I85PREP
⌘ K
WPPE Pemasaran (WPPE-P) study materials
WPPE Pemasaran (WPPE-P) study resources

WPPE Pemasaran (WPPE-P) practice questions

One question at a time. Build your WPPE Pemasaran (WPPE-P) understanding.

First 50 of 200 questions. Each one lists the choices, the correct answer, and an explanation. The checker at the top of this page saves progress in this browser when it is available.

Continue in the practice tool above to load more questions, 50 at a time.

Question 1Pasar Modal Indonesia (struktur, regulasi, dan produk)

Lembaga yang berwenang memberikan izin kepada Wakil Perantara Pedagang Efek (WPPE) di pasar modal Indonesia adalah...

  1. Kliring Penjaminan Efek Indonesia (KPEI)
  2. Otoritas Jasa Keuangan (OJK) Correct answer.
  3. Bursa Efek Indonesia (BEI)
  4. Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI)

Explanation

Sejak beralihnya fungsi pengaturan dan pengawasan pasar modal dari Bapepam-LK, OJK adalah regulator yang menerbitkan izin orang perseorangan bagi WPPE. BEI dan lembaga swregulasi lain hanya memfasilitasi pelaksanaan ujian dan administrasi keanggotaan, bukan pemberi izin. Karena itu izin WPPE secara formal berasal dari OJK.

Question 2Pasar Modal Indonesia (struktur, regulasi, dan produk)

Dalam struktur pasar modal Indonesia, fungsi utama KPEI (Kliring Penjaminan Efek Indonesia) adalah...

  1. Menerbitkan izin perusahaan efek
  2. Menyimpan efek milik investor secara sentral
  3. Melakukan kliring dan penjaminan penyelesaian transaksi bursa Correct answer.
  4. Menetapkan harga penutupan saham harian

Explanation

KPEI menjalankan kliring atas transaksi yang terjadi di bursa dan memberikan penjaminan penyelesaian agar risiko gagal bayar antaranggota dapat dikelola. Penyimpanan efek sentral adalah tugas KSEI, sedangkan perizinan perusahaan efek berada pada OJK. Penetapan harga penutupan merupakan mekanisme perdagangan bursa, bukan fungsi KPEI.

Question 3Pasar Modal Indonesia (struktur, regulasi, dan produk)

Efek yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk memperoleh bagian dari keuntungan perusahaan berupa dividen serta hak suara dalam RUPS adalah...

  1. Reksa dana pasar uang
  2. Saham biasa Correct answer.
  3. Obligasi korporasi
  4. Sertifikat deposito

Explanation

Saham biasa mewakili kepemilikan atas perusahaan sehingga pemegangnya berhak atas dividen dan memiliki hak suara dalam RUPS. Obligasi adalah surat utang yang memberikan kupon dan tidak memberi hak suara. Reksa dana pasar uang dan sertifikat deposito adalah instrumen berbasis pendapatan bunga, bukan kepemilikan ekuitas.

Question 4Pasar Modal Indonesia (struktur, regulasi, dan produk)

Dokumen yang wajib disampaikan kepada OJK sebelum perusahaan melakukan penawaran umum perdana saham kepada masyarakat adalah...

  1. Pernyataan Pendaftaran beserta Prospektus Correct answer.
  2. Akta pendirian perusahaan
  3. Surat persetujuan dari bursa efek
  4. Laporan keuangan triwulan terakhir saja

Explanation

Penawaran umum mensyaratkan penyampaian Pernyataan Pendaftaran kepada OJK yang dilengkapi prospektus sebagai dokumen pengungkapan informasi kepada calon investor. OJK kemudian menyatakan pendaftaran efektif sebelum penawaran dapat dilakukan. Dokumen lain bersifat pendukung dan tidak menggantikan kewajiban Pernyataan Pendaftaran.

Question 5Pasar Modal Indonesia (struktur, regulasi, dan produk)

Seorang WPPE menerima order beli saham dari nasabah, namun dana nasabah baru akan tersedia dua hari setelah tanggal transaksi. Praktik yang sesuai ketentuan adalah...

  1. Menolak atau menunda eksekusi order sampai dana nasabah tersedia sesuai ketentuan penyelesaian Correct answer.
  2. Mengeksekusi order dan menalangi dengan dana perusahaan efek tanpa pencatatan
  3. Mengeksekusi order lalu memindahkan posisi ke rekening nasabah lain
  4. Mengeksekusi order dan menjanjikan hasil pasti kepada nasabah

Explanation

Transaksi harus didukung dana atau efek yang memadai pada saat penyelesaian, sehingga order tidak boleh dieksekusi jika dana belum tersedia. Menalangi dengan dana perusahaan tanpa pencatatan yang benar dapat menimbulkan pelanggaran dan risiko gagal penyelesaian. Praktik memindahkan posisi ke rekening pihak lain juga dilarang karena merugikan nasabah dan merusak integritas pencatatan.

Question 6Pasar Modal Indonesia (struktur, regulasi, dan produk)

Reksa dana yang menginvestasikan seluruh dananya pada efek bersifat utang dengan jatuh tempo kurang dari satu tahun sesuai ketentuan disebut reksa dana...

  1. Campuran
  2. Pasar uang Correct answer.
  3. Indeks
  4. Pendapatan tetap

Explanation

Reksa dana pasar uang dibatasi pada instrumen utang berjangka pendek, umumnya kurang dari satu tahun, sehingga risiko fluktuasi nilainya relatif rendah. Reksa dana pendapatan tetap menempatkan dana pada obligasi dengan tenor lebih panjang. Reksa dana campuran dan indeks memiliki karakteristik portofolio yang berbeda.

