Análise de viabilidade de consórcio versus poupança para um cliente
Um cliente servidor público quer comprar um carro de R$ 60.000,00 em 24 meses. Ele tem R$ 8.000,00 disponíveis hoje e consegue poupar R$ 1.800,00 por mês. O gerente lhe oferece duas alternativas. Alternativa A - consórcio: grupo de 120 meses, parcela de R$ 620,00, taxa de administração total de 18% diluída no prazo, sem juros; contemplação por sorteio ou lance; não há garantia de contemplação em 24 meses. Alternativa B - poupança/CDB: render 0,5% ao mês, com aporte inicial de R$ 8.000,00 mais R$ 1.800,00 mensais. O cliente diz: 'Prefiro o consórcio, porque não tem juros e a parcela é menor que o que eu já consigo guardar'.
1. A afirmação 'consórcio não tem juros, então é mais barato' é correta? Explique o custo real.
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Não é correta como está. Consórcio não cobra juros, mas cobra taxa de administração, que é remuneração pelo serviço e entra no valor da parcela. Aqui, 18% sobre o valor do bem representa R$ 10.800,00 de custo embutido (60.000 × 0,18), diluídos em 120 meses. Comparar 'juros zero' com uma aplicação financeira é comparar coisas diferentes: o critério correto é o custo total efetivo e o prazo de acesso ao bem. Além disso, a parcela menor (R$ 620,00) reflete prazo de 120 meses, não economia: o cliente pagaria por dez anos um bem que quer em 24 meses. A comparação honesta é: quanto custa cada caminho para obter o carro no prazo desejado, não qual tem a menor parcela mensal.
2. Faça as contas das duas alternativas para 24 meses e avalie se o consórcio entrega o objetivo do cliente.
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Alternativa B (poupança/CDB a 0,5% a.m.): aporte inicial R$ 8.000,00 e 24 aportes de R$ 1.800,00. O valor futuro dos aportes mensais é 1.800 × [(1,005²⁴ − 1)/0,005]. Como 1,005²⁴ ≈ 1,1272, o fator é (0,1272/0,005) ≈ 25,44, gerando ≈ R$ 45.790,00. O aporte inicial cresce para 8.000 × 1,1272 ≈ R$ 9.018,00. Total ≈ R$ 54.800,00 - abaixo dos R$ 60.000,00, mas próximo, e o dinheiro está líquido e disponível a qualquer momento. Alternativa A (consórcio): em 24 meses o cliente teria pago 24 × 620 = R$ 14.880,00 e não teria o carro, salvo se contemplado. A contemplação depende de sorteio ou lance; para garantir, precisaria ofertar lance, o que exige recursos adicionais que ele não tem. Conclusão: o consórcio não atende ao objetivo de ter o carro em 24 meses. Ele serve para quem pode esperar e quer fugir de juros de financiamento.
3. Redija a orientação final ao cliente, indicando o que ele deveria considerar antes de decidir.
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Pontos a registrar na conversa:
- Prazo é o critério decisivo. Se a necessidade do carro é em 24 meses, o consórcio não dá garantia de contemplação; a poupança chega a ~R$ 54.800,00, faltando ~R$ 5.200,00 - que podem vir de ajuste no aporte (cerca de R$ 200,00/mês a mais) ou de um prazo ligeiramente maior.
- Custo do consórcio = R$ 10.800,00 de taxa de administração, mais a incerteza do prazo.
- Liquidez: na poupança/CDB o dinheiro é resgatável; no consórcio, as parcelas pagas não são um saldo disponível - desistir tem regras e custos.
- Alternativa intermediária: financiamento com entrada - comparar a taxa efetiva total com as opções acima. Orientação final: apresentar os números, deixar claro que a decisão é do cliente, não prometer rentabilidade futura nem criticar o produto, e documentar que as condições de contemplação e a taxa foram explicadas.