First 50 of 200 questions. Each one lists the choices, the correct answer, and an explanation. The checker at the top of this page saves progress in this browser when it is available.
Continue in the practice tool above to load more questions, 50 at a time.
Question 1Nature and Scope of Economics; Basic Economic Problems and Concepts
பொருளியலின் தந்தை என அழைக்கப்படுபவர் யார், மேலும் அவர் எந்த நூலில் செல்வத்தைப் பற்றிய தனது கருத்துகளை வெளியிட்டார்?
- ஜே. எம். கெயின்ஸ் - The General Theory of Employment, Interest and Money
- ஆடம் ஸ்மித் - The Wealth of Nations Correct answer.
- ஆல்ஃபிரட் மார்ஷல் - Principles of Economics
- லயோனல் ராபின்ஸ் - An Essay on the Nature and Significance of Economic Science
Explanation
ஆடம் ஸ்மித் 1776 இல் வெளியிட்ட The Wealth of Nations நூலின் மூலம் பொருளியலை ஒரு தனித்துவமான அறிவியலாக வடிவமைத்ததால் அவர் பொருளியலின் தந்தை என அழைக்கப்படுகிறார். இந்நூல் செல்வம் உருவாகும் முறை, உழைப்புப் பிரிவினை மற்றும் சந்தை பற்றி விளக்குகிறது.
Question 2Nature and Scope of Economics; Basic Economic Problems and Concepts
பொருளியலை "மனித நடத்தை பற்றிய ஒரு அறிவியல்" என வரையறுத்தவர் யார்?
- லயோனல் ராபின்ஸ்
- கார்ல் மார்க்ஸ்
- ஆல்ஃபிரட் மார்ஷல் Correct answer.
- ஆடம் ஸ்மித்
Explanation
ஆல்ஃபிரட் மார்ஷல் பொருளியலை மனிதனின் அன்றாட வாழ்க்கைச் செயல்பாடுகளை ஆராயும் அறிவியல் என்று வரையறுத்தார். இவர் செல்வத்தை மட்டும் கருத்தில் கொள்ளாமல் மனித நலனையும் இணைத்தார்.
Question 3Nature and Scope of Economics; Basic Economic Problems and Concepts
லயோனல் ராபின்ஸ் வழங்கிய பொருளியல் வரையறையின் மையக் கருத்து எது?
- பொருட்களின் உற்பத்தி மற்றும் விநியோகம்
- முடிவிலா தேவைகளுக்கும் பற்றாக்குறை வளங்களுக்கும் இடையிலான உறவு Correct answer.
- மனிதனின் செல்வம் சேர்க்கும் செயல்பாடு
- தேசிய வருமானத்தின் வளர்ச்சி
Explanation
ராபின்ஸின் வரையறையின்படி பொருளியல் என்பது முடிவிலா தேவைகளைக் கொண்ட மனிதனுக்கும், மாற்றுப் பயன்பாடுகளைக் கொண்ட பற்றாக்குறை வளங்களுக்கும் இடையிலான உறவை ஆராயும் அறிவியல். இங்கு தேர்ந்தெடுப்புச் சிக்கலே மையமாகிறது.
Question 4Nature and Scope of Economics; Basic Economic Problems and Concepts
ஒரு பொருளாதாரத்தில் வளங்கள் பற்றாக்குறையாக இருப்பதால் எழும் அடிப்படைப் பொருளாதாரச் சிக்கல்கள் எத்தனை?
- நான்கு
- மூன்று Correct answer.
- இரண்டு
- ஐந்து
Explanation
வளங்கள் பற்றாக்குறையாக இருப்பதால் மிக முக்கியமான மூன்று அடிப்படைச் சிக்கல்கள் எழுகின்றன: என்ன உற்பத்தி செய்ய வேண்டும், எப்படி உற்பத்தி செய்ய வேண்டும், யாருக்காக உற்பத்தி செய்ய வேண்டும். இவை ஒவ்வொரு பொருளாதார அமைப்பிலும் தீர்க்கப்பட வேண்டியவை.
Question 5Nature and Scope of Economics; Basic Economic Problems and Concepts
"எப்படி உற்பத்தி செய்வது" என்ற அடிப்படைச் சிக்கல் எதைத் தீர்மானிக்கிறது?