Question 7Pasar Modal Indonesia (struktur, regulasi, dan produk)

Pasar perdana dalam konteks penawaran umum saham merujuk pada...

  1. Transaksi pinjam-meminjam efek antaranggota bursa
  2. Pembelian kembali saham oleh emiten di luar bursa
  3. Penjualan saham pertama kali oleh emiten kepada investor sebelum pencatatan di bursa Correct answer.
  4. Perdagangan saham harian antar investor di bursa

Explanation

Pasar perdana adalah tahap ketika emiten menawarkan efeknya kepada publik untuk pertama kali melalui penawaran umum, dengan dana hasil penjualan masuk ke emiten. Setelah saham dicatat di bursa, perdagangan antar investor terjadi di pasar sekunder. Transaksi repo dan buyback merupakan aktivitas yang berbeda dari pasar perdana.

Question 8Pasar Modal Indonesia (struktur, regulasi, dan produk)

Sanksi administratif yang dapat dikenakan OJK kepada WPPE yang melanggar ketentuan pasar modal antara lain...

  1. Pembekuan seluruh rekening nasabah di bank umum
  2. Pidana penjara langsung tanpa proses peradilan
  3. Peringatan tertulis, denda, dan pencabutan izin Correct answer.
  4. Pemecatan dari jabatan direktur perusahaan efek

Explanation

OJK berwenang menjatuhkan sanksi administratif berupa peringatan tertulis, denda, pembatasan kegiatan, hingga pencabutan izin terhadap pihak yang melanggar ketentuan. Sanksi pidana hanya dapat dijatuhkan melalui proses peradilan oleh pengadilan. OJK juga tidak berwenang membekukan rekening bank umum secara langsung.

Question 9Pasar Modal Indonesia (struktur, regulasi, dan produk)

Seorang nasabah ingin membeli saham yang sedang dalam kondisi suspend oleh bursa. Tindakan WPPE yang tepat adalah...

  1. Tetap mengeksekusi order dengan harga kesepakatan pribadi di luar sistem bursa
  2. Mengarahkan nasabah membeli melalui rekening pribadi WPPE
  3. Menunda order tanpa batas waktu tanpa memberi penjelasan kepada nasabah
  4. Menjelaskan bahwa saham tidak dapat diperdagangkan selama suspend dan menawarkan alternatif lain Correct answer.

Explanation

Saham yang disuspend tidak dapat diperdagangkan di bursa sampai suspend dicabut, sehingga WPPE harus mengomunikasikan kondisi tersebut secara jelas kepada nasabah. Transaksi di luar sistem bursa untuk saham tersuspend tidak sah dan melanggar ketentuan perdagangan. WPPE juga dilarang menggunakan rekening pribadinya untuk menampung order nasabah.

Question 10Pasar Modal Indonesia (struktur, regulasi, dan produk)

Dokumen yang menjelaskan profil risiko, biaya, dan kebijakan investasi suatu reksa dana kepada calon investor adalah...

  1. Fund fact sheet bulanan
  2. Prospektus reksa dana Correct answer.
  3. Konfirmasi transaksi
  4. Laporan tahunan emiten

Explanation

Prospektus merupakan dokumen resmi yang memuat tujuan investasi, kebijakan, risiko, serta biaya reksa dana dan wajib tersedia bagi calon investor. Fund fact sheet bersifat ringkasan berkala dan tidak menggantikan prospektus. Laporan tahunan emiten dan konfirmasi transaksi memiliki fungsi yang berbeda.

Question 11Pasar Modal Indonesia (struktur, regulasi, dan produk)

Prinsip keterbukaan (disclosure) dalam pasar modal Indonesia bertujuan utama untuk...

  1. Memberi keuntungan informasi kepada pihak internal emiten
  2. Membatasi jumlah investor yang boleh membeli saham tertentu
  3. Menjamin bahwa harga saham selalu naik setelah informasi diumumkan
  4. Memastikan investor memperoleh informasi yang cukup untuk mengambil keputusan investasi secara wajar Correct answer.

Explanation

Prinsip keterbukaan mewajibkan emiten mengungkapkan informasi material secara tepat waktu dan akurat agar investor dapat menilai risiko dan nilai efek. Keterbukaan tidak menjamin arah pergerakan harga maupun membatasi jumlah investor. Informasi material justru harus tersedia bagi seluruh pasar, bukan hanya pihak internal.

Question 12Pasar Modal Indonesia (struktur, regulasi, dan produk)

Efek bersifat utang yang diterbitkan pemerintah untuk membiayai anggaran negara dan diperdagangkan di bursa dikenal sebagai...

  1. Reksa dana terproteksi
  2. Surat Utang Negara (SUN) Correct answer.
  3. Saham preferen
  4. Waran

Explanation

SUN adalah surat berharga negara yang diterbitkan pemerintah sebagai instrumen utang untuk membiayai anggaran, mencakup obligasi negara dan surat perbendaharaan negara. Saham preferen dan waran merupakan instrumen ekuitas yang diterbitkan korporasi. Reksa dana terproteksi adalah produk kolektif, bukan surat utang pemerintah.

Question 13Pasar Modal Indonesia (struktur, regulasi, dan produk)

Seorang WPPE menerima informasi material yang belum diumumkan tentang rencana akuisisi sebuah emiten. Tindakan yang sesuai prinsip pasar modal adalah...

