Comptabilité et finance : référentiels, consolidation et décision financière
L’épreuve de comptabilité et finance du DEC vérifie l’aptitude à appliquer le PCG et les normes IFRS, à consolider des comptes, à analyser les états financiers et à arbitrer un investissement. Les correcteurs attendent des chiffres justifiés par un texte ou une norme, pas seulement des calculs.
Cadre normatif et reconnaissance
- PCG (ANC 2014-03) : comptes annuels, image fidèle, prudence, permanence des méthodes, continuité d’exploitation, coût historique et spécialisation des exercices.
- IFRS : IAS 1, IAS 16, IAS 36, IFRS 15, IFRS 16, IFRS 3, IFRS 10, IAS 28 ; juste valeur, goodwill et dépréciation.
- Consolidation : contrôle exclusif, contrôle conjoint, influence notable ; intégration globale, mise en équivalence ; élimination des opérations intragroupe et homogénéisation des méthodes.
- Finance : VAN, TRI, délai de récupération, WACC ; actualisation des flux après impôt et analyse des SIG, du BFR et des ratios. Une VAN positive signifie que le projet crée de la valeur au coût du capital retenu.
Exemple chiffré
Une société acquiert 80 % d’une filiale pour 800 k€. La juste valeur des actifs nets identifiables est de 900 k€. Goodwill partiel = 800 − (80 % × 900) = 80 k€. Intérêts minoritaires = 20 % × 900 = 180 k€. En méthode full goodwill, goodwill = (800 / 0,8) − 900 = 100 k€, et minoritaires = 20 % × (900 + 100) = 200 k€. Le choix modifie le bilan consolidé et les ratios, mais pas la trésorerie payée.
Pièges fréquents
- Confondre goodwill et écart de réévaluation ; le goodwill n’est pas amorti en IFRS mais testé chaque année (IAS 36).
- Oublier la quote-part des minoritaires dans le résultat et dans les capitaux propres.
- Actualiser des flux avant impôt avec un coût du capital après impôt.
- Traiter un contrat de location simple comme une charge en IFRS 16, alors qu’il doit être capitalisé.
- Ne pas éliminer les plus-values intragroupe lors de la consolidation. Sur le plan méthodologique, il faut distinguer les normes françaises et IFRS, puis expliciter le retraitement et son effet fiscal différé.