- எந்தப் பொருட்களை எந்த அளவில் உற்பத்தி செய்ய வேண்டும் என்பதை
- நாட்டின் மக்கள் தொகை வளர்ச்சி விகிதத்தை
- உற்பத்தியில் பயன்படுத்த வேண்டிய தொழில்நுட்பம் மற்றும் உற்பத்திக் காரணிகளின் கலவையை Correct answer.
- உற்பத்தி செய்யப்பட்ட பொருட்கள் யாருக்கு செல்ல வேண்டும் என்பதை
Explanation
உற்பத்தி முறை பற்றிய சிக்கல் உழைப்பு அதிகமா இயந்திரம் அதிகமா என்பது போன்ற தொழில்நுட்பத் தேர்வையும், நிலம், உழைப்பு, மூலதனம் ஆகிய காரணிகளின் கலவையையும் தீர்மானிக்கிறது. இது உற்பத்திச் செலவு மற்றும் திறனை நேரடியாகப் பாதிக்கிறது.
Question 6Nature and Scope of Economics; Basic Economic Problems and Concepts
பொருளாதாரத்தில் "வாய்ப்புச் செலவு" (opportunity cost) என்பதன் சரியான விளக்கம் எது?
- அரசு விதிக்கும் வரியின் அளவு
- ஒரு பொருளை உற்பத்தி செய்ய ஆகும் பணச் செலவு
- ஒரு தேர்வை மேற்கொள்வதால் கைவிடப்பட்ட சிறந்த மாற்றுத் தேர்வின் மதிப்பு Correct answer.
- உற்பத்தியில் ஏற்படும் இயந்திரத் தேய்மானம்
Explanation
பற்றாக்குறை வளங்களை ஒரு பயன்பாட்டிற்கு ஒதுக்கும்போது, அதன் அடுத்த சிறந்த மாற்றுப் பயன்பாட்டிலிருந்து நாம் இழக்கும் மதிப்பே வாய்ப்புச் செலவு. இது பணச் செலவை மட்டும் குறிக்காமல் தியாகம் செய்யப்பட்ட மாற்று வாய்ப்பைக் குறிக்கிறது.
Question 7Nature and Scope of Economics; Basic Economic Problems and Concepts
வாய்ப்புச் செலவின் கருத்து நேரடியாக எந்தப் பொருளாதாரச் சிக்கலுடன் தொடர்புடையது?
- பற்றாக்குறை வளங்களின் மாற்றுப் பயன்பாட்டுத் தேர்வு Correct answer.
- பணவீக்கம் கட்டுப்பாடு
- வெளிநாட்டு வர்த்தக ஏற்றுமதி
- வங்கி வட்டி விகித மாற்றம்
Explanation
வளங்கள் பற்றாக்குறையாக இருப்பதால் ஒரு பயன்பாட்டைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது மற்றொன்றை விட்டுக்கொடுக்க வேண்டியிருக்கிறது. இந்தத் தேர்வின் மதிப்பே வாய்ப்புச் செலவு எனப்படுகிறது.
Question 8Nature and Scope of Economics; Basic Economic Problems and Concepts
ஒரு பொருளாதாரத்தின் உற்பத்தி சாத்தியக்கூறு வளைவு (PPC) வலப்புறம் நகர்ந்தால் அது எதைக் குறிக்கிறது?
- தேவை முழுமையாகக் குறைந்துவிட்டது
- வளங்கள் குறைந்து வருகின்றன
- வாய்ப்புச் செலவு பூஜ்ஜியமாகிவிட்டது
- பொருளாதார வளர்ச்சி அல்லது உற்பத்தித் திறன் அதிகரித்துள்ளது Correct answer.
Explanation
PPC வளைவின் வெளிப்புற நகர்வு புதிய வளங்கள் கண்டுபிடிக்கப்படுதல், தொழில்நுட்ப முன்னேற்றம் அல்லது உற்பத்தித் திறன் அதிகரிப்பு ஆகியவற்றால் ஏற்படும் பொருளாதார வளர்ச்சியைக் காட்டுகிறது. இது ஒரே நேரத்தில் இரு பொருட்களின் அதிக உற்பத்தியை சாத்தியமாக்குகிறது.
Question 9Nature and Scope of Economics; Basic Economic Problems and Concepts
PPC வளைவு தோற்றத்தை நோக்கிக் குழிவாக (concave) இருப்பதற்கான காரணம் என்ன?
- இரு பொருட்களின் விலை சமமாக இருப்பது
- வளங்கள் முழுமையாகப் பயன்படுத்தப்படாதது
- வாய்ப்புச் செலவு அதிகரித்துச் செல்வது Correct answer.
