Correct answer.
  3. Exiger du comptable une déclaration annuelle d'intégrité
  4. Réduire le montant des transactions traitées par le comptable

Explanation

Lorsque la séparation des tâches est impossible faute d'effectifs, il faut introduire une supervision ou une revue indépendante des opérations sensibles. La signature des chèques et le rapprochement bancaire doivent être validés par une personne extérieure au circuit.

Question 5Fraud Prevention and Deterrence

Quel est l'objectif principal d'une politique antifraude formalisée au sein d'une organisation ?

  1. Remplacer l'ensemble des contrôles comptables
  2. Transférer la responsabilité pénale aux auditeurs externes
  3. Définir les valeurs, les responsabilités et les sanctions liées aux actes frauduleux Correct answer.
  4. Garantir l'absence totale de fraude

Explanation

Une politique antifraude énonce l'engagement de la direction, définit les rôles et responsabilités, fixe les règles de conduite et précise les conséquences des manquements. Elle constitue un cadre de prévention et de dissuasion, mais ne se substitue pas aux contrôles opérationnels.

Question 6Fraud Prevention and Deterrence

Une ligne téléphonique de signalement (whistleblowing) contribue surtout à la prévention de la fraude parce qu'elle :

  1. Permet de sanctionner directement les salariés
  2. Augmente le chiffre d'affaires de l'entreprise
  3. Dissuade les auteurs potentiels et permet de détecter tôt les irrégularités Correct answer.
  4. Remplace la nécessité d'un audit interne

Explanation

Un canal de signalement efficace renforce la perception du risque de détection et favorise la remontée précoce d'informations. Il complète les contrôles mais ne s'y substitue pas et ne constitue pas un mécanisme de sanction.

Question 7Fraud Prevention and Deterrence

Le principe des « trois lignes de défense » place la fonction d'audit interne :

  1. En première ligne, au contact direct des opérations
  2. Hors du dispositif de gouvernance
  3. En troisième ligne, en évaluation indépendante Correct answer.
  4. En deuxième ligne, aux côtés de la conformité

Explanation

Dans le modèle des trois lignes, la première ligne correspond aux fonctions opérationnelles, la deuxième aux fonctions de contrôle comme la conformité et la gestion des risques, et la troisième à l'audit interne, qui évalue de façon indépendante l'efficacité du dispositif.

Question 8Fraud Prevention and Deterrence

Quel indicateur est le plus utile pour évaluer l'efficacité d'un programme de prévention de la fraude ?

  1. Le montant total des ventes de l'exercice
  2. La valeur du matériel informatique déployé
  3. Le nombre d'alertes reçues et le délai moyen de leur traitement Correct answer.
  4. Le nombre de salariés employés dans l'entreprise

Explanation

Le suivi des alertes et de leur délai de traitement renseigne sur la vigilance du dispositif et la réactivité de l'organisation. Les indicateurs de volume d'activité ou de moyens matériels ne mesurent pas directement l'efficacité préventive.

Question 9Fraud Prevention and Deterrence

La corruption active désigne le fait de :

  1. Proposer ou offrir un avantage indu à un agent public Correct answer.
  2. Falsifier des états financiers pour tromper les investisseurs
  3. Détourner des fonds au préjudice de son employeur
  4. Se faire remettre un avantage indu par un agent public

Explanation

La corruption active consiste à proposer, promettre ou offrir un avantage indu à une personne exerçant une fonction publique ou privée. La corruption passive désigne au contraire l'acceptation de cet avantage par le bénéficiaire.

Question 10Fraud Prevention and Deterrence

Le versement de « commissions de facilitation » à des agents publics étrangers est généralement :

  1. Toléré lorsqu'il accélère une démarche administrative
  2. Prohibé par la plupart des législations anticorruption applicables aux entreprises Correct answer.
  3. Obligatoire pour obtenir un marché public
  4. Autorisé s'il est de faible montant

Explanation

Les paiements de facilitation visant à accélérer des actes administratifs routiniers sont interdits par de nombreuses lois anticorruption, y compris celles à portée extraterritoriale. Leur faible montant ne les rend pas licites.

