현금흐름과 부채관리: 가계재무제표와 상환비율 진단
현금흐름과 부채관리는 가계의 두 장부를 읽고, 비율로 진단하고, 부채의 상환 순서와 규제 한도를 설계하는 영역이다. 시험은 비율 계산과 그 결과의 해석을 함께 묻는다.
두 장부
- 현금흐름표(손익): 세후소득 − 소비지출 = 저축액. 저축률은 세후소득 대비 저축액이다.
- 대차대조표: 총자산 − 총부채 = 순자산. 1년 내 현금화되는 유동자산과 유동부채를 따로 표시한다.
진단 비율
- 총저축률 30% 이상, 부채비율(총부채/총자산) 40% 이하
- 부채상환비율 = 연 원리금상환액 / 연소득, 30% 이하 권장(은행권 DSR 규제 40%)
- 비상예비자금 = 유동자산 / 월평균지출, 3~6개월
상환 방식
원리금균등은 매월 납입액이 같고 총이자가 많다. 원금균등은 초기 납입액이 크지만 총이자가 적다. 만기일시는 이자만 내다가 만기에 원금을 상환한다. 부채 정리는 금리가 높은 것부터 검토하고, 중도상환수수료와 대환 비용을 비교해 결정한다.
사례
월 세후소득 500만원, 월 저축 100만원, 총자산 3억원, 총부채 1억 5,000만원, 연 원리금상환 1,800만원, 유동자산 1,200만원, 월평균지출 350만원인 가계를 보자. 저축률 20%, 부채비율 50%, 상환비율 30%, 비상예비자금 3.4개월이다. 진단은 '상환비율은 양호하나 부채비율과 저축률이 미흡'이고, 처방은 고금리 신용대출 우선 상환과 저축률 30% 상향이다.
함정
- 부채비율에서 전세보증금 반환채무나 카드 미결제액을 빠뜨리는 실수.
- DSR은 신규 대출을 포함한 총부채 원리금 기준이라는 점.
- 원금균등과 원리금균등의 총이자 방향을 뒤집는 혼동.