  1. Menjaga kerahasiaan informasi dan tidak menggunakannya untuk bertransaksi atau memberi tip Correct answer.
  2. Memberitahukan informasi kepada nasabah terpilih agar mereka mendapat keuntungan
  3. Menjual informasi tersebut kepada pihak lain yang berminat
  4. Membeli saham emiten tersebut untuk rekening pribadi sebelum informasi diumumkan

Explanation

Informasi material yang belum diumumkan termasuk kategori informasi orang dalam, sehingga dilarang digunakan untuk transaksi atau diberikan kepada pihak lain. Larangan ini diatur dalam ketentuan pasar modal untuk menjaga kewajaran dan keadilan pasar. Membeli saham, memberi tip, atau menjual informasi tersebut merupakan pelanggaran.

Question 14Pasar Modal Indonesia (struktur, regulasi, dan produk)

Fungsi utama Bursa Efek Indonesia sebagai self-regulatory organization adalah...

  1. Menetapkan kebijakan moneter nasional
  2. Menerbitkan izin usaha perusahaan efek
  3. Menjamin seluruh kerugian investasi nasabah
  4. Menyusun dan menegakkan peraturan perdagangan serta keanggotaan di bursa Correct answer.

Explanation

Sebagai SRO, BEI memiliki kewenangan menyusun peraturan bursa dan menegakkan kepatuhan anggota terhadap aturan perdagangan dan keanggotaan. Perizinan perusahaan efek merupakan kewenangan OJK. Kebijakan moneter adalah domain bank sentral, dan bursa tidak menjamin kerugian investasi nasabah.

Question 15Pasar Modal Indonesia (struktur, regulasi, dan produk)

Pernyataan yang paling tepat mengenai hubungan risiko dan imbal hasil dalam pemasaran produk pasar modal adalah...

  1. Imbal hasil masa lalu menjamin imbal hasil yang sama di masa depan
  2. Produk dengan potensi imbal hasil lebih tinggi umumnya memiliki risiko lebih tinggi yang harus dijelaskan kepada nasabah Correct answer.
  3. Produk dengan imbal hasil tertinggi selalu bebas risiko karena dijamin negara
  4. Risiko hanya perlu dijelaskan jika nasabah memintanya secara tertulis

Explanation

Dalam pemasaran efek, WPPE wajib menjelaskan bahwa potensi imbal hasil yang lebih tinggi lazimnya disertai risiko yang lebih besar sesuai profil nasabah. Tidak ada produk investasi pasar modal yang bebas risiko kecuali dijamin secara eksplisit oleh pihak berwenang. Kinerja masa lalu tidak dapat dijadikan jaminan hasil di masa depan.

Question 16Pasar Modal Indonesia (struktur, regulasi, dan produk)

Dalam penawaran umum, masa penawaran yang dilakukan sebelum Pernyataan Pendaftaran dinyatakan efektif oleh OJK disebut...

  1. Masa penjatahan efek kepada investor
  2. Masa pembayaran dividen
  3. Masa pencatatan saham di bursa
  4. Masa penjajakan (bookbuilding) yang tidak boleh disertai penjualan efek Correct answer.

Explanation

Sebelum Pernyataan Pendaftaran efektif, emiten dan penjamin emisi dapat melakukan penjajakan minat pasar, tetapi dilarang melakukan penjualan atau menerima pesanan pembelian efek. Penjatahan dan pencatatan baru dilakukan setelah pernyataan efektif. Pembayaran dividen adalah aktivitas pasca-pencatatan yang tidak terkait tahap penawaran.

Question 17Pasar Modal Indonesia (struktur, regulasi, dan produk)

Lembaga yang menyelenggarakan penyimpanan efek secara sentral dan administrasi rekening efek di pasar modal Indonesia adalah...

  1. Bapepam-LK
  2. KPEI
  3. BEI
  4. KSEI Correct answer.

Explanation

KSEI berperan sebagai lembaga penyimpanan dan penyelesaian sentral yang mengelola rekening efek serta mencatat kepemilikan efek secara elektronik. KPEI menangani kliring dan penjaminan transaksi, sedangkan BEI menyelenggarakan perdagangan. Bapepam-LK telah digantikan fungsinya oleh OJK.

Question 18Pasar Modal Indonesia (struktur, regulasi, dan produk)

Seorang WPPE memasarkan obligasi korporasi kepada nasabah ritel. Informasi yang wajib disampaikan mengenai peringkat obligasi tersebut adalah...

  1. Nama seluruh pemegang obligasi sebelumnya
  2. Prediksi harga obligasi pada akhir tahun
  3. Jaminan bahwa obligasi pasti dilunasi tepat waktu
  4. Peringkat yang diberikan lembaga pemeringkat beserta maknanya terhadap risiko gagal bayar Correct answer.

Explanation

Peringkat obligasi mencerminkan penilaian atas kemampuan emiten membayar kupon dan pokok, sehingga wajib dijelaskan beserta makna risikonya kepada nasabah. WPPE tidak boleh menjamin pelunasan obligasi karena risiko gagal bayar tetap ada. Identitas pemegang obligasi lain dan prediksi harga bukan informasi wajib dalam pemasaran.

Question 19Pasar Modal Indonesia (struktur, regulasi, dan produk)

Ketentuan yang mengatur kewajiban perusahaan efek untuk memisahkan aset nasabah dari aset perusahaan bertujuan untuk...