Question 11Fraud Prevention and Deterrence

En matière de prévention de la fraude, la « théorie des opportunités » postule que la fraude est favorisée par :

  1. La hausse des taux d'intérêt
  2. La rotation trop fréquente des auditeurs
  3. La faiblesse des contrôles et la possibilité d'agir sans être détecté Correct answer.
  4. La baisse du niveau de formation des cadres

Explanation

La théorie des opportunités met l'accent sur les failles du dispositif de contrôle qui rendent l'acte frauduleux possible et peu risqué pour son auteur. Réduire ces failles constitue donc un levier préventif majeur.

Question 12Fraud Prevention and Deterrence

Quel dispositif permet le mieux de dissuader un employé de gonfler ses notes de frais ?

  1. Une augmentation générale des salaires
  2. Une charte graphique unifiée des documents
  3. La suppression de toute procédure de remboursement
  4. Une revue régulière des dépenses par un supérieur indépendant, avec justificatifs Correct answer.

Explanation

La revue indépendante des notes de frais avec contrôle des justificatifs crée un risque de détection élevé et constitue une mesure dissuasive. Elle s'appuie sur un contrôle préventif et de supervision.

Question 13Fraud Prevention and Deterrence

Le détournement d'actifs (asset misappropriation) se caractérise notamment par :

  1. La conclusion d'ententes sur les prix avec des concurrents
  2. La publication d'informations trompeuses aux actionnaires
  3. Le vol ou l'usage abusif des ressources de l'organisation Correct answer.
  4. La manipulation des cours de bourse

Explanation

Le détournement d'actifs consiste à soustraire ou utiliser indûment les ressources de l'organisation, par exemple par la fausse facturation ou le vol de trésorerie. Il se distingue des fraudes sur les états financiers et des pratiques anticoncurrentielles.

Question 14Fraud Prevention and Deterrence

Un fournisseur fictif créé par un employé pour lui adresser des paiements correspond à quel schéma de fraude ?

  1. Manipulation des écritures de clôture
  2. Fausse facturation par un fournisseur fictif Correct answer.
  3. Corruption d'un agent public
  4. Délit d'initié

Explanation

La création d'un fournisseur fictif et l'émission de fausses factures permettent à l'auteur de détourner des fonds de l'organisation. Ce schéma relève de la fausse facturation, une forme de détournement d'actifs.

Question 15Fraud Prevention and Deterrence

La fraude sur les états financiers vise principalement à :

  1. Obtenir un avantage indu d'un agent public
  2. Présenter une image faussée de la situation financière de l'organisation Correct answer.
  3. Contourner les règles de passation des marchés
  4. Détourner la trésorerie de l'entreprise

Explanation

La fraude sur les états financiers consiste à manipuler les comptes pour donner une image trompeuse de la performance ou de la situation de l'organisation. Elle se distingue du détournement d'actifs, qui porte sur l'appropriation de ressources.

Question 16Fraud Prevention and Deterrence

Quel comportement constitue un signal d'alerte (red flag) comportemental fréquent chez un auteur de fraude ?

  1. Une participation régulière aux formations internes
  2. Une ancienneté élevée dans l'entreprise
  3. Un style vestimentaire très soigné
  4. Un mode de vie incompatible avec le salaire déclaré Correct answer.

Explanation

Un train de vie manifestement supérieur aux ressources connues est un signal d'alerte classique, car il peut révéler une source de revenus dissimulée. Les autres éléments cités ne constituent pas en eux-mêmes des indices de fraude.

Question 17Fraud Prevention and Deterrence

Un auditeur constate qu'un même salarié approuve les nouveaux fournisseurs et valide les factures correspondantes. Quel risque préventif majeur cela crée-t-il ?

  1. Un risque de retard de paiement fournisseurs
  2. Un risque de rupture de stock
  3. Un risque de fausse facturation non détectée Correct answer.
  4. Un risque de contentieux social

Explanation

Le cumul de l'approbation des fournisseurs et de la validation des factures permet à un salarié de créer un fournisseur fictif puis d'en faire payer les factures sans contrôle croisé. C'est une atteinte directe au principe de séparation des tâches.

