변액보험의 기초 및 상품 구조
시험 포인트
변액보험은 보험료의 일부를 특별계정 펀드에 투자해 운용실적을 계약자에게 배분하는 실적배당형 보험이다. 시험은 보험료 분해, 별도계정 구조, 최저보증 유무, 해지환급금 산식, 사업비 공제 시점을 정확히 구분하는지 본다.
핵심 구조
- 납입보험료 = 위험보험료 + 사업비 + 적립보험료. 적립보험료만 펀드로 투자된다.
- 운용은 보험회사 고유계정과 분리된 특별계정에서 이루어지며, 계약자는 펀드를 선택·변경할 수 있다.
- 변액유니버설은 최저보증이 없고, 변액연금은 연금개시 전 적립금 최저보증 등 상품별 보증 구조가 다르다.
- 해지환급금 = 적립금 − 해지공제액. 초기 사업비가 집중되므로 초기 해지 시 원금 손실이 커진다.
예시
월 100만원 납입, 사업비 10%, 위험보험료 5%라면 적립보험료는 85만원이다. 펀드가 20% 하락하면 적립금은 68만원이 되고, 해지공제 5%를 적용하면 해지환급금은 64.6만원이다. 납입한 100만원보다 적으므로 ‘원금보장’ 설명은 틀렸다. 계산 순서는 납입액 → 사업비·위험보험료 차감 → 펀드 수익률 반영 → 해지공제 차감이다.
함정
- 최저보증을 모든 변액보험에 있는 것으로 오해.
- 펀드 수익률만 곱하고 사업비·해지공제를 빼먹는 계산.
- 초기 해지환급금이 납입보험료보다 적을 수 있다는 점을 숨기는 설명.
- ‘적립금’과 ‘해지환급금’을 같은 말로 쓰는 것.