DECOFI (UEMOA / OEC-CI) cheat sheet

SYSCOHADA révisé : bilan, compte de résultat, tableau des flux de trésorerie (TFT) et notes annexes ; référentiel applicable aux entités de l'espace OHADA hors banques/assurances/microfinance.

Équation de bilan : Actif = Passif, avec Capitaux propres = Capital + Primes + Réserves + Report à nouveau + Résultat de l'exercice − Actif net des charges immobilisées et pertes.

Coût d'acquisition d'une immobilisation = prix d'achat HT + droits de douane non récupérables + frais directement attribuables − remises et escomptes ; les frais d'emprunt capitalisables selon option.

Amortissement linéaire : annuité = (coût − valeur résiduelle) × taux ; taux = 100 / durée d'utilité ; prorata temporis en jours ou mois selon la politique retenue.

Dépréciation = valeur comptable nette − valeur recouvrable (max entre juste valeur nette des frais de cession et valeur d'utilité) ; reprise si la perte disparaît.

IFRS : IAS 1 présentation, IAS 16 immobilisations, IAS 36 dépréciation, IAS 37 provisions, IFRS 15 revenus (5 étapes), IFRS 16 locations (droit d'utilisation + dette).

Créances : dépréciation selon risque de non-recouvrement ; méthode statistique par antériorité ou méthode individuelle ; SYSCOHADA distingue provisions pour dépréciation des comptes clients (49).

Stocks : évaluation au plus faible du coût (CUMP ou FIFO) et de la valeur nette de réalisation ; FIFO interdit en IFRS ? Non : IAS 2 autorise FIFO et CUMP, interdit LIFO.

Rattachement des charges aux produits (indépendance des exercices) : comptabiliser en charges à payer / produits à recevoir les charges et produits rattachés à l'exercice.

Marge sur coût variable unitaire (m) = prix de vente unitaire − coût variable unitaire ; taux de MCV = m / prix de vente.

Seuil de rentabilité (SR) en valeur = charges fixes / taux de MCV ; en volume = charges fixes / m ; point mort (mois) = SR / CA annuel × 12.

Marge de sécurité = CA − SR ; indice de sécurité = marge de sécurité / CA ; levier opérationnel = MCV / résultat.

Coût complet = charges directes + charges indirectes imputées via clés de répartition (centres d'analyse) ; méthode ABC : activités et inducteurs.

Imputation rationnelle : coefficient = activité réelle / activité normale ; neutralise les charges fixes non absorbées (coût de chômage).

Coût marginal = variation du coût total / variation de la quantité ; optimum économique lorsque coût marginal = recette marginale.

Écart sur chiffre d'affaires = (CA réel − CA prévu), décomposé en écart sur prix × quantité réelle et écart sur volume × prix prévu.

Écart sur coût = coût réel − coût préétabli pour la production réelle ; écart sur matière = écart prix × quantité réelle + écart quantité × prix préétabli.

Budget : budget de trésorerie, budget flexible (ajusté au niveau d'activité), contrôle budgétaire par comparaison réalisations/prévisions.

Démarche d'audit : prise de connaissance, évaluation du contrôle interne, évaluation des risques (ISA 315), plan de mission, travaux substantifs et tests de procédures, revue, rapport.

Risque d'audit = risque inhérent × risque de contrôle × risque de non-détection ; plus le seuil de signification est bas, plus les travaux sont étendus.

Seuil de signification (matérialité) : fixé en % du résultat, du CA ou des capitaux propres ; utilisé pour dimensionner les tests.

Contrôle interne : séparation des fonctions de décision, d'exécution, de contrôle et de conservation ; piste d'audit fiable ; rapprochements.

COSO : 5 composantes (environnement de contrôle, évaluation des risques, activités de contrôle, information et communication, pilotage) et 17 principes.

Assertions d'audit : existence, exhaustivité, exactitude, évaluation, droits et obligations, présentation ; les tests sont conçus par assertion.

Échantillonnage : risque d'échantillonnage vs risque non lié à l'échantillonnage ; seuil d'anomalie tolérable et taux de déviation attendu.

Types d'opinion : sans réserve, avec réserve, défavorable, impossibilité d'exprimer une opinion ; paragraphe d'observation sans incidence sur l'opinion.

Lettre d'affirmation (management representation letter) : obtenue avant la date du rapport ; l'auditeur doit documenter les éléments importants dans le dossier.

TVA : taux normal 18 % dans la plupart des États membres de l'UEMOA ; TVA collectée − TVA déductible = TVA due ; crédit de TVA reportable ou remboursable selon conditions.

