재무설계 기본원리와 윤리: 프로세스와 신인의무의 판단 기준
재무설계 기본원리와 윤리는 AFPK 시험에서 '어떤 순서로 일하는가'와 '이해가 충돌할 때 무엇을 우선하는가'를 묻는 영역이다. 계산 문제보다 상황 판단형 문항이 많으므로 절차의 순서와 신인의무의 적용 범위를 문장으로 설명할 수 있어야 한다.
표준 프로세스 6단계
- 관계 설정: 서비스 범위, 보수 구조, 제공 산출물을 계약 전에 합의한다.
- 자료 수집: 양적 자료(소득·자산·부채)와 질적 자료(목표·가치관·위험태도)를 함께 모은다.
- 분석: 재무제표와 비율로 현재 상태를 진단한다.
- 대안 개발과 권유: 복수 대안을 비교하고 권유 근거를 제시한다.
- 실행: 고객 승인 아래 계약을 실행한다.
- 모니터링: 정기 점검과 재조정으로 프로세스를 닫는다.
윤리 판단의 네 축
신인의무(고객 이익 우선), 적합성(목표·위험감수능력·기간에 부합), 이해상충 공개(판매보수·제휴 관계 사전 고지), 비밀유지와 기록(위임 범위를 넘는 정보 이용 금지). 네 축은 서로 대체되지 않으며, 하나라도 어긋나면 권유 자체가 부적절해진다.
사례
3년 뒤 전세보증금으로 쓸 3,000만원을 맡긴 고객에게 주식형 비중 70% 포트폴리오를 권유했다면, 사용 시점이 정해진 원금에 변동성을 부과했으므로 적합성 위반이다. 올바른 순서는 ① 목표자금과 여유자금 분리 ② 목표자금은 원금 변동이 작은 상품 ③ 여유자금에 위험자산 배분 ④ 위험 설명과 고객 확인의 문서화다.
감점 포인트
- 윤리 문항에서 '수익률 극대화'를 최우선 기준으로 서술하면 오답이다.
- 분석 단계를 건너뛰고 상품 추천으로 넘어가는 순서 오류.
- 사후에 받은 동의를 사전승낙으로 착각하는 서술.