CNSF Actuario Fianzas flashcards

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Fianza

Contrato accesorio, consensual y oneroso por el que una institución afianzadora se obliga al pago de una suma determinada si el fiado incumple la obligación garantizada.

LFIF

Ley Federal de Instituciones de Fianzas que regula la constitución, operación, reservas y supervisión de las afianzadoras en México, con aplicación supletoria del Código Civil Federal.

CNSF

Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, órgano desconcentrado de la SHCP que supervisa, interpreta la normativa técnica y sanciona a las instituciones de fianzas.

LISF

Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas vigente desde 2015, que integra el régimen de solvencia, gobierno corporativo y sanciones aplicable a afianzadoras.

Siniestralidad de fianzas

Indicador que divide reclamaciones pagadas más el incremento de la reserva de reclamaciones pendientes entre las primas devengadas del periodo analizado.

VaR

Cuantil de la distribución de pérdidas: VaR al nivel alfa es el menor valor x tal que la probabilidad de que la pérdida no exceda x es al menos alfa.

TVaR

Promedio de las pérdidas que exceden el VaR; es una medida coherente de riesgo usada en modelos internos y en la calibración de capital económico.

Modelo colectivo de riesgo

Modelo en el que la pérdida agregada es la suma de severidades individuales con número aleatorio de siniestros; su media y varianza dependen de la frecuencia y de los momentos de severidad.

Prima de riesgo

Componente de la prima de tarifa que cubre la pérdida esperada por siniestralidad, ajustada por un margen de seguridad y por la recuperación de reafianzamiento.

Reserva de fianzas en vigor

Reserva que cubre la prima no devengada y los gastos futuros asociados; se calcula por método prospectivo o retrospectivo según la normativa aplicable.

IBNR

Reserva para reclamaciones incurridas pero no reportadas; se estima con métodos de desarrollo o con la esperanza de siniestralidad de la cartera expuesta.

Reserva de previsión

Reserva constituida para cubrir desviaciones de siniestralidad y riesgos no previstos; su monto se determina conforme a la CNSF y no puede liberarse discrecionalmente.

RCS

Requerimiento de capital de solvencia que se calcula con la fórmula general o con modelo interno autorizado, agregando riesgos de suscripción, mercado, crédito, operacional y contingencia.

Índice de solvencia

Cociente entre los recursos propios admisibles y el requerimiento de capital de solvencia; debe mantenerse por encima del mínimo regulatorio y del nivel de alerta temprana.

Modelo interno

Modelo propio de cálculo de capital que requiere calibración al 99.5% anual, validación independiente, documentación y aprobación expresa de la CNSF antes de su uso regulatorio.

Recursos propios admisibles

Recursos clasificados por niveles según su calidad y disponibilidad para absorber pérdidas; existen límites por nivel para cubrir el requerimiento de capital de solvencia.

Reafianzamiento proporcional

Contrato en el que la afianzadora cede una cuota parte o un excedente sobre su retención por riesgo, compartiendo primas y siniestros con el reafianzador.

Exceso de pérdida

Reafianzamiento no proporcional que cubre la siniestralidad que excede un punto de retención hasta un límite, por riesgo, por ocurrencia o por agregado anual.

Apetito de riesgo

Nivel de riesgo que la institución está dispuesta a asumir para lograr sus objetivos; se aprueba por el consejo y se traduce en límites operativos por tipo de fianza y sector.

ORSA

Autoevaluación de riesgos y solvencia que documenta la evaluación prospectiva del riesgo, la suficiencia de capital y las necesidades futuras de la institución.

Conflicto de interés

Situación en la que el actuario tiene interés económico o vínculo con la entidad supervisada; debe declararse y gestionarse, y en su caso abstenerse del dictamen.

Secreto profesional

Obligación de confidencialidad sobre datos del fiado, beneficiario e institución; su divulgación solo procede por mandato legal o autorización expresa documentada.

Dictamen actuarial

Opinión documentada del actuario sobre la suficiencia de reservas y capital, que debe revelar supuestos, métodos, limitaciones y desviaciones materiales.

Actuario responsable

Profesional registrado ante la CNSF que suscribe dictámenes de reservas y solvencia, cumpliendo requisitos de experiencia, independencia y actualización profesional.

Pérdida esperada

Producto de la probabilidad de incumplimiento, la exposición al incumplimiento y la severidad neta de recuperación y reafianzamiento en fianzas de crédito.

Chain ladder

Método de desarrollo que estima el IBNR proyectando reclamaciones acumuladas con factores de desarrollo por periodo de origen y un factor de cola.

Prueba de suficiencia de reservas

Comparación entre las reservas constituidas y la mejor estimación de flujos futuros; si hay déficit, debe reconocerse de inmediato en resultados.

Margen de riesgo

Componente de la mejor estimación regulatoria que remunera el costo de capital inmovilizado durante la vida de las obligaciones, descontado a la tasa libre de riesgo.

Backtesting

Comparación de las pérdidas observadas con las predichas por el modelo; el número de excepciones se evalúa con pruebas binomiales o de Kupiec para validar la calibración.

Concentración por grupo económico

Exposición agregada de todas las entidades relacionadas con un mismo fiado; su medición requiere identificar la relación y aplicar límites internos y regulatorios.

Cláusula de reinstalación

Estipulación del contrato de reafianzamiento que define si el límite se restablece tras una pérdida y a qué costo; su ausencia limita la protección en eventos múltiples.

Capacitación continua

Obligación del actuario de mantener conocimiento actualizado de la normativa y de las técnicas actuariales; su incumplimiento no exime de responsabilidad profesional.