  1. Meningkatkan komisi perusahaan efek
  2. Membatasi jumlah nasabah yang dapat dilayani
  3. Mempercepat proses pencatatan saham di bursa
  4. Melindungi dana dan efek nasabah dari risiko keuangan perusahaan efek Correct answer.

Explanation

Pemisahan aset nasabah dari aset perusahaan efek melindungi nasabah apabila perusahaan menghadapi kesulitan keuangan atau kepailitan. Dana dan efek nasabah tidak boleh digunakan untuk kepentingan perusahaan. Ketentuan ini tidak berkaitan dengan komisi, pencatatan saham, atau pembatasan jumlah nasabah.

Question 20Pasar Modal Indonesia (struktur, regulasi, dan produk)

Efek yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli saham baru pada harga dan periode tertentu adalah...

  1. Waran Correct answer.
  2. Saham preferen
  3. Obligasi konversi
  4. Sertifikat reksa dana

Explanation

Waran memberikan hak, bukan kewajiban, kepada pemegangnya untuk membeli saham pada harga pelaksanaan dan periode tertentu. Obligasi konversi memberikan hak mengonversi obligasi menjadi saham, yang karakternya berbeda dari waran. Saham preferen dan sertifikat reksa dana tidak memberikan hak membeli saham baru dengan harga tertentu.

Question 21Pasar Modal Indonesia (struktur, regulasi, dan produk)

Seorang nasabah mengeluh bahwa WPPE tidak pernah menyampaikan prospektus sebelum ia membeli reksa dana. Tanggung jawab WPPE dalam hal ini adalah...

  1. Wajib memberikan prospektus dan menjelaskan isinya sebelum transaksi dilakukan Correct answer.
  2. Cukup memberikan brosur iklan yang memuat testimoni nasabah
  3. Tidak berkewajiban menyerahkan prospektus karena nasabah sudah dewasa
  4. Dapat menyerahkan prospektus setelah transaksi berjalan satu bulan

Explanation

WPPE wajib memastikan calon investor menerima prospektus dan memahami isinya sebelum bertransaksi agar keputusan investasi diambil secara terinformasi. Brosur iklan tidak dapat menggantikan prospektus karena tidak memuat pengungkapan lengkap. Penyerahan prospektus setelah transaksi tidak memenuhi kewajiban pengungkapan di muka.

Question 22Pasar Modal Indonesia (struktur, regulasi, dan produk)

Dalam struktur pasar modal Indonesia, peran OJK dalam kaitannya dengan Bursa Efek Indonesia adalah...

  1. Menetapkan harga saham setiap hari
  2. Mengawasi bursa dan dapat memberikan sanksi atas pelanggaran ketentuan pasar modal Correct answer.
  3. Menjalankan perdagangan efek atas nama investor ritel
  4. Menjadi penjamin penyelesaian transaksi bursa

Explanation

OJK berwenang mengawasi penyelenggaraan bursa dan menjatuhkan sanksi jika terjadi pelanggaran ketentuan pasar modal. Perdagangan efek untuk investor dilakukan oleh perusahaan efek, sedangkan penjaminan penyelesaian transaksi adalah fungsi KPEI. Penetapan harga saham terjadi melalui mekanisme pasar, bukan oleh OJK.

Question 23Pasar Modal Indonesia (struktur, regulasi, dan produk)

Seorang WPPE menerima pesanan dari nasabah yang ingin membeli saham dengan dana hasil pinjaman dari perusahaan efek tempat ia bekerja tanpa perjanjian tertulis. Tindakan yang tepat adalah...

  1. Menolak karena pembiayaan transaksi efek harus melalui mekanisme yang sah dan terdokumentasi Correct answer.
  2. Menerima dan mencatat pinjaman sebagai dana nasabah
  3. Menerima karena nasabah berjanji akan segera melunasi
  4. Menerima dengan syarat nasabah menyerahkan saham sebagai jaminan tanpa dokumen

Explanation

Pembiayaan transaksi efek harus dilakukan melalui mekanisme yang diatur dan terdokumentasi secara sah, misalnya perjanjian pinjam-meminjam efek atau fasilitas margin yang sesuai ketentuan. Pinjaman tanpa perjanjian tertulis menimbulkan risiko pelanggaran dan konflik kepentingan. Mencatat pinjaman sebagai dana nasabah merupakan manipulasi pencatatan.

Question 24Pasar Modal Indonesia (struktur, regulasi, dan produk)

Indeks harga saham gabungan di bursa Indonesia berfungsi sebagai...

  1. Penentu tunggal harga saham setiap emiten
  2. Indikator pergerakan harga saham secara agregat di bursa Correct answer.
  3. Jaminan imbal hasil bagi pemegang reksa dana saham
  4. Dasar hukum penerbitan obligasi korporasi

Explanation

Indeks harga saham gabungan mengukur pergerakan harga saham secara agregat sehingga menjadi indikator kondisi pasar. Indeks tidak menentukan harga individual saham maupun menjamin imbal hasil reksa dana. Penerbitan obligasi diatur ketentuan tersendiri dan tidak didasarkan pada indeks.

Question 25Pasar Modal Indonesia (struktur, regulasi, dan produk)

Perbedaan mendasar antara saham dan obligasi dari sudut pandang pemegangnya adalah...

  1. Pemegang saham selalu menerima bunga tetap, sedangkan pemegang obligasi menerima dividen
  2. Keduanya memberikan hak kepemilikan yang identik atas perusahaan
  3. Pemegang obligasi memiliki hak suara dalam RUPS, sedangkan pemegang saham tidak
  4. Pemegang saham memiliki hak kepemilikan, sedangkan pemegang obligasi berstatus kreditur emiten Correct answer.