TVA déductible : factures régulières, mention du NIF, lien avec l'activité ; exclusions (véhicules de tourisme, frais de représentation selon législation nationale).

Exonérations et exportations : livraisons à l'exportation exonérées avec droit à déduction (taux zéro) ; prestations de services internationales soumises à règles de territorialité.

Impôt sur les bénéfices : résultat fiscal = résultat comptable + réintégrations − déductions ; taux généralement 25 % (variations selon pays et statut).

Acomptes et minimum de perception : impôt minimum assis sur le chiffre d'affaires (ex. 0,5 % du CA) ; crédit d'impôt reportable.

Charges non déductibles : amendes et pénalités, dépenses personnelles, dons non autorisés, amortissements excédentaires sur véhicules de tourisme.

Retenues à la source : sur salaires (ITS/IRPP), sur loyers, sur prestations de services non-résidents ; obligations déclaratives et de versement.

Taxe sur les salaires / contributions patronales : assiette sur les rémunérations brutes ; déclaration mensuelle et versement dans les délais légaux.

Prescription fiscale et contrôle : délai de reprise généralement de 3 à 4 ans selon les codes nationaux ; procédure de redressement contradictoire et voies de recours.

AUDCG (2010) : statut de commerçant, actes de commerce, fonds de commerce, bail à usage professionnel, intermédiaires de commerce.

AUSCGIE : SA (capital minimum 10 000 000 FCFA), SARL (capital libre depuis 2014), SAS (capital libre), SNC, SCS ; la SAS est la seule société où les statuts fixent librement les règles de direction.

SA : conseil d'administration de 3 à 12 membres (ou administrateur général si unipersonnelle) ; durée du mandat d'administrateur : 3 ans renouvelable.

SA avec conseil d'administration : DG nommé par le CA ; SA avec directoire et conseil de surveillance : dissociation des fonctions.

SARL : gérant, associés responsables à concurrence de leurs apports ; cession de parts soumise à agrément des associés sauf clause contraire.

AUS : sûretés personnelles (cautionnement, garantie autonome) et sûretés réelles (hypothèque, gage, nantissement de fonds de commerce, privilèges).

Procédures collectives (AUPC) : prévention, règlement préventif, redressement judiciaire, liquidation des biens ; le tribunal de commerce est compétent.

AUDCG : prescription commerciale de 5 ans ; les actes de commerce entre commerçants se prouvent par tous moyens.

Droit du travail OHADA non harmonisé : chaque État applique son code du travail ; le contrat de travail reste soumis à la loi nationale.

VAN = −I0 + Σ CFt / (1+k)^t ; acceptation si VAN > 0 ; TRI = taux annulant la VAN ; si TRI > coût du capital, projet acceptable.

Délai de récupération (payback) et indice de profitabilité (IP = VAN / I0 ou Σ CF actualisés / I0) ; IP > 1 pour accepter.

Coût moyen pondéré du capital (CMPC) = E/V × Ke + D/V × Kd × (1 − taux d'IS) ; Ke par le MEDAF : Ke = Rf + β × (Rm − Rf).

Flux de trésorerie d'investissement : −coût d'acquisition + variation du BFR ; flux d'exploitation = EBE − impôt ; flux terminal incluant valeur résiduelle.

Évaluation par DCF : valeur d'entreprise = Σ FCF actualisés + valeur terminale (Gordon-Shapiro : VT = FCFn+1 / (CMPC − g)).

Méthodes comparatives : multiples de résultat (PER), d'EBITDA, de CA ; décote de taille, d'illiquidité et de minorité.

Modèle de Gordon : P0 = D1 / (k − g) ; g = taux de rétention × ROE ; rendement = D1/P0 + g.

Effet de levier : ROE = ROA + (ROA − coût de la dette) × D/E ; l'endettement accroît la rentabilité si ROA > coût de la dette.

Structure financière : théorèmes de Modigliani-Miller (sans impôt, la valeur est indépendante de la structure ; avec impôt, économie d'impôt liée à la dette).

Rendement d'un titre : Rt = (Pt − Pt−1 + Dt) / Pt−1 ; rendement moyen et variance calculés sur séries historiques.

Risque total = risque systématique (β) + risque spécifique ; le risque spécifique est diversifiable, le risque systématique ne l'est pas.

β = Cov(Ri, Rm) / Var(Rm) ; β > 1 : titre plus volatil que le marché ; β = 1 : risque identique au marché.

MEDAF : E(Ri) = Rf + βi × [E(Rm) − Rf] ; la droite de marché des titres relie rendement espéré et β.

