Tarificación, prima y reservas técnicas de fianzas
Tarificación, prima y reservas técnicas de fianzas
El examen evalúa la construcción de la prima, el devengamiento y la constitución de reservas técnicas conforme a la LISF y el CUSF.
Reglas
- Prima de tarifa = prima de riesgo + gastos de adquisición y administración + margen; debe ser suficiente y no discriminatoria. La prima de riesgo se sustenta en frecuencia y severidad.
- Prima devengada vs no devengada: la reserva de riesgos en curso (RRC) representa la parte no devengada de la prima; se calcula pro rata temporis salvo método aprobado.
- Reserva de contingencia: buffer regulatorio para desviaciones de siniestralidad; se constituye conforme al CUSF y no es capital libre para dividendos.
- Reserva de siniestros pendientes: casos reportados, en litigio y IBNR; se estima con desarrollo de reclamos o métodos de frecuencia-severidad.
- Otras reservas que determine la CNSF se documentan y validan.
Ejemplo
Póliza emitida el 1 de octubre de 2025, prima anual 240,000, vigencia 12 meses. Al 31 de diciembre quedan 9 meses no devengados: RRC = 240,000 × 9/12 = 180,000. Si se reporta un reclamo de 500,000 con gastos legales estimados de 50,000 e IBNR de 30,000, la reserva de siniestros pendientes es 580,000. La prima devengada del año es 60,000, no 240,000.
Errores
- Reservar la prima completa aunque el riesgo ya devengó.
- Usar prima cobrada en lugar de prima devengada.
- Liberar contingencia para mejorar el resultado.
- No separar IBNR de casos conocidos.