Explanation

Saham mewakili kepemilikan atas perusahaan dengan hak atas dividen dan suara, sedangkan obligasi adalah surat utang yang menjadikan pemegangnya kreditur dengan hak atas kupon dan pokok. Pemegang obligasi umumnya tidak memiliki hak suara dalam RUPS. Kedua instrumen memiliki karakteristik hukum dan risiko yang berbeda.

Question 26Pasar Modal Indonesia (struktur, regulasi, dan produk)

Dalam struktur pasar modal Indonesia, lembaga yang berwenang memberikan izin usaha kepada perusahaan efek dan mengawasi kegiatan penjaminan emisi adalah...

  1. Bursa Efek Indonesia
  2. Kustodian Sentral Efek Indonesia
  3. Kliring Penjaminan Efek Indonesia
  4. Otoritas Jasa Keuangan Correct answer.

Explanation

OJK adalah regulator tunggal sektor jasa keuangan yang memberikan izin usaha, mengesahkan pernyataan pendaftaran, dan mengawasi seluruh pelaku pasar modal termasuk perusahaan efek. Bursa dan lembaga kliring berperan sebagai penyelenggara dan penunjang operasional, bukan pemberi izin usaha.

Question 27Pasar Modal Indonesia (struktur, regulasi, dan produk)

Seorang WPPE memasarkan produk reksa dana pasar uang kepada nasabah yang mengharapkan imbal hasil stabil dengan risiko rendah. Karakteristik produk yang paling tepat disampaikan adalah...

  1. Portofolio berisi efek bersifat ekuitas dan utang dengan komposisi yang berubah mengikuti kondisi pasar
  2. Portofolio terbatas pada satu jenis saham unggulan yang dipilih secara aktif
  3. Portofolio didominasi efek bersifat utang jangka pendek dengan tingkat risiko yang relatif rendah Correct answer.
  4. Portofolio didominasi efek bersifat ekuitas dengan potensi kenaikan harga jangka panjang

Explanation

Reksa dana pasar uang menempatkan dana pada efek bersifat utang dengan jatuh tempo kurang dari satu tahun atau instrumen pasar uang, sehingga fluktuasi nilainya relatif kecil. Profil ini yang membuatnya diposisikan sebagai produk berisiko rendah, meski bukan tanpa risiko.

Question 28Pasar Modal Indonesia (struktur, regulasi, dan produk)

Efek bersifat ekuitas yang diterbitkan emiten memberikan hak kepada pemegangnya antara lain...

  1. Jaminan pengembalian modal pada tanggal jatuh tempo tertentu
  2. Menerima bunga tetap setiap periode terlepas dari laba perusahaan
  3. Hak suara dalam RUPS dan klaim atas sisa aset setelah kewajiban dilunasi Correct answer.
  4. Prioritas pembayaran sebelum pemegang obligasi saat likuidasi

Explanation

Saham mewakili kepemilikan atas emiten sehingga pemegangnya memperoleh hak suara dalam RUPS dan berhak atas sisa hasil likuidasi setelah seluruh kreditur dibayar. Tidak ada janji bunga tetap maupun tanggal jatuh tempo pada saham biasa.

Question 29Pasar Modal Indonesia (struktur, regulasi, dan produk)

Seorang WPPE menerima pesanan pembelian saham dari nasabah, namun dana pada rekening efek nasabah belum mencukupi pada saat pesanan disampaikan. Langkah yang sesuai ketentuan adalah...

  1. Menolak atau menahan pesanan sampai dana nasabah tersedia sesuai nilai transaksi Correct answer.
  2. Meminjamkan dana perusahaan efek sementara dengan jaminan saham yang dibeli
  3. Meneruskan pesanan ke bursa dan menagih kekurangan dana setelah transaksi selesai
  4. Menggabungkan dana nasabah lain untuk menutup kekurangan sementara

Explanation

Pesanan hanya boleh diteruskan apabila nasabah memiliki dana yang cukup pada rekening efek, karena perusahaan efek dilarang melakukan pembiayaan transaksi tanpa skema yang diatur. Menahan pesanan hingga dana tersedia melindungi nasabah dan perusahaan efek dari risiko gagal bayar.

Question 30Pasar Modal Indonesia (struktur, regulasi, dan produk)

Prospektus dalam penawaran umum memiliki fungsi utama bagi calon investor yaitu...

  1. Menjadi bukti kepemilikan efek setelah penawaran umum selesai
  2. Menjamin bahwa harga penawaran akan naik setelah pencatatan di bursa
  3. Menyajikan informasi lengkap mengenai emiten, risiko, dan rencana penggunaan dana Correct answer.
  4. Menggantikan kewajiban emiten menyampaikan laporan keuangan berkala

Explanation

Prospektus merupakan dokumen keterbukaan yang memuat profil emiten, faktor risiko, tujuan penggunaan dana, serta keterangan lain yang diperlukan investor untuk menilai penawaran. Dokumen ini tidak menjamin kinerja harga dan tidak menggantikan laporan berkala.

Question 31Pasar Modal Indonesia (struktur, regulasi, dan produk)

Seorang WPPE menawarkan produk kontrak investasi kolektif yang portofolionya disusun mengikuti pergerakan indeks tertentu. Produk yang dimaksud adalah...