Question 18Fraud Prevention and Deterrence

Quelle est la meilleure façon de prévenir la collusion entre un acheteur et un fournisseur ?

  1. Mettre en concurrence les offres et faire valider les attributions par une instance indépendante Correct answer.
  2. Augmenter la fréquence des livraisons
  3. Faire signer au fournisseur une clause de confidentialité
  4. Réduire le nombre de fournisseurs référencés

Explanation

La mise en concurrence et la validation des attributions par une instance indépendante réduisent la marge de manœuvre d'un acheteur isolé et rendent la collusion plus difficile à dissimuler. La collusion étant par nature concertée, seuls des contrôles croisés et une gouvernance des achats la limitent efficacement.

Question 19Fraud Prevention and Deterrence

Le programme de conformité anticorruption d'une entreprise doit notamment comporter :

  1. La suppression des cadeaux d'entreprise en toute circonstance
  2. Une évaluation des risques de corruption et des contrôles proportionnés Correct answer.
  3. La délégation de la conformité à un prestataire externe unique
  4. Le versement de commissions aux intermédiaires non vérifiés

Explanation

Un programme de conformité efficace repose sur une évaluation documentée des risques de corruption, complétée par des contrôles proportionnés à ces risques. Les cadeaux peuvent être encadrés plutôt qu'interdits de manière absolue.

Question 20Fraud Prevention and Deterrence

La due diligence sur les agents commerciaux et intermédiaires vise à :

  1. Contrôler leur chiffre d'affaires annuel
  2. Vérifier leur solvabilité commerciale uniquement
  3. Réduire le coût de leurs prestations
  4. Évaluer leur intégrité et les risques de corruption associés à la relation Correct answer.

Explanation

La due diligence sur les tiers évalue l'intégrité, la réputation et les risques de corruption liés à l'intermédiaire, car la responsabilité de l'entreprise peut être engagée par les actes de ses agents. Elle ne se limite pas à des considérations financières.

Question 21Fraud Prevention and Deterrence

Une entreprise découvre qu'un de ses cadres a accepté des pots-de-vin d'un fournisseur. Quelle réponse préventive est la plus conforme aux bonnes pratiques ?

  1. Transférer le cadre dans un autre service sans autre mesure
  2. Rembourser discrètement le fournisseur
  3. Mener une enquête interne, sanctionner et renforcer les contrôles concernés Correct answer.
  4. Classer l'affaire pour préserver la réputation

Explanation

Une réponse appropriée combine une enquête interne documentée, des sanctions proportionnées et le renforcement des contrôles ayant fait défaut. Le classement ou le simple transfert laisse perdurer le risque et envoie un signal de tolérance.

Question 22Fraud Prevention and Deterrence

Le principe de « tone at the top » en prévention de la fraude désigne :

  1. La tonalité des communications marketing
  2. La hiérarchie des sanctions disciplinaires
  3. Le niveau sonore des open spaces
  4. L'engagement visible de la direction en faveur de l'intégrité Correct answer.

Explanation

Le « tone at the top » reflète l'attitude et l'exemplarité de la direction, qui conditionnent l'adhésion des salariés aux règles d'intégrité. Une direction permissive affaiblit l'ensemble du dispositif préventif.

Question 23Fraud Prevention and Deterrence

Un contrôle préventif se distingue d'un contrôle de détection parce qu'il :

  1. Ne s'applique qu'aux transactions supérieures à un seuil
  2. Intervient avant ou pendant l'opération pour empêcher l'irrégularité Correct answer.
  3. Se limite aux opérations de trésorerie
  4. Est toujours réalisé par un auditeur externe

Explanation

Un contrôle préventif agit en amont ou au moment de l'opération afin d'éviter la survenance de l'irrégularité, tandis qu'un contrôle de détection intervient après coup pour la révéler. Les deux catégories sont complémentaires dans un dispositif antifraude.

Question 24Fraud Prevention and Deterrence

Dans une démarche d'évaluation des risques de fraude, quelle étape doit précéder la conception des contrôles ?