Portefeuille : E(Rp) = Σ wi × E(Ri) ; variance à deux actifs = w1²σ1² + w2²σ2² + 2 w1 w2 ρ σ1 σ2 ; corrélation négative réduit le risque.

Ratio de Sharpe = (Rp − Rf) / σp ; ratio de Treynor = (Rp − Rf) / βp ; alpha de Jensen = Rp − [Rf + βp (Rm − Rf)].

Obligations : prix = Σ coupons / (1+r)^t + valeur de remboursement / (1+r)^n ; prix et taux évoluent en sens inverse ; duration mesure la sensibilité.

Marchés UEMOA : BRVM (actions et obligations), DC/BR (dépositaire central), CREPMF (régulateur) ; indice BRVM Composite ; séance de cotation électronique.

Efficience des marchés : formes faible, semi-forte et forte ; la gestion passive (indexation) découle de l'efficience semi-forte.

BFR = Stocks + Créances clients − Dettes fournisseurs (exploitation) ; BFR normatif = (CA × délais) / 360 en jours.

FR (fonds de roulement) = Ressources stables − Emplois stables ; FR net = capitaux permanents − actif immobilisé net.

Trésorerie nette = FR − BFR ; une trésorerie négative signale un besoin de financement à court terme.

Ratios de liquidité : liquidité générale = actif circulant / passif circulant ; liquidité immédiate = disponibilités / passif circulant.

Ratios d'endettement : autonomie financière = capitaux propres / total bilan ; levier = dettes financières / capitaux propres ; capacité de remboursement = dettes / CAF.

Soldes intermédiaires de gestion : marge commerciale, VA, EBE, résultat d'exploitation, résultat financier, résultat courant, résultat net.

CAF = résultat net + charges calculées (amortissements, provisions) − reprises − plus-values de cession nettes ; CAF ≈ EBE − charges financières − impôt.

Rentabilité : ROE = résultat net / capitaux propres ; ROA = résultat d'exploitation / total actif ; rotation de l'actif = CA / actif.

Analyse du risque de défaillance : score de type Altman-Z, ratios de couverture des frais financiers, érosion de la marge et allongement du crédit clients.

Principes fondamentaux de l'IESBA : intégrité, objectivité, compétence et diligence, confidentialité, comportement professionnel.

Indépendance : indépendance d'esprit et indépendance apparente ; menaces d'intérêt personnel, d'auto-évaluation, de plaidoyer, de familiarité, d'intimidation.

Sauvegardes : rotation des associés signataires, revue par un associé indépendant, comité d'audit, restrictions sur les services autres que l'audit.

Incompatibilités : l'auditeur ne peut tenir la comptabilité de son client ni exercer des fonctions de direction ; séparation entre audit et conseil réglementée.

Secret professionnel : couvre les informations obtenues dans le cadre de la mission ; exceptions légales (obligations de révélation, lutte anti-blanchiment).

Honoraires : interdiction des honoraires conditionnels pour les missions d'audit ; les honoraires ne doivent pas créer de dépendance économique.

Formation continue obligatoire des experts-comptables et commissaires aux comptes ; adhésion à l'ordre (OEC-CI) et respect du code de déontologie.

Lutte contre le blanchiment (GAFI / GIABA) : obligation de vigilance (KYC), déclaration de soupçon à la CENTIF, conservation des documents 5 à 10 ans.

Gouvernance d'entreprise : conseil d'administration, comité d'audit, comité des rémunérations, séparation des fonctions de président et de directeur général.

Contrôle interne SI : gestion des accès (principe du moindre privilège), journalisation, sauvegardes, plan de reprise d'activité (PRA) et plan de continuité (PCA).

ERP : intégration des processus (finance, achats, ventes, RH) ; risques de migration, de reprise des données et de paramétrage des contrôles.

Segmentation des tâches dans l'ERP : profils utilisateurs, validation à quatre yeux, piste d'audit informatisée et traçabilité des écritures.

Cybersécurité : triade CIA (confidentialité, intégrité, disponibilité) ; authentification multifacteur, chiffrement, tests d'intrusion.

Audit des SI : normes COBIT (gouvernance) et ISO 27001 (sécurité de l'information) ; tests sur les contrôles généraux informatiques (CGI) et applicatifs.

Management : styles de leadership (transactionnel, transformationnel), théories de la motivation (Maslow, Herzberg), délégation et responsabilisation.

Tableau de bord prospectif (balanced scorecard) : 4 axes - financier, client, processus internes, apprentissage et croissance.