  1. Reksa dana terproteksi
  2. Reksa dana pasar uang
  3. Reksa dana indeks Correct answer.
  4. Reksa dana syariah

Explanation

Reksa dana indeks adalah reksa dana yang kebijakan investasinya meniru komposisi indeks acuan dengan tujuan memberikan hasil yang mendekati kinerja indeks tersebut. Biaya pengelolaannya relatif rendah karena tidak memerlukan seleksi efek secara aktif.

Question 32Pasar Modal Indonesia (struktur, regulasi, dan produk)

Dalam perdagangan efek di bursa, mekanisme yang memastikan terjadinya penyelesaian transaksi secara teratur dan mengurangi risiko gagal serah disebut...

  1. Pemantauan kepatuhan anggota bursa
  2. Kliring dan penjaminan penyelesaian transaksi Correct answer.
  3. Penilaian harga wajar efek
  4. Penjaminan emisi

Explanation

Lembaga kliring menjalankan novasi dan penjaminan sehingga setiap transaksi yang telah dikliring dijamin penyelesaiannya, termasuk pengelolaan risiko melalui dana jaminan. Fungsi ini berbeda dari penjaminan emisi pada penawaran umum.

Question 33Pasar Modal Indonesia (struktur, regulasi, dan produk)

Seorang WPPE menghadapi nasabah yang ingin menempatkan seluruh dananya pada satu saham dengan alasan yakin harga akan naik tajam. Penerapan prinsip diversifikasi yang tepat adalah...

  1. Menjanjikan bahwa saham pilihan nasabah pasti memberikan keuntungan
  2. Mengikuti keinginan nasabah tanpa catatan karena keputusan investasi sepenuhnya milik nasabah
  3. Menjelaskan risiko konsentrasi dan menawarkan alternatif portofolio yang lebih terdiversifikasi Correct answer.
  4. Menolak pembukaan rekening nasabah tersebut karena dianggap tidak rasional

Explanation

Diversifikasi menyebar risiko sehingga kerugian pada satu efek tidak menghapus seluruh nilai portofolio. WPPE berkewajiban menjelaskan risiko konsentrasi dan memberikan alternatif, sementara keputusan akhir tetap berada pada nasabah.

Question 34Pasar Modal Indonesia (struktur, regulasi, dan produk)

Pernyataan yang tepat mengenai mekanisme perdagangan saham di pasar reguler Bursa Efek Indonesia adalah...

  1. Transaksi hanya dapat dilakukan melalui wali amanat
  2. Harga transaksi ditentukan melalui tawar-menawar berkesinambungan dalam sistem perdagangan Correct answer.
  3. Investor dapat meminta pembatalan transaksi secara sepihak setelah pesanan tereksekusi
  4. Transaksi diselesaikan pada hari yang sama dengan tanggal perdagangan tanpa penundaan

Explanation

Pasar reguler menggunakan sistem tawar-menawar berkesinambungan di mana pesanan beli dan jual dipertemukan berdasarkan prioritas harga dan waktu. Penyelesaian transaksi mengikuti siklus penyelesaian yang ditetapkan bursa, bukan pembatalan sepihak.

Question 35Pasar Modal Indonesia (struktur, regulasi, dan produk)

Seorang WPPE hendak memasarkan obligasi korporasi kepada nasabah. Informasi yang paling relevan untuk mengukur kemampuan emiten membayar kupon dan pokok adalah...

  1. Frekuensi perdagangan obligasi di bursa
  2. Jumlah investor yang telah membeli obligasi tersebut
  3. Nama penjamin pelaksana emisi
  4. Peringkat obligasi dan rasio keuangan emiten Correct answer.

Explanation

Peringkat mencerminkan penilaian independen atas risiko kredit, sedangkan rasio keuangan menunjukkan kapasitas emiten menghasilkan arus kas untuk memenuhi kewajibannya. Keduanya menjadi dasar utama penilaian kelayakan kredit.

Question 36Pasar Modal Indonesia (struktur, regulasi, dan produk)

Kewajiban WPPE untuk menyampaikan informasi mengenai produk investasi kepada calon nasabah sebelum transaksi bertujuan agar...

  1. Perusahaan efek terbebas dari seluruh tanggung jawab hukum
  2. Nasabah memperoleh kepastian keuntungan dari produk yang dipilih
  3. Nasabah dapat mengambil keputusan investasi berdasarkan informasi yang memadai Correct answer.
  4. Nasabah tidak perlu lagi memantau kinerja investasinya

Explanation

Prinsip keterbukaan menempatkan nasabah pada posisi yang setara dengan penjual produk sehingga keputusan investasi diambil secara sadar. Informasi yang memadai tidak menjamin keuntungan dan tidak menghapus tanggung jawab profesional WPPE.

Question 37Pasar Modal Indonesia (struktur, regulasi, dan produk)

Seorang WPPE menemukan bahwa calon nasabahnya adalah pegawai perusahaan efek lain yang ingin membuka rekening untuk kepentingan pribadi. Ketentuan yang perlu diperhatikan WPPE adalah...

  1. Pembukaan rekening dapat dilakukan bebas tanpa persetujuan pihak mana pun
  2. Pembukaan rekening oleh pegawai perusahaan efek lain memerlukan persetujuan tertulis dari perusahaan efek tempatnya bekerja Correct answer.
  3. Rekening harus dibuka atas nama perusahaan efek tempat nasabah bekerja
  4. Pegawai perusahaan efek lain dilarang memiliki rekening efek seumur hidup

Explanation

Ketentuan keanggotaan bursa mensyaratkan pegawai perusahaan efek memperoleh persetujuan tertulis dari perusahaannya sebelum membuka rekening efek untuk kepentingan pribadi. Ketentuan ini mencegah benturan kepentingan dan penyalahgunaan informasi.