  1. L'identification des scénarios de fraude et des facteurs de risque propres à l'organisation Correct answer.
  2. La révision de la politique commerciale
  3. Le recrutement d'un auditeur externe
  4. La publication du rapport annuel

Explanation

L'évaluation des risques de fraude commence par l'identification des scénarios plausibles et des facteurs de risque spécifiques à l'organisation. Les contrôles sont ensuite conçus pour répondre à ces risques identifiés et hiérarchisés.

Question 25Fraud Prevention and Deterrence

Un salarié refuse de prendre ses congés et insiste pour traiter seul les opérations de caisse. Quel signal d'alerte cela représente-t-il ?

  1. Un motif de promotion au poste de responsable
  2. Un signe de motivation exemplaire à valoriser
  3. Un indice possible de dissimulation d'irrégularités par le contrôle exclusif des opérations Correct answer.
  4. Une preuve certaine de fraude justifiant un licenciement immédiat

Explanation

Le refus de prendre des congés et la volonté de garder le contrôle exclusif d'opérations sensibles peuvent indiquer la crainte qu'un remplaçant découvre des irrégularités. Il s'agit d'un signal d'alerte à investiguer, et non d'une preuve suffisante pour sanctionner immédiatement.

Question 26Fraud Prevention and Deterrence

Dans un programme de prévention de la fraude, la cartographie des risques (fraud risk assessment) sert avant tout à :

  1. Garantir que la direction générale ne sera jamais mise en cause personnellement
  2. Déterminer le montant exact des pertes déjà subies au cours de l'exercice
  3. Remplacer les contrôles internes existants par une simple déclaration d'intégrité annuelle
  4. Identifier les schémas de fraude plausibles et hiérarchiser les expositions selon leur probabilité et leur impact Correct answer.

Explanation

L'évaluation des risques de fraude consiste à recenser les schémas de fraude pertinents pour l'organisation, à estimer leur probabilité et leur impact, puis à orienter les ressources vers les expositions les plus significatives. Elle constitue le fondement logique de la conception des contrôles préventifs et de détection.

Question 27Fraud Prevention and Deterrence

Un code de conduite anticorruption efficace se distingue notamment par :

  1. L'absence de sanctions afin de favoriser la remontée d'informations
  2. Des règles concrètes, accessibles à tous les collaborateurs et assorties de conséquences disciplinaires claires Correct answer.
  3. Une rédaction volontairement générale pour éviter tout engagement juridique
  4. Sa diffusion uniquement aux membres du comité de direction

Explanation

Un code de conduite utile énonce des règles compréhensibles et applicables, est diffusé à l'ensemble du personnel et des tiers concernés, et s'accompagne de sanctions appliquées de manière cohérente. Sans conséquences en cas de manquement, il reste un document sans effet dissuasif.

Question 28Fraud Prevention and Deterrence

Une entreprise envisage de recruter un agent commercial pour obtenir des marchés publics dans un pays à risque élevé de corruption. Quelle mesure préventive est la plus appropriée avant la signature du contrat ?

  1. Soumettre l'agent à une due diligence documentée : vérification d'intégrité, de la rémunération et de l'existence de liens avec des décideurs publics Correct answer.
  2. Confier la négociation à un seul cadre dirigeant pour limiter la circulation de l'information
  3. Verser une avance forfaitaire non documentée pour accélérer les démarches administratives
  4. Faire signer une clause de confidentialité sans autre vérification, afin de préserver la relation commerciale

Explanation

La due diligence des intermédiaires vise à évaluer le profil d'intégrité du tiers, la justification économique de sa rémunération et les risques de conflits d'intérêts avant tout engagement. Cette vérification documentée permet de refuser ou d'encadrer le contrat, et de démontrer le sérieux du programme de conformité.

