Going Concern, Independensi, dan Audit Grup
PT Baja Nusantara Tbk adalah emiten manufaktur dengan liabilitas jangka pendek melebihi aset lancar Rp850 miliar. Rasio lancar 0,95 melanggar covenant 1,20; bank hanya memberi waiver sampai 31 Januari 2025. Manajemen menandatangani term sheet refinancing Rp1,2 triliun, tetapi persetujuan komite kredit baru dijadwalkan Mei 2025. Laporan keuangan 2024 disetujui 30 April 2025 dan disusun dengan asumsi going concern, disertai pengungkapan ketidakpastian material. Firma auditor juga melakukan valuasi smelter anak usaha dengan fee Rp400 juta; hasil valuasi material bagi laporan keuangan. Fee audit tahun lalu Rp600 juta belum dibayar. Auditor grup berencana menggunakan pekerjaan auditor komponen di Malaysia untuk anak usaha yang menyumbang 25% aset dan 30% laba. Komite audit meminta pandangan apakah opini wajar tanpa modifikasi masih tepat dan apakah independensi auditor terganggu.
1. Tentukan dampak kondisi going concern terhadap opini audit dan pengungkapan, termasuk skenario jika pengungkapan tidak memadai.
Read the worked answer
Ada indikasi substantial doubt karena liabilitas jangka pendek melebihi aset lancar Rp850 miliar, covenant dilanggar, dan refinancing belum disetujui. Namun going concern tetap dapat digunakan jika manajemen memiliki rencana yang layak dan pengungkapan memadai. Jika auditor menyimpulkan keraguan material tetap ada tetapi pengungkapan cukup, opini tetap wajar tanpa modifikasi, dengan bagian terpisah 'Material Uncertainty Related to Going Concern' setelah paragraf opini, serta key audit matter. Jika pengungkapan tidak memadai, opini harus qualified atau adverse karena ketidakcukupan pengungkapan. Jika penggunaan basis going concern tidak tepat, opini adverse. Auditor harus mengevaluasi term sheet, komitmen bank, kemampuan memenuhi covenant, proyeksi arus kas 12 bulan, sensitivitas penjualan, dan peristiwa setelah tanggal laporan sampai 30 April 2025. Persetujuan komite kredit pada Mei menciptakan gap setelah tanggal laporan; auditor perlu menilai apakah ada komitmen yang cukup sebelum laporan disetujui. Jangan hanya mengandalkan letter of support tanpa bukti kemampuan bank.
2. Nilai ancaman independensi dari jasa valuasi dan fee audit yang belum dibayar, serta rekomendasikan safeguards.
Read the worked answer
Jasa valuasi smelter menimbulkan self-review threat karena hasil valuasi material dan akan diaudit oleh firma yang sama. Untuk klien emiten, jasa valuasi non-routine yang material umumnya tidak diperbolehkan karena mengancam independensi; pengecualian hanya untuk jasa rutin atau mekanis yang tidak material. Fee audit Rp600 juta yang belum dibayar menimbulkan self-interest threat, terutama jika fee tersebut signifikan bagi firma atau sudah lama tertunggak. Safeguards yang mungkin: menghentikan jasa valuasi dan menggunakan valuator independen, melakukan review oleh partner independen, membentuk tim audit terpisah, dan mendapatkan persetujuan komite audit. Untuk fee tertunggak, buat komitmen pembayaran sebelum laporan audit diterbitkan; jika tidak ada komitmen, pertimbangkan apakah independensi masih dapat dipertahankan. Jika ancaman tidak dapat diturunkan ke tingkat yang dapat diterima, auditor harus mengundurkan diri dari penugasan. Komite audit perlu menilai secara formal dan mendokumentasikan keputusan.
3. Jelaskan prosedur audit grup atas komponen Malaysia dan pemilihan key audit matter.
Read the worked answer
Auditor grup harus memahami komponen Malaysia, menilai signifikansinya, dan menentukan apakah perlu audit penuh, audit atas saldo tertentu, atau prosedur spesifik. Karena komponen menyumbang 25% aset dan 30% laba, kemungkinan signifikan; auditor grup perlu mengevaluasi kompetensi, independensi, dan reputasi auditor komponen, serta mengomunikasikan risiko dan materialitas. Auditor grup harus mereview kertas kerja komponen, menguji konsolidasi dan eliminasi, serta mendokumentasikan arahan dan supervisi. Untuk key audit matter, pilih hal yang paling signifikan, misalnya going concern dan valuasi smelter. Jelaskan mengapa hal itu signifikan dan bagaimana audit menanganinya, tanpa menggantikan opini. Jangan menyebut opini terpisah atas komponen. Jika pekerjaan auditor komponen tidak memadai, auditor grup harus melakukan prosedur tambahan atau memodifikasi opini jika dampaknya material dan tidak terselesaikan.