Question 38Pasar Modal Indonesia (struktur, regulasi, dan produk)

Seorang WPPE menerima informasi dari media sosial mengenai rencana aksi korporasi suatu emiten yang belum diumumkan resmi. Tindakan yang tepat adalah...

  1. Menyebarkan informasi tersebut ke grup nasabah dengan catatan sebagai rumor
  2. Menggunakan informasi tersebut untuk memberi saran beli kepada nasabah agar memperoleh keuntungan lebih awal
  3. Mengabaikan informasi tersebut sebagai dasar rekomendasi dan menunggu keterbukaan resmi emiten Correct answer.
  4. Menyampaikan informasi tersebut kepada sesama rekan kerja tanpa verifikasi

Explanation

Informasi material yang belum diumumkan resmi tidak boleh dijadikan dasar transaksi atau rekomendasi karena berpotensi merupakan informasi orang dalam. WPPE harus menunggu keterbukaan resmi emiten sebelum menggunakan informasi tersebut.

Question 39Pasar Modal Indonesia (struktur, regulasi, dan produk)

Seorang WPPE memasarkan reksa dana terproteksi kepada nasabah yang menginginkan perlindungan nilai investasi. Penjelasan yang tepat mengenai proteksi tersebut adalah...

  1. Nilai investasi dijamin penuh oleh Lembaga Penjamin Simpanan
  2. Proteksi diberikan pada saat jatuh tempo melalui penempatan portofolio pada efek bersifat utang, bukan jaminan atas nilai harian Correct answer.
  3. Nilai aktiva bersih tidak akan pernah turun di bawah nilai nominal setiap hari
  4. Proteksi menjamin pembayaran dividen tahunan dengan jumlah tetap

Explanation

Reksa dana terproteksi memberikan perlindungan nilai investasi awal pada tanggal jatuh tempo melalui strategi penempatan pada efek bersifat utang, sehingga nilai harian masih dapat berfluktuasi. Proteksi ini bukan jaminan pihak ketiga seperti LPS.

Question 40Pasar Modal Indonesia (struktur, regulasi, dan produk)

Seorang WPPE menerima instruksi nasabah untuk melakukan transaksi efek yang menurut analisisnya sangat berisiko. Peran WPPE yang sesuai dengan prinsip know your customer adalah...

  1. Menolak instruksi secara permanen karena WPPE menilai transaksi tidak layak
  2. Menyampaikan risiko secara jelas, mendokumentasikan instruksi, dan melaksanakan sesuai keputusan nasabah Correct answer.
  3. Melaksanakan instruksi tanpa penjelasan karena nasabah telah memahami seluruh risiko
  4. Mengubah instruksi nasabah secara diam-diam agar risikonya lebih kecil

Explanation

Prinsip know your customer mengharuskan WPPE menilai profil risiko nasabah dan memastikan keputusan diambil dengan pemahaman yang memadai. Setelah risiko dijelaskan dan instruksi didokumentasikan, pesanan dilaksanakan sesuai keputusan nasabah.

Question 41Pemasaran Produk Pasar Modal dan Hubungan Nasabah

Seorang calon nasabah ingin membeli reksa dana pasar uang untuk pertama kali. Dokumen apa yang wajib disampaikan sebelum transaksi agar keputusan investasinya berbasis informasi?

  1. Salinan peraturan pemerintah tentang pasar modal
  2. Laporan keuangan tahunan manajer investasi yang sudah diaudit akuntan publik
  3. Surat pernyataan bebas sanksi dari Bursa Efek Indonesia
  4. Prospektus ringkas dan fund fact sheet yang memuat tujuan investasi, risiko, serta biaya Correct answer.

Explanation

Pemasaran reksa dana wajib didahului penyampaian prospektus ringkas dan fund fact sheet agar calon investor memahami tujuan investasi, komposisi portofolio, tingkat risiko, dan struktur biaya. Dokumen tersebut menjadi dasar transparansi produk dan bagian dari tanggung jawab hubungan nasabah.

Question 42Pemasaran Produk Pasar Modal dan Hubungan Nasabah

Dalam pemasaran obligasi korporasi, istilah kupon merujuk pada hal berikut:

  1. Bunga yang dibayarkan kepada pemegang obligasi sesuai tingkat dan jadwal yang ditetapkan Correct answer.
  2. Peringkat kredit yang diberikan lembaga pemeringkat
  3. Harga jual obligasi di pasar sekunder pada hari perdagangan
  4. Nilai nominal yang dikembalikan pada saat jatuh tempo

Explanation

Kupon adalah bunga periodik yang dibayarkan emiten kepada pemegang obligasi, biasanya dengan tingkat tetap atau mengambang dan jadwal tertentu. Kupon berbeda dari harga pasar, nilai nominal, maupun peringkat kredit.

Question 43Pemasaran Produk Pasar Modal dan Hubungan Nasabah

Seorang agen penjual saham menawarkan produk kepada nasabah berusia 70 tahun dengan profil risiko konservatif. Produk yang paling sesuai untuk ditawarkan lebih dahulu adalah:

  1. Obligasi tanpa peringkat dengan kupon tinggi
  2. Reksa dana pasar uang dengan risiko rendah dan likuiditas harian Correct answer.
  3. Saham lapis dua dengan volatilitas tinggi dan likuiditas tipis
  4. Waran terstruktur dengan potensi keuntungan bersyarat

Explanation

Prinsip kesesuaian (suitability) menuntut produk yang ditawarkan selaras dengan profil risiko, tujuan, dan kemampuan nasabah. Bagi nasabah konservatif, reksa dana pasar uang lebih sesuai karena risiko rendah dan likuiditas tinggi.