Question 29Fraud Prevention and Deterrence

Un contrôle de détection de la fraude se caractérise par le fait qu'il :

  1. Dispense l'organisation de maintenir un dispositif de signalement interne
  2. Se limite aux contrôles réalisés par les auditeurs externes lors de la certification des comptes
  3. Met en évidence après coup des anomalies ou des opérations suspectes, permettant d'enclencher une investigation Correct answer.
  4. Empêche la fraude de se produire en bloquant l'opération avant sa réalisation

Explanation

Les contrôles de détection interviennent après ou pendant l'opération pour repérer des irrégularités, par exemple par le rapprochement de comptes ou l'analyse de données. Ils ne bloquent pas l'acte frauduleux mais permettent de le découvrir et d'y répondre rapidement.

Question 30Fraud Prevention and Deterrence

Dans une entreprise, un responsable paie un fournisseur pour des prestations manifestement jamais réalisées, puis reçoit en retour des versements sur un compte personnel. Quelle qualification décrit le mieux ce schéma ?

  1. Une fraude sur les états financiers visant à embellir les résultats publiés
  2. Un détournement d'actifs par facturation fictive avec rétrocommission Correct answer.
  3. Une corruption active envers un agent public étranger
  4. Un conflit d'intérêts sans conséquence financière pour l'entreprise

Explanation

Le schéma combine une facturation fictive, qui fait sortir des fonds de l'entreprise sans contrepartie, et une rétrocommission versée à l'auteur de l'opération. Il s'agit d'un détournement d'actifs, catégorie qui regroupe les soustractions de ressources par un membre du personnel.

Question 31Financial Transactions and Fraud Schemes

An employee creates a fake supplier in the accounts payable master file, submits invoices for nonexistent services, and approves payment to a personal bank account. Which fraud scheme does this describe?

  1. Pay-and-return scheme
  2. Expense reimbursement fraud
  3. Skimming
  4. Shell company scheme Correct answer.

Explanation

A shell company scheme occurs when an employee sets up a fictitious entity, often in the vendor master file, and routes payments to it for goods or services never delivered. The key marker is a fabricated external business rather than misuse of a real vendor or an inflated reimbursement.

Question 32Financial Transactions and Fraud Schemes

A cashier takes currency from the register and later removes the corresponding sales ticket so the day's receipts reconcile. This concealment technique is best described as:

  1. A sales skimming scheme Correct answer.
  2. Lapping
  3. A register disbursement
  4. A forced balance scheme

Explanation

Skimming removes cash before it is entered into the accounting system, and the fraudster often destroys or suppresses the sales record so recorded receipts match cash on hand. Register disbursement fraud involves fraudulent refunds or voids, not the initial removal of unrecorded cash.

Question 33Financial Transactions and Fraud Schemes

Which control most directly reduces the risk of fictitious vendors being added to the master file?

  1. Segregating vendor creation from payment approval and verifying new vendors independently Correct answer.
  2. Restricting check-signing authority to the controller
  3. Requiring periodic bank reconciliations by the treasury department
  4. Mailing remittance advices to all suppliers

Explanation

Shell company fraud depends on the fraudster being able to create a vendor and then direct payments to it, so separating vendor setup from payment approval and independently verifying the vendor's existence attacks the scheme at its origin. Bank reconciliations and check-signing limits do not test whether a vendor is genuine.

Question 34Financial Transactions and Fraud Schemes

A customer service clerk takes an incoming check from a customer, deposits it into a personal account, and later applies a second customer's payment to the first customer's balance. The scheme continues with each subsequent payment. This is:

  1. Lapping Correct answer.
  2. Check tampering through forged endorsement
  3. A deposit lapping refund scheme
  4. Teeming and lading by a vendor

Explanation

Lapping is the concealment of stolen receivables by applying a later customer's remittance to the account of the customer whose payment was stolen. The rolling application of subsequent payments is the defining feature, distinguishing it from simple theft of a check.

Question 35Financial Transactions and Fraud Schemes

An accounts payable clerk submits an invoice from a legitimate vendor but changes the payment amount and bank details so the excess or full payment goes to an accomplice. This is best classified as:

  1. Payroll ghost employee scheme
  2. Billing scheme through a legitimate vendor Correct answer.
  3. Purchase order manipulation
  4. Duplicate payment scheme

Explanation

A billing scheme can use a real vendor: the fraudster inflates or redirects an invoice so that payment exceeds what is owed or reaches the wrong party. The presence of a legitimate vendor distinguishes it from a shell company, but the scheme remains a billing fraud.

