Tekanan Laba, Insider Trading, dan Independensi Komite Audit
PT Sinar Medika Tbk menghadapi tekanan menjelang penutupan tahun 2024. CEO meminta CFO, seorang akuntan publik bersertifikat, menurunkan accrual rabat distributor dari Rp12 miliar menjadi Rp4 miliar agar laba memenuhi konsensus analis; CFO menilai data historis tidak mendukung perubahan itu. Ketua komite audit menerima fee konsultasi Rp300 juta per tahun dari pemasok alat kesehatan utama perseroan. Seorang direktur membeli 50.000 saham melalui perusahaan keluarganya dua hari sebelum pengumuman kontrak pemerintah Rp500 miliar. Sistem whistleblowing menerima laporan dugaan kickback pengadaan, tetapi tim whistleblowing melapor kepada CFO. Auditor eksternal meminta representation letter dan bertanya tentang transaksi pihak berelasi. CFO harus memutuskan langkah etis dan tata kelola yang tepat tanpa melanggar kerahasiaan. Perusahaan tercatat di BEI dan tunduk pada POJK.
1. Identifikasi pelanggaran etika dan regulasi serta ancaman terhadap objektivitas CFO.
Read the worked answer
Permintaan CEO menurunkan accrual rabat dari Rp12 miliar menjadi Rp4 miliar tanpa dukungan data adalah manipulasi laba dan pelanggaran prinsip integritas serta objektivitas. CFO menghadapi intimidation threat dan self-interest threat karena posisinya; ia harus menolak, mendokumentasikan tekanan, dan mengeskalasi ke komite audit. Ketua komite audit yang menerima fee Rp300 juta dari pemasok utama tidak independen; ada conflict of interest dan ancaman terhadap objektivitas pengawasan. Direktur yang membeli saham melalui perusahaan keluarga dua hari sebelum pengumuman kontrak pemerintah berpotensi melanggar larangan insider trading dan ketentuan keterbukaan informasi; transaksi harus diinvestigasi dan dilaporkan. Whistleblowing yang melapor kepada CFO menimbulkan konflik karena CFO dapat menjadi pihak yang diperiksa; saluran harus independen. Representation letter tidak boleh ditandatangani jika CFO mengetahui salah saji material atau ketidakpatuhan yang tidak diungkapkan.
2. Rekomendasikan langkah yang harus diambil CFO dan dewan komisaris, termasuk komunikasi dengan auditor.
Read the worked answer
CFO harus menolak perubahan accrual, menyiapkan memo yang menjelaskan dasar estimasi dan data historis, serta meminta rapat darurat komite audit. Jika komite audit tidak independen, CFO dapat meminta dewan komisaris membentuk komite independen atau melapor ke auditor internal dan regulator sesuai prosedur. CFO tidak boleh menghapus atau menyembunyikan bukti; dokumentasi harus lengkap. Dewan komisaris perlu meninjau transaksi saham direktur, membekukan yang bersangkutan dari keputusan terkait, dan melaporkan ke BEI/OJK jika terbukti. Untuk whistleblowing, bentuk saluran independen di bawah komite audit atau pihak ketiga, lindungi pelapor, dan larang pembalasan. Auditor eksternal harus diberi informasi yang benar tentang accrual, transaksi pihak berelasi, dan sengketa; jangan menandatangani representation letter yang menyesatkan. Jika tekanan berlanjut, CFO mempertimbangkan konsultasi hukum dan opsi pengunduran diri dengan tata cara yang benar.
3. Rancang perbaikan tata kelola agar insiden serupa tidak berulang.
Read the worked answer
Perbaikan mencakup penguatan independensi komite audit, larangan fee pribadi dari pemasok, dan rotasi anggota komite. Perusahaan perlu memiliki conflict of interest register, kebijakan pre-clearance perdagangan saham, dan larangan insider trading yang disosialisasikan. Saluran whistleblowing harus independen, dengan perlindungan pelapor dan pelaporan langsung ke komite audit. Proses penutupan laporan keuangan harus memisahkan tekanan manajemen dari estimasi akuntansi; gunakan review independen atas accrual rabat dan transaksi pihak berelasi. Dewan komisaris perlu menetapkan tone at the top, menghubungkan bonus dengan kualitas laba dan kepatuhan, serta menindak pelanggaran. Audit committee harus mengevaluasi auditor eksternal dan jasa non-audit. Ungkapkan transaksi pihak berelasi dan kebijakan tata kelola dalam laporan tahunan. Evaluasi berkala oleh internal audit dan kepatuhan membantu memastikan perbaikan berjalan.