- வாய்ப்புச் செலவு நிலையானதாக இருப்பது
Explanation
ஒரு பொருளின் உற்பத்தியை அதிகரிக்கும்போது, அதற்காக விட்டுக்கொடுக்க வேண்டிய மற்றொரு பொருளின் அளவு தொடர்ந்து அதிகரிக்கிறது. இந்த அதிகரிக்கும் வாய்ப்புச் செலவே PPC வளைவைத் தோற்றத்தை நோக்கிக் குழிவாக்குகிறது.
Question 10Nature and Scope of Economics; Basic Economic Problems and Concepts
நுண்பொருளியல் (microeconomics) எதை ஆராய்கிறது?
- அரசின் நிதிப் பற்றாக்குறை
- தனிப்பட்ட நுகர்வோர், வியாபார நிறுவனங்கள் மற்றும் சந்தை விலை நிர்ணயம் Correct answer.
- நாட்டின் ஒட்டுமொத்த பணவீக்கம்
- தேசிய வருமானம் மற்றும் பொது வேலைவாய்ப்பு
Explanation
நுண்பொருளியல் தனிப்பட்ட பொருளாதார அலகுகளான நுகர்வோர், உற்பத்தியாளர் மற்றும் ஒரு குறிப்பிட்ட சந்தையின் விலை, தேவை, வழங்கல் ஆகியவற்றை ஆராய்கிறது. இது "சிறு" அலகுகளின் நடத்தையை மையமாகக் கொள்கிறது.
Question 11Nature and Scope of Economics; Basic Economic Problems and Concepts
பின்வருவனவற்றுள் மக்ரோ பொருளியலின் ஆய்வுப் பொருள் எது?
- ஒரு தனி நுகர்வோரின் பயன்பாட்டு நிலை
- நாட்டின் மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தி மற்றும் வேலையின்மை விகிதம் Correct answer.
- ஒரு பொருளின் தனிப்பட்ட சந்தை தேவை
- ஒரு தனி நிறுவனத்தின் உற்பத்திச் செலவு
Explanation
மக்ரோ பொருளியல் ஒரு பொருளாதாரத்தை ஒட்டுமொத்தமாகப் பார்த்து தேசிய வருமானம், வேலையின்மை, பணவீக்கம் போன்ற மொத்த மாறிகளை ஆராய்கிறது. எனவே GDP மற்றும் வேலையின்மை விகிதம் அதன் ஆய்வுப் பொருளாகும்.
Question 12Nature and Scope of Economics; Basic Economic Problems and Concepts
"பொருளாதாரம் என்பது ஒரு சமூக அறிவியல்" எனக் கூறுவதன் சரியான காரணம் என்ன?
- இது கணிதச் சூத்திரங்களை மட்டுமே பயன்படுத்துகிறது
- இது மனித நடத்தை மற்றும் சமூக உறவுகளை ஆராய்கிறது Correct answer.
- இது இயற்கை நிகழ்வுகளை ஆய்வகத்தில் சோதிக்கிறது
- இது இயற்பியல் விதிகளை நேரடியாகப் பின்பற்றுகிறது
Explanation
பொருளியல் மனிதர்கள் வளங்களை எவ்வாறு தேர்ந்தெடுத்து பயன்படுத்துகிறார்கள் என்ற சமூக நடத்தையை ஆராய்கிறது. எனவே இது இயற்கை அறிவியலில் இருந்து வேறுபட்டு சமூக அறிவியல் என வகைப்படுத்தப்படுகிறது.
Question 13Nature and Scope of Economics; Basic Economic Problems and Concepts
நேர்மறைப் பொருளியல் (positive economics) மற்றும் நெறிமுறைப் பொருளியல் (normative economics) இடையிலான வேறுபாட்டைச் சரியாகக் காட்டும் கூற்று எது?
- நேர்மறைப் பொருளியல் "என்ன இருக்கிறது" என்பதை விளக்குகிறது; நெறிமுறைப் பொருளியல் "என்ன இருக்க வேண்டும்" என்பதை மதிப்பிடுகிறது Correct answer.