Question 36Financial Transactions and Fraud Schemes

Which red flag is most consistent with a payroll ghost employee scheme?

  1. Employees frequently request changes to their direct deposit accounts
  2. Overtime hours fluctuate by department each pay period
  3. A terminated employee's pay continues to be deposited to an account with a different name Correct answer.
  4. Payroll taxes are remitted late in one quarter

Explanation

A ghost employee is a fictitious or terminated person kept on the payroll so the fraudster can collect the wages. Continued payments to an account not matching the employee's identity, especially after termination, is a classic indicator.

Question 37Financial Transactions and Fraud Schemes

An employee alters the payee name on a company check after it has been signed. Which fraud category applies?

  1. Register disbursement
  2. Check tampering Correct answer.
  3. Cash larceny
  4. Expense reimbursement

Explanation

Check tampering covers any fraud in which the fraudster takes a check written by the organization and alters it, forges an endorsement, or otherwise misdirects it. Altering the payee after signing is a direct example.

Question 38Financial Transactions and Fraud Schemes

A company's controller is the only person who prepares the bank reconciliation and also has authority to write off small receivable balances. Which fraud risk is most elevated?

  1. Skimming at the point of sale
  2. Forced balance scheme concealed through the reconciliation Correct answer.
  3. Fictitious inventory transfers
  4. Duplicate payroll payments

Explanation

A forced balance scheme hides a cash shortage by manipulating the reconciliation, for example by adding fictitious deposits in transit or adjusting write-offs. The person who both controls the reconciliation and can write off receivables has the means to conceal a shortage.

Question 39Financial Transactions and Fraud Schemes

Which of the following best describes a fraudulent disbursement scheme known as a register disbursement?

  1. An employee submits an inflated travel claim
  2. A vendor invoices for goods never shipped
  3. A cashier pockets cash from a sale without recording it
  4. A cashier processes a fictitious refund or void and takes the cash Correct answer.

Explanation

Register disbursement fraud removes cash that has already been recorded by processing false refunds, false voids, or fictitious paid-outs at the register. The recorded transaction masks the cash removal, unlike skimming, which occurs before recording.

Question 40Financial Transactions and Fraud Schemes

A fraud examiner notes that a company's inventory shrinkage is concentrated in high-value, easily resold items and that receiving records show quantities lower than vendor packing slips. Which scheme is most likely?

  1. Inventory larceny through false receiving Correct answer.
  2. Payroll padding
  3. A pay-and-return vendor scheme
  4. A shell company billing scheme

Explanation

Inventory larceny involves theft of physical inventory, and false receiving records that understate quantities received can conceal that theft. Concentration in resalable high-value items and discrepancies against packing slips point to physical misappropriation.

Question 41Financial Transactions and Fraud Schemes

Under the fraud triangle, which element is most directly addressed by requiring mandatory vacation for employees who handle cash?

  1. Opportunity Correct answer.
  2. Rationalization
  3. Pressure
  4. Capability

Explanation

Mandatory vacation and job rotation reduce the opportunity to conceal a scheme, because another person performs the tasks and irregularities surface. Pressure and rationalization are personal to the fraudster and are not controlled by task rotation.

Question 42Financial Transactions and Fraud Schemes

Which statement best distinguishes cash larceny from skimming?

  1. Larceny requires collusion with a vendor; skimming does not
  2. Larceny involves checks only; skimming involves currency only
  3. Larceny occurs after cash is recorded; skimming occurs before cash is recorded Correct answer.
  4. Larceny is always committed by management; skimming is always committed by non-management

Explanation

The timing of the theft relative to the accounting records is the standard distinction: skimming takes cash before it enters the books, while larceny takes cash that has already been recorded. Both can involve currency or checks and any level of employee.

