판매·적합성·전문윤리
이 도메인은 판매 단계의 고객정보 수집, 적합성·적정성 판단, 설명의무와 윤리적 판매를 평가한다. 상품을 많이 파는 기술이 아니라 고객에게 맞는 상품을 정확히 설명하고 기록하는 절차가 핵심이다.
판매 프로세스
고객의 투자목적, 재산상황, 투자경험, 위험성향, 투자기간을 확인한다. 권유가 있으면 적합성 원칙, 고객이 스스로 주문하면 적정성 원칙이 적용된다. 설명은 상품 구조, 기초자산, 레버리지, 최대손실, 수수료, 조기상환·중도해지 조건, 유동성 위험까지 포함해야 한다. 단정적 수익 보장, 과장, 부당한 재산상 이익 제공은 부당권유다.
예시
70세 은퇴자가 월 200만원 연금으로 생활하고, 파생상품 경험이 없으며, 원금 보전을 원한다고 하자. 권유자가 레버리지 ETN을 '지수만 오르면 확정 수익'이라며 권유했다면 위험성향과 투자목적에 맞지 않는다. 적합성 위반이며, 설명의무와 부당권유 금지 위반도 검토된다. 더 낮은 위험의 채권형 상품이나 예금성 상품을 비교 설명했어야 한다.
감점 포인트
고객이 '괜찮다'고 말했다는 이유로 적합성 판단을 생략하거나, 서명만 받으면 면책된다고 보는 오류. 적정성과 적합성을 혼동하고, 수수료·조기상환 위험을 설명에서 빼는 것도 감점이다.