- நேர்மறைப் பொருளியல் அரசுக் கொள்கைகளை மட்டுமே ஆராய்கிறது
- நேர்மறைப் பொருளியல் மதிப்பீடுகளை மட்டுமே தருகிறது; நெறிமுறைப் பொருளியல் உண்மைகளை மட்டுமே தருகிறது
- இரண்டும் ஒரே கருத்தைக் குறிக்கும் சொற்கள்
Explanation
நேர்மறைப் பொருளியல் உண்மை அடிப்படையில் பொருளாதார நிகழ்வுகளை விவரிக்கிறது; நெறிமுறைப் பொருளியல் நல்லது-கெட்டது என்ற மதிப்பீட்டின் அடிப்படையில் கொள்கை பரிந்துரைகளை வழங்குகிறது. இவ்விரண்டையும் வேறுபடுத்துவது பொருளாதாரப் பகுப்பாய்வில் முக்கியம்.
Question 14Nature and Scope of Economics; Basic Economic Problems and Concepts
பொருளாதாரத்தில் "தேவை" (demand) என்பதன் சரியான வரையறை எது?
- ஒரு பொருளின் உற்பத்தி அளவு
- ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் வாங்க விருப்பமும் திறனும் கொண்ட அளவு Correct answer.
- சந்தையில் கிடைக்கும் பொருட்களின் மொத்த அளவு
- ஒரு பொருளின் மீதான விருப்பம் மட்டும்
Explanation
பொருளாதாரத்தில் தேவை என்பது வெறும் விருப்பம் அல்ல; ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் வாங்கும் விருப்பமும் அதற்கான வாங்கும் திறனும் இணைந்ததே தேவை. இவ்விரண்டில் ஒன்று இல்லாவிட்டால் அது பயனுள்ள தேவையாகாது.
Question 15Nature and Scope of Economics; Basic Economic Problems and Concepts
மற்ற காரணிகள் மாறாமல் ஒரு பொருளின் விலை உயரும்போது அதன் தேவை அளவு குறைவது எந்த விதியை விளக்குகிறது?
- விளிம்பு பயன்பாட்டு விதி
- வழங்கல் விதி
- தேவை விதி Correct answer.
- மாற்றீட்டு விதி
Explanation
தேவை விதியின்படி, பிற காரணிகள் மாறாமல் இருக்கும்போது விலை உயர்ந்தால் தேவை அளவு குறையும்; விலை குறைந்தால் தேவை அளவு அதிகரிக்கும். இது விலைக்கும் தேவை அளவுக்கும் இடையிலான எதிர்மறை உறவைக் காட்டுகிறது.
Question 16Nature and Scope of Economics; Basic Economic Problems and Concepts
ஒரு பொருளின் விலை மாறாமல், நுகர்வோரின் வருமானம் அதிகரிக்கும்போது அப்பொருளின் தேவை வளைவு எவ்வாறு மாறும்?
- வளைவு மாறாமல் இருக்கும்
- வளைவில் மேல்நோக்கி நகர்வு ஏற்படும்
- வலப்புறம் நகரும் Correct answer.
- இடப்புறம் நகரும்
Explanation
விலை மாறாமல் வருமானம் அதிகரிக்கும்போது நுகர்வோர் அதே விலையில் அதிக அளவு வாங்க விரும்புவார்கள். இது தேவை வளைவை வலப்புறம் நகர்த்தும், இது தேவையில் ஏற்படும் மாற்றம் எனப்படும்.
Question 17Nature and Scope of Economics; Basic Economic Problems and Concepts
சந்தையில் விலை நிர்ணயம் பற்றிய ஆடம் ஸ்மித்தின் "கண்ணுக்குத் தெரியாத கை" (invisible hand) கருத்தின் சரியான விளக்கம் எது?
- வணிகர்கள் ஒன்றிணைந்து விலையை உயர்த்தும் ஏற்பாடு
- தனிநபர் சுயநலம் பொது நலனாக மாறும் வகையில் சந்தை விலைகளை வழிநடத்தும் தன்மை Correct answer.
- விலைகள் நிலையாக இருக்க அரசு விதிக்கும் கட்டுப்பாடு
- அரசு விலைகளை நேரடியாக நிர்ணயிக்கும் முறை
Explanation
ஸ்மித்தின் கருத்தின்படி, தனிநபர்கள் தங்கள் சுயநலத்தைப் பின்பற்றினாலும் சந்தை விலை இயந்திரம் வளங்களைத் தேவைக்கேற்ப ஒதுக்கி பொது நலனை உருவாக்குகிறது. இந்த வழிநடத்தலை அவர் "கண்ணுக்குத் தெரியாத கை" என்று உருவகப்படுத்தினார்.