Question 44Pemasaran Produk Pasar Modal dan Hubungan Nasabah

Apa fungsi utama dokumen profil risiko nasabah dalam proses pemasaran produk pasar modal?

  1. Menetapkan harga produk yang akan ditransaksikan
  2. Menggantikan kewajiban penyampaian prospektus produk
  3. Menentukan besaran komisi yang diterima agen penjual
  4. Menjadi dasar penilaian kesesuaian produk dengan kondisi dan tujuan nasabah Correct answer.

Explanation

Profil risiko menggambarkan toleransi risiko, tujuan investasi, horizon waktu, dan kemampuan finansial nasabah. Dokumen ini menjadi dasar penilaian kesesuaian produk sehingga agen tidak menawarkan produk yang tidak cocok.

Question 45Pemasaran Produk Pasar Modal dan Hubungan Nasabah

Seorang nasabah mengeluh karena dana hasil penjualan sahamnya belum masuk rekening efek setelah dua hari bursa. Langkah pertama yang tepat dilakukan petugas hubungan nasabah adalah:

  1. Mengabaikan keluhan karena penyelesaian dana bukan tanggung jawab perusahaan efek
  2. Memverifikasi transaksi dan status penyelesaian pada sistem, lalu menyampaikan penjelasan tertulis Correct answer.
  3. Menjanjikan penggantian kerugian dari kantor pusat tanpa verifikasi
  4. Menyarankan nasabah menghubungi bursa secara langsung tanpa pendampingan

Explanation

Penanganan keluhan dimulai dengan verifikasi data transaksi dan status penyelesaian di sistem agar informasi yang diberikan akurat. Setelah itu petugas menyampaikan penjelasan dan tindak lanjut secara tertulis sesuai prosedur penanganan keluhan.

Question 46Pemasaran Produk Pasar Modal dan Hubungan Nasabah

Dalam memasarkan produk pasar modal, larangan utama terkait pemberian informasi adalah:

  1. Menjelaskan risiko produk secara terbuka kepada calon nasabah
  2. Menyampaikan laporan kinerja historis produk secara lengkap
  3. Menyampaikan informasi yang menyesatkan atau menjanjikan keuntungan pasti Correct answer.
  4. Memberikan simulasi perhitungan biaya transaksi

Explanation

Pemasaran wajib bebas dari informasi menyesatkan, termasuk janji keuntungan pasti yang tidak dapat dijamin. Penyampaian risiko secara terbuka justru merupakan kewajiban, bukan larangan.

Question 47Pemasaran Produk Pasar Modal dan Hubungan Nasabah

Reksa dana yang menginvestasikan dana pada instrumen utang jangka pendek dengan jatuh tempo kurang dari satu tahun umumnya dikategorikan sebagai:

  1. Reksa dana pasar uang Correct answer.
  2. Reksa dana campuran
  3. Reksa dana indeks
  4. Reksa dana saham

Explanation

Reksa dana pasar uang menempatkan dana pada instrumen pasar uang seperti deposito dan surat utang jangka pendek dengan jatuh tempo kurang dari satu tahun. Kategori ini memiliki risiko dan fluktuasi nilai yang relatif rendah.

Question 48Pemasaran Produk Pasar Modal dan Hubungan Nasabah

Calon nasabah bertanya tentang manfaat memiliki saham dibandingkan menyimpan dana di deposito. Manfaat yang paling tepat dijelaskan adalah:

  1. Memperoleh pengembalian pokok penuh pada saat jatuh tempo
  2. Mendapat prioritas pembayaran sebelum pemegang obligasi saat likuidasi
  3. Memperoleh bunga tetap yang dijamin lembaga penjamin simpanan
  4. Memperoleh hak atas dividen dan potensi kenaikan harga saham, dengan risiko fluktuasi nilai Correct answer.

Explanation

Pemegang saham berhak atas dividen dan berpotensi memperoleh capital gain, tetapi menghadapi risiko fluktuasi harga bahkan kerugian modal. Karakteristik ini berbeda dari deposito yang menawarkan bunga.

Question 49Pemasaran Produk Pasar Modal dan Hubungan Nasabah

Seorang nasabah ingin berinvestasi pada produk yang memberikan hak membeli saham pada harga tertentu dalam jangka waktu tertentu. Produk yang dimaksud adalah:

  1. Waran Correct answer.
  2. Sertifikat deposito
  3. Reksa dana terproteksi
  4. Obligasi konversi

Explanation

Waran memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli saham pada harga pelaksanaan tertentu dalam periode yang ditetapkan. Hak tersebut tidak menimbulkan kewajiban bagi pemegangnya.

Question 50Pemasaran Produk Pasar Modal dan Hubungan Nasabah

Dalam pemasaran reksa dana, biaya pembelian yang dikenakan saat investor membeli unit penyertaan disebut:

  1. Biaya pengelolaan
  2. Biaya penjualan kembali
  3. Biaya pembelian Correct answer.
  4. Biaya pengalihan

Explanation

Biaya pembelian dikenakan saat investor membeli unit penyertaan, sedangkan biaya penjualan kembali dikenakan saat investor mencairkan unit. Biaya pengelolaan dipotong dari nilai aktiva bersih secara berkala.