Question 43Financial Transactions and Fraud Schemes

A purchasing manager directs that all purchase orders be split into amounts below a threshold requiring competitive bidding. This practice is best described as:

  1. A duplicate payment scheme
  2. Purchase order splitting to evade controls Correct answer.
  3. A shell company scheme
  4. Bid rigging

Explanation

Splitting orders below a bidding threshold circumvents the competitive bidding control and is a procurement fraud indicator. Bid rigging involves collusion among bidders, and shell company schemes involve fictitious vendors.

Question 44Financial Transactions and Fraud Schemes

A fraudster submits invoices to a company for consulting services that were never performed, using a company name that closely resembles a known supplier. Which detection technique is most effective?

  1. Comparing budget to actual spending by department
  2. Recalculating payroll tax withholdings
  3. Matching vendor addresses and bank details against employee records and known suppliers Correct answer.
  4. Reviewing the accounts payable aging report for overdue balances

Explanation

Fictitious vendors often use names resembling real suppliers and may share addresses or bank accounts with employees. Matching vendor master data against employee records and known suppliers exposes these overlaps.

Question 45Financial Transactions and Fraud Schemes

An employee receives a legitimate vendor invoice, pays it, then submits the same invoice a second time in a later period and pockets the second payment. This is:

  1. A pay-and-return scheme
  2. A duplicate payment scheme Correct answer.
  3. A shell company scheme
  4. A refund scheme

Explanation

A duplicate payment scheme involves paying the same invoice more than once, with the extra payment diverted to the fraudster. The invoice is genuine; the fraud lies in the repeated payment.

Question 46Financial Transactions and Fraud Schemes

Which condition is most characteristic of a pay-and-return scheme?

  1. A vendor is paid for goods that are never delivered to a fictitious address
  2. An employee creates a fake vendor and pays it directly
  3. An employee intentionally overpays a legitimate vendor and diverts the resulting refund Correct answer.
  4. A customer colludes with a cashier to understate a sale

Explanation

In a pay-and-return scheme, an employee intentionally causes an excessive, duplicate or erroneous payment to a vendor, then diverts the resulting refund. The defining feature is theft of the refund, not a short shipment or the use of a fictitious vendor.

Question 47Financial Transactions and Fraud Schemes

Which of the following is a common indicator of expense reimbursement fraud?

  1. Expense reports approved by a direct supervisor
  2. Employees submitting claims monthly
  3. Receipts submitted in sequential order by date
  4. Claims submitted consistently just below the approval threshold Correct answer.

Explanation

Claims kept just below the threshold that triggers additional review or approval are a classic red flag for expense reimbursement fraud. Routine submission timing or supervisory approval is normal and not itself suspicious.

Question 48Financial Transactions and Fraud Schemes

A fraud examiner observes that a company's sales are recorded but cash deposits consistently lag by several days, and customer complaints about unpaid balances are rising. Which scheme best fits these symptoms?

  1. Inventory larceny
  2. Skimming with delayed recording
  3. Duplicate billing
  4. Lapping of receivables Correct answer.

Explanation

Lapping produces exactly this pattern: cash receipts are diverted, so later payments are applied to older accounts, causing delays in crediting customers and rising complaints about balances. Skimming would typically show unrecorded sales rather than misapplied payments.

Question 49Financial Transactions and Fraud Schemes

Which internal control most effectively mitigates the risk of check tampering by an employee who has access to blank checks?

  1. Requiring dual signatures and securing blank check stock under lock and key Correct answer.
  2. Requiring employees to take annual leave
  3. Using prenumbered invoices
  4. Reconciling the bank statement monthly

Explanation

Check tampering requires access to checks and the ability to get them signed or to forge signatures. Securing blank stock and requiring dual signatures directly limit both means and opportunity. Prenumbered invoices and vacation policies address other risks.

Question 50Financial Transactions and Fraud Schemes

An employee with authority to approve invoices also has the ability to update the vendor master file. Which fraud risk is greatest?

  1. Theft of physical inventory
  2. Skimming of customer receipts
  3. Underreporting of payroll taxes
  4. Creation of a shell company and approval of its payments without detection Correct answer.

Explanation

Combining vendor maintenance with invoice approval allows one person to create a fictitious vendor and then approve payments to it, which is the essential mechanism of a shell company scheme. Segregation of these duties is the primary control.