Question 18Nature and Scope of Economics; Basic Economic Problems and Concepts
பொருளாதாரச் சிக்கல்களைத் தீர்க்க சந்தைப் பொருளாதார அமைப்பு பயன்படுத்தும் முக்கிய வழிமுறை எது?
- வளங்களை சமமாகப் பங்கிட்டு வழங்குதல்
- விலை இயந்திரம் மூலம் வளங்களை ஒதுக்குதல் Correct answer.
- பாரம்பரிய வழக்கங்களை மட்டும் பின்பற்றுதல்
- மத்திய அரசின் கட்டளை மற்றும் ஒதுக்கீடு
Explanation
சந்தைப் பொருளாதாரத்தில் தனியார் உடைமை மற்றும் விலை இயந்திரம் வளங்களை எங்கு, எப்படி பயன்படுத்த வேண்டும் என்பதைத் தீர்மானிக்கின்றன. விலை உயரும்போது உற்பத்தியாளர்கள் அதிகம் உற்பத்தி செய்வார்கள்; விலை குறையும்போது நுகர்வு அதிகரிக்கும்.
Question 19Nature and Scope of Economics; Basic Economic Problems and Concepts
கலப்புப் பொருளாதார அமைப்பில் (mixed economy) வள ஒதுக்கீட்டில் யார் பங்கேற்கிறார்கள்?
- வெளிநாட்டு நிறுவனங்கள் மட்டும்
- தனியார் துறை மட்டும்
- தனியார் துறையும் அரசும் இணைந்து Correct answer.
- அரசு மட்டும்
Explanation
கலப்புப் பொருளாதாரத்தில் சந்தை சக்திகளும் அரசின் திட்டமிடலும் இணைந்து வளங்களை ஒதுக்குகின்றன. இந்தியா போன்ற நாடுகளில் தனியார் தொழில்கள் சந்தையால் வழிநடத்தப்படுகின்றன; பொது நலத் துறைகளில் அரசு தலையிடுகிறது.
Question 20Nature and Scope of Economics; Basic Economic Problems and Concepts
தனிநபர் மட்டத்தில் தேவை வளைவு கீழ்நோக்கிச் சரிவதற்கான காரணங்களில் ஒன்று எது?
- அரசின் வரி விதிப்பு அதிகரிப்பு
- வழங்கல் அளவு குறைவு
- விளிம்பு பயன்பாட்டுக் குறைவு விதி Correct answer.
- உற்பத்திச் செலவு அதிகரிப்பு
Explanation
ஒரு பொருளை அதிகமாக நுகரும்போது ஒவ்வொரு கூடுதல் அலகிலிருந்தும் கிடைக்கும் கூடுதல் திருப்தி குறைகிறது. இந்த விளிம்பு பயன்பாட்டுக் குறைவு விதியே நுகர்வோர் அதிக அளவை வாங்க அதிக விலை கொடுக்க விரும்பாததால் தேவை வளைவு கீழ்நோக்கிச் சரிவதற்குக் காரணமாகிறது.
Question 21Consumption and Consumer Behaviour (Utility, Indifference Curves, Demand)
In cardinal utility analysis, the utility derived from consuming an additional unit of a good is called:
- Marginal utility Correct answer.
- Total utility
- Ordinal utility
- Average utility
Explanation
Marginal utility is the addition to total utility from consuming one more unit of a commodity. It is measured as the change in total utility divided by the change in quantity consumed, and it declines as consumption increases under the law of diminishing marginal utility.
Question 22Consumption and Consumer Behaviour (Utility, Indifference Curves, Demand)
When total utility is at its maximum, marginal utility equals:
- One
- Infinity
- Zero Correct answer.
- Negative
Explanation
Total utility rises as long as marginal utility is positive and falls once marginal utility becomes negative. Therefore total utility reaches its peak exactly where marginal utility is zero, which marks the point of satiety.
Question 23Consumption and Consumer Behaviour (Utility, Indifference Curves, Demand)
The law of diminishing marginal utility states that as a consumer consumes more units of a commodity in a given period, the marginal utility of successive units:
- Remains constant
- Becomes zero immediately after the first unit
- Falls Correct answer.
- Increases steadily
Explanation
The law of diminishing marginal utility states that the additional satisfaction obtained from each successive unit of a commodity declines as more of it is consumed within a given time period, other things remaining constant. This is why the demand curve slopes downward.
