Gestión de riesgos y reafianzamiento
Gestión de riesgos y reafianzamiento
Se examina el gobierno de riesgos, los límites y el uso de reafianzamiento para transferir riesgo de fianza.
Gobierno y límites
- El consejo aprueba apetito y tolerancia; el comité de riesgos vigila límites por tipo de fianza, sector, beneficiario, monto y reafianzador.
- Tres líneas de defensa: negocio, función de riesgos y auditoría interna.
- El mapa de riesgos cubre suscripción, contraparte, mercado, liquidez, operativo, legal y reputacional.
Reafianzamiento
- Proporcional: cuota parte o excedente; no proporcional: exceso de pérdida o stop loss.
- Facultativo vs automático; el contrato define retención, cesión, comisiones y siniestros cubiertos.
- La contrafianza es garantía del fiado; el coafianzamiento comparte con otra afianzadora; ninguno sustituye la evaluación de riesgo.
- Reafianzadoras extranjeras deben estar en el registro correspondiente para reconocer el efecto.
Ejemplo
Fianza de 20 millones; cuota parte cedida 30%. Retención = 14 millones; cesión = 6 millones. Prima 400,000; prima cedida = 120,000. Si el reclamo es 8 millones, el reafianzador paga 2.4 millones y la afianzadora retiene 5.6 millones. La reserva de siniestros se reconoce por el neto, pero se revela el bruto y el recuperable.
Errores
- Creer que reafianzar elimina la obligación frente al beneficiario.
- Confundir prima cedida con pasivo cedido.
- Ignorar el riesgo de contraparte del reafianzador.
- No verificar cláusulas de siniestralidad y exclusiones.