Rechnungswesen und Finanzmanagement
Finanzplanung und Liquidität
Das Finanzmanagement umfasst Kapitalbedarfsermittlung, Finanzplanung, Kapitalbeschaffung und Liquiditätssicherung. Prüfungsrelevant sind die Kapitalflussrechnung (operativer, investiver, finanzieller Bereich), die Kennzahlen der Liquidität (Liquidität 1., 2. und 3. Grades) sowie die Unterscheidung von Innen- und Außenfinanzierung.
Investitionsrechnung
Kandidaten müssen statische Verfahren (Kostenvergleich, Gewinnvergleich, Rentabilität, Amortisation) und dynamische Verfahren (Kapitalwertmethode, interne Zinsfußmethode) unterscheiden und anwenden können. Achten Sie auf die Abzinsung von Zahlungsströmen und die Behandlung von Restwerten.
Typische Fallen
Häufig wird die Liquidität 2. Grades mit der 3. Grades verwechselt (Einbeziehung der Vorräte). Ebenso beliebt: Verwechslung von Rentabilität und Wirtschaftlichkeit sowie die Vernachlässigung von Abschreibungen bei der Kapitalflussrechnung (Abschreibungen sind nicht zahlungswirksam).
Faustregel
Bei Liquiditätskennzahlen gilt: Je höher der Grad, desto mehr Positionen werden einbezogen. Bei Investitionsrechnungen: Nur Zahlungsströme, keine Buchwerte.
Rechenbeispiel
Liquidität 2. Grades = (flüssige Mittel + kurzfristige Forderungen) / kurzfristige Verbindlichkeiten. Bei 50.000 € flüssigen Mitteln, 30.000 € Forderungen und 100.000 € Verbindlichkeiten ergibt sich 0,8 – ein kritischer Wert unter 1,0.