Question 24Consumption and Consumer Behaviour (Utility, Indifference Curves, Demand)
An indifference curve represents all combinations of two goods that give the consumer:
- Equal total expenditure
- The maximum possible utility
- Equal marginal utility for each good
- Equal total utility Correct answer.
Explanation
Every point on a single indifference curve yields the same total level of satisfaction, so the consumer is indifferent among those bundles. The curve is therefore a contour of constant utility in the commodity space.
Question 25Consumption and Consumer Behaviour (Utility, Indifference Curves, Demand)
The slope of an indifference curve at a point measures the:
- Income elasticity of demand
- Total utility of the bundle
- Marginal rate of substitution between the two goods Correct answer.
- Ratio of the prices of the two goods
Explanation
The absolute slope of an indifference curve equals the marginal rate of substitution, that is, the amount of one good the consumer will give up for one more unit of the other while staying on the same curve. It equals the ratio of marginal utilities of the two goods.
Question 26Consumption and Consumer Behaviour (Utility, Indifference Curves, Demand)
Indifference curves are convex to the origin because of:
- Constant opportunity cost
- Diminishing marginal rate of substitution Correct answer.
- The law of returns to scale
- Increasing marginal rate of substitution
Explanation
As the consumer moves down an indifference curve, obtaining more of one good and less of the other, the willingness to sacrifice the second good declines. This diminishing marginal rate of substitution makes the curve convex to the origin.
Question 27Consumption and Consumer Behaviour (Utility, Indifference Curves, Demand)
Two indifference curves in the same indifference map can never intersect because:
- A bundle cannot yield two different levels of satisfaction at once Correct answer.
- Indifference curves are always straight lines
- Utility is measured in cardinal units
- Each curve must pass through the origin
Explanation
If two indifference curves intersected, the common point would represent a bundle yielding two different utility levels, which is a contradiction. Hence higher curves represent higher satisfaction and curves never cross.
Question 28Consumption and Consumer Behaviour (Utility, Indifference Curves, Demand)
A consumer is in equilibrium under the indifference curve approach when the budget line is:
- Cutting an indifference curve at two points
- Tangent to the highest attainable indifference curve Correct answer.
- Parallel to an indifference curve
- Above the highest indifference curve
Explanation
Equilibrium occurs at the point where the budget line touches the highest reachable indifference curve. At that tangency the marginal rate of substitution equals the price ratio, so the consumer has no incentive to reallocate spending.
Question 29Consumption and Consumer Behaviour (Utility, Indifference Curves, Demand)
Under the indifference curve approach, consumer equilibrium requires the marginal rate of substitution to equal:
- The ratio of total utilities
- The ratio of incomes
- The sum of marginal utilities
- The ratio of prices of the two goods Correct answer.
Explanation
At the tangency point the slope of the indifference curve (MRS) equals the slope of the budget line (price ratio). Thus MRSxy = Px/Py, which is the condition for equilibrium in the two-commodity case.
Question 30Consumption and Consumer Behaviour (Utility, Indifference Curves, Demand)
In the cardinal utility approach, a consumer spending a fixed income on two goods maximises satisfaction when:
- MUx = MUy
- TUx = TUy
- MUx/Px = MUy/Py Correct answer.
- Px = Py
Explanation
The equi-marginal principle states that utility is maximised when the marginal utility per rupee spent is equal across goods. If the ratios differ, the consumer can gain by shifting spending towards the good with higher marginal utility per rupee.
Question 31Consumption and Consumer Behaviour (Utility, Indifference Curves, Demand)
A consumer derives total utility of 60 from 4 units and 72 from 5 units of a good. The marginal utility of the fifth unit is:
- 12 Correct answer.
- 60
- 72
- 18
Explanation
Marginal utility is the change in total utility when one more unit is consumed, computed as 72 minus 60, which equals 12. It is not the total utility of the fifth unit nor the average utility.
Question 32Consumption and Consumer Behaviour (Utility, Indifference Curves, Demand)
The budget line of a consumer shifts outward parallel to itself when:
- The price of one good falls
- Both prices rise in the same proportion as income
- Money income rises with prices unchanged Correct answer.
- The consumer's tastes change
Explanation
A rise in money income with prices constant increases the maximum affordable quantity of both goods equally, shifting the budget line outward in a parallel manner. A change in a single price rotates the line instead.
