Analisis Keuntungan dan Pengujian Asumsi
Domain ini menguji kemampuan memproyeksikan laba, menguji asumsi, dan menjelaskan sumber hasil.
Kerangka
- Profit test: proyeksikan premi, klaim, biaya, bunga, pajak, dan reinsurance per tahun; hasilnya profit signature.
- Ukuran: NPV pada tingkat diskonto risiko, IRR, break-even year, payback period.
- Asumsi utama: mortalitas, lapse, biaya, hasil investasi, inflasi, dan perilaku pemegang polis.
- Experience analysis: bandingkan aktual versus expected (A/E); jika A/E jauh dari 1 dan data cukup, asumsi perlu direvisi.
- Embedded value = adjusted net worth + PV profit masa depan; sensitivitas menunjukkan risiko.
Contoh
Produk term 1 tahun, 1.000 polis, premi Rp500 per polis, UP Rp100.000, q=0,002, biaya Rp100 per polis. Klaim harapan = 0,002 × 100.000 = Rp200. Laba per polis = 500 - 200 - 100 = Rp200; total Rp200.000. Jika q naik menjadi 0,004, klaim harapan Rp400 dan laba menjadi nol. Break-even q = (500-100)/100.000 = 0,004. Jika lapse 10% premi hilang tanpa klaim, laba justru naik dalam model satu tahun, tetapi studi multi-tahun harus memperhitungkan hilangnya premi masa depan dan biaya akuisisi.
Jebakan
Hanya memakai asumsi best estimate tanpa skenario; mengabaikan lapse dan timing premi; mendiskon dengan tingkat yang tidak konsisten; menghitung ulang cadangan sebagai laba; menyimpulkan profit dari satu tahun tanpa memperhitungkan biaya akuisisi.