Etika Profesi dan Perlindungan Investor
Domain Etika Profesi dan Perlindungan Investor menguji perilaku yang dapat dipertanggungjawabkan ketika kepentingan nasabah, PPE, dan pasar bertemu.
Prinsip etika
WPPE wajib jujur, adil, kompeten, dan menjaga kerahasiaan. Hubungan dengan nasabah bersifat fiduciary: kepentingan nasabah diutamakan dalam batas kontrak dan aturan. Informasi material nonpublik tidak boleh disalahgunakan; front-running dan manipulasi pasar dilarang. Chinese wall memisahkan unit corporate finance dari sales dan trading.
Perlindungan investor
Sebelum transaksi, lakukan suitability dan berikan disclosure risiko serta biaya. Konfirmasi order harus jelas. Pengaduan nasabah dicatat dan ditangani melalui prosedur. Rekening nasabah dipisahkan dari rekening perusahaan. Dokumentasi alasan rekomendasi dan konflik kepentingan membantu membuktikan itikad baik.
Contoh kerja
Seorang karyawan mengetahui klien institusi akan membeli saham dalam jumlah besar. Ia membeli saham untuk rekening pribadi lebih dulu, lalu mengeksekusi order klien. Ini front-running: melanggar kerahasiaan dan fair dealing. Tindakan yang benar adalah menolak memakai informasi itu, melaporkan ke compliance, dan menjaga urutan order klien.
Jebakan nilai
Menganggap kerahasiaan berlaku tanpa pengecualian hukum, menerima hadiah yang memengaruhi rekomendasi, atau mengira kepatuhan pada kontrak menghapus kewajiban etika. Etika diuji melalui skenario, bukan slogan.