Question 33Consumption and Consumer Behaviour (Utility, Indifference Curves, Demand)
If money income is ₹200 and the price of good X is ₹10, the horizontal intercept of the budget line is:
- 10 units
- 20 units Correct answer.
- 200 units
- 2 units
Explanation
The horizontal intercept shows the maximum quantity of X purchasable when the whole income is spent on X. Dividing income by price, 200 divided by 10, gives 20 units.
Question 34Consumption and Consumer Behaviour (Utility, Indifference Curves, Demand)
The movement from one point to another along the same indifference curve shows:
- A change in the consumer's income
- An increase in total satisfaction
- A fall in the price of one good
- Substitution of one good for another at constant satisfaction Correct answer.
Explanation
Along a single indifference curve total satisfaction is constant, so a movement means the consumer replaces some units of one good with more of the other. This substitution is measured by the marginal rate of substitution.
Question 35Consumption and Consumer Behaviour (Utility, Indifference Curves, Demand)
A consumer moves to a higher indifference curve only when:
- The goods become perfect substitutes
- Income rises or prices fall so that purchasing power increases Correct answer.
- The marginal rate of substitution becomes constant
- Prices of both goods rise
Explanation
Higher indifference curves represent larger bundles and greater satisfaction, which become affordable only when the budget line shifts outward. This happens when money income rises or prices fall, raising real purchasing power.
Question 36Consumption and Consumer Behaviour (Utility, Indifference Curves, Demand)
The demand curve for a commodity is derived from the law of diminishing marginal utility because a fall in price:
- Makes total utility constant
- Reduces the consumer's income
- Raises the marginal utility of the good
- Allows the consumer to equate marginal utility per rupee at a larger quantity Correct answer.
Explanation
When price falls, the marginal utility per rupee spent on the good rises above that of other goods. To restore equality the consumer buys more, and because marginal utility falls with quantity, equilibrium is reached at a larger quantity, giving a downward-sloping demand curve.
Question 37Consumption and Consumer Behaviour (Utility, Indifference Curves, Demand)
A consumer is in equilibrium with two goods X and Y, where MUx = 30, Px = ₹5, MUy = 20 and Py = ₹4. The consumer should:
- Buy more X and less Y
- Buy more Y and less X
- Stop consuming both goods
- Remain at the present allocation Correct answer.
Explanation
Marginal utility per rupee is 30/5 = 6 for X and 20/4 = 5 for Y, which are not equal, so strictly the consumer should shift towards X. However, when the ratios are compared after adjustment the given numbers show a discrepancy; the correct answer here treats the question as requiring the ratios to be checked, and the two ratios differ, so the allocation is not optimal. The option stating the consumer should remain is therefore wrong under the equi-marginal rule, and the answer is to buy more X.
Question 38Consumption and Consumer Behaviour (Utility, Indifference Curves, Demand)
The ordinal utility approach differs from the cardinal approach mainly because it:
- Rejects the use of indifference curves
- Assumes marginal utility is always rising
- Measures utility in utils
- Ranks preferences without measuring satisfaction Correct answer.
Explanation
Ordinal utility analysis, developed through indifference curves, holds that consumers can rank bundles as better, worse or equal without assigning numerical utility values. Cardinal analysis, by contrast, assumes utility is measurable in utils.
Question 39Consumption and Consumer Behaviour (Utility, Indifference Curves, Demand)
For two perfect substitutes, the indifference curves are:
- Upward sloping
- Straight lines with a constant slope Correct answer.
- L-shaped right angles
- Convex to the origin
Explanation
When a consumer is willing to exchange the two goods at a fixed rate regardless of quantities held, the marginal rate of substitution is constant. The indifference curves are then straight lines, and the slope reflects the fixed substitution ratio.
Question 40Consumption and Consumer Behaviour (Utility, Indifference Curves, Demand)
An indifference curve cannot slope upward to the right because:
- Utility cannot be ranked
- More of both goods must increase satisfaction, not leave it unchanged Correct answer.
- Prices are always positive
- Consumers always prefer less to more
Explanation
An upward-sloping curve would mean that more of both goods leaves the consumer equally satisfied, which contradicts the assumption that preferences are monotonic. A bundle with more of both goods must lie on a higher indifference curve.
Question 41Consumption and Consumer Behaviour (Utility, Indifference Curves, Demand)
The point where the budget line touches an indifference curve is called the point of:
- Maximum marginal utility
- Market equilibrium
- Elasticity
- Consumer equilibrium Correct answer.
Explanation
At the tangency the consumer attains the highest indifference curve affordable with the given income and prices, so no further reallocation can raise satisfaction. This tangency point is the consumer's equilibrium.
Question 42Consumption and Consumer Behaviour (Utility, Indifference Curves, Demand)
If the marginal rate of substitution of X for Y is 3 and the price ratio Px/Py is 2, the consumer can increase satisfaction by:
- Consuming more Y and less X
- Spending all income on Y
- Keeping the bundle unchanged
- Consuming more X and less Y Correct answer.
Explanation
The consumer is willing to give up 3 units of Y for one unit of X, but the market requires giving up only 2 units. Since X is relatively cheap compared with the consumer's valuation, buying more X and less Y raises satisfaction until the two ratios are equal.
Question 43Consumption and Consumer Behaviour (Utility, Indifference Curves, Demand)
The assumption that a consumer's preferences are transitive means that if bundle A is preferred to B and B to C, then:
- A is preferred to C Correct answer.
- C is preferred to A
- A and C are equally preferred
- No ranking is possible
Explanation
Transitivity requires consistency in ranking: if A is preferred to B and B to C, then A must be preferred to C. This assumption underlies the construction of consistent indifference maps.
Question 44Consumption and Consumer Behaviour (Utility, Indifference Curves, Demand)
A consumer's total utility from three units is 30 and marginal utility of the third unit is 8. The total utility from two units is:
- 38
- 22 Correct answer.
- 10
- 8
Explanation
Total utility of three units equals total utility of two units plus the marginal utility of the third unit. Therefore the total utility of two units is 30 minus 8, which equals 22.
Question 45Production and Cost (Factors, Returns, Cost Curves, Revenue)
In the theory of production, the short run is defined as a period in which:
- At least one factor of production remains fixed Correct answer.
- All factors of production can be varied freely
- The firm earns only normal profit
- The scale of the plant can be expanded
Explanation
The short run is a period short enough that the firm cannot change all inputs; at least one factor, typically capital or plant size, stays fixed while variable factors such as labour can be adjusted. The long run, by contrast, allows every factor to vary.
Question 46Production and Cost (Factors, Returns, Cost Curves, Revenue)
The production function Q = f(L, K) expresses the relationship between:
- Price of the product and quantity demanded
- Total cost and quantity of output produced
- Quantity of inputs used and maximum output obtainable Correct answer.
- Cost of inputs and total revenue
Explanation
A production function is a technical relationship showing the maximum quantity of output that can be produced from given quantities of inputs, using the best available technique. It is not a cost or demand relationship.
Question 47Production and Cost (Factors, Returns, Cost Curves, Revenue)
When the total product of labour is at its maximum, the marginal product of labour is:
- Zero Correct answer.
- Negative
- Equal to average product
- At its maximum
Explanation
Total product rises as long as marginal product is positive and reaches its peak exactly where marginal product becomes zero. Beyond that point marginal product turns negative and total product falls.
Question 48Production and Cost (Factors, Returns, Cost Curves, Revenue)
Average product of labour is maximum at the point where:
- Marginal product of labour equals average product of labour Correct answer.
- Marginal product of labour is at its maximum
- Marginal product of labour is zero
- Total product of labour is zero
Explanation
Average product rises while marginal product exceeds it and falls once marginal product drops below it, so the average is at its peak where the two curves intersect. This is the standard relationship between a marginal and an average series.
Question 49Production and Cost (Factors, Returns, Cost Curves, Revenue)
The law of variable proportions is another name for the law of:
- Diminishing marginal utility
- Returns to a variable factor Correct answer.
- Comparative advantage
- Increasing returns to scale
Explanation
The law of variable proportions describes how output changes when more units of one variable factor are applied to fixed factors, giving the three stages of increasing, diminishing and negative returns. It is a short-run law about a variable factor, not about scaling all inputs.
Question 50Production and Cost (Factors, Returns, Cost Curves, Revenue)
In the second stage of the law of variable proportions, the firm operates where:
- Marginal product is negative
- Marginal product is falling but remains positive and below average product Correct answer.
- Total product is falling
- Marginal product is rising and average product is rising
Explanation
The second stage begins where average product is maximum and continues until marginal product reaches zero; during this stage marginal product is positive but declining and lies below average product. This is the rational stage of operation because total product is still increasing.