Kebutuhan Proteksi Jiwa: Needs-Based vs Tawaran Unit-Link "Premi Kembali"
Bapak Adi (42) adalah pencari nafkah tunggal dengan penghasilan Rp25.000.000 per bulan. Istrinya tidak bekerja, anak-anaknya berusia 7 dan 10 tahun. Sisa KPR Rp800.000.000 dengan angsuran Rp7.000.000 per bulan selama 15 tahun lagi. Aset likuid: nilai tunai unit-link Rp150.000.000 dan tabungan Rp60.000.000. Proteksi yang sudah ada: asuransi jiwa kumpulan dari kantor sebesar 2× gaji tahunan (Rp600.000.000) dan polis whole life pribadi Rp200.000.000. Ia memakai asumsi sederhana tanpa diskonto: biaya hidup keluarga 10 tahun ke depan Rp10.500.000 per bulan, dan dana pendidikan dua anak Rp500.000.000. Dua agen datang: agen A menawarkan term life 20 tahun Rp1.600.000.000 dengan premi Rp7.000.000 per tahun; agen B menawarkan unit-link Rp1.600.000.000 dengan premi Rp60.000.000 per tahun selama 10 tahun, ilustrasi return 8%, dan klaim "premi kembali, jadi proteksinya gratis".
1. Hitung kebutuhan proteksi Bapak Adi dengan pendekatan needs-based dan tentukan besarnya gap yang harus ditutup. Sebutkan asumsi yang Anda pakai dan koreksi yang perlu dihindari.
Read the worked answer
Kebutuhan (asumsi tanpa diskonto, sesuai skenario):
- Pelunasan sisa KPR: Rp800.000.000
- Dana pendidikan dua anak sampai S1: Rp500.000.000
- Biaya hidup keluarga 10 tahun: 10.500.000 × 12 × 10 = Rp1.260.000.000
- Total kebutuhan = Rp2.560.000.000
Sumber daya yang tersedia bila ia meninggal:
- Asuransi jiwa kumpulan 2 × gaji tahunan (2 × 300.000.000) = Rp600.000.000
- Whole life pribadi = Rp200.000.000
- Aset likuid 150.000.000 + 60.000.000 = Rp210.000.000
- Total = Rp1.010.000.000
Gap = 2.560 − 1.010 = Rp1.550.000.000 → dibulatkan ke atas menjadi Rp1,6 miliar sesuai kedua penawaran.
Koreksi yang perlu dihindari: jangan memasukkan nilai rumah sebagai aset likuid (keluarga tetap butuh tempat tinggal) dan jangan menagih lagi sisa KPR di sisi aset; jangan menghitung gaji istri yang tidak ada; jangan mengandalkan asuransi kumpulan sebagai permanen karena hilang saat ia berhenti bekerja. Perhatikan juga bahwa 10 tahun biaya hidup berakhir saat anak bungsu berusia 20 tahun - perpanjang ke 12 tahun akan menaikkan gap ±Rp250 juta.
2. Bandingkan kedua penawaran secara ekonomis dengan menghitung biaya peluang dari selisih premi. Apakah klaim "proteksi gratis" dapat dipertahankan?
Read the worked answer
Arus kas:
- Term 20 tahun: 7.000.000 × 20 = Rp140 juta untuk UP Rp1,6 miliar selama 20 tahun.
- Unit-link: 60.000.000 × 10 = Rp600 juta.
- Selisih = 53.000.000/tahun selama 10 tahun = Rp530 juta.
Jika selisih itu diinvestasikan sendiri pada 7%: FV tahun ke-10 = 53 × [(1,07^10 − 1)/0,07] = 53 × 13,8164 = Rp732,3 juta. Dibiarkan tumbuh 10 tahun lagi: 732,3 × 1,07^10 (1,967151) = ± Rp1.440,6 juta.
Total sumber daya pada skenario kematian di tahun ke-20: term membayar Rp1,6 miliar + aset investasi Rp1,44 miliar ≈ Rp3,04 miliar. Unit-link memberi UP Rp1,6 miliar + nilai tunai, yang setelah biaya akuisisi, biaya admin, dan mortality charge yang naik seiring usia belum tentu mencapai Rp1,44 miliar.
Kesimpulan: klaim "proteksi gratis" tidak dapat dipertahankan secara matematis. Endowment/unit-link bukan gratis - nasabah membayar proteksi dalam bentuk biaya peluang atas premi yang jauh lebih besar. Untuk kebutuhan murni (melunasi utang, mengganti penghasilan), term + investasikan selisihnya hampir selalu lebih efisien. Unit-link hanya rasional bila nasabah memang butuh komitmen menabung yang mengikat dan terbukti tidak disiplin menginvestasikan selisihnya sendiri.
3. Faktor non-angka apa yang harus dipertimbangkan sebelum Bapak Adi memilih, dan bagaimana urutan prioritas proteksinya?
Read the worked answer
1. Underwriting dan kesehatan. Pada usia 42, hasil medical check-up bisa berarti premi lebih tinggi, eksklusi, atau penolakan. Jangan pernah membatalkan polis lama sebelum polis baru terbit dan melewati masa bebas pandang (±14 hari), karena bisa berakhir tanpa proteksi.
2. Masa berlaku vs durasi kebutuhan. Term 20 tahun berakhir saat ia 62 - tepat ketika KPR lunas dan anak mandiri, jadi cocok secara desain. Namun bila ada riwayat penyakit keluarga (jantung, diabetes, stroke), polis yang dapat diperpanjang atau whole life memberi kepastian; term murni tidak.
3. Transparansi biaya. Unit-link punya biaya akuisisi di tahun-tahun awal, biaya administrasi, dan mortality charge yang naik tiap tahun. Minta ilustrasi skenario rendah, bukan hanya 8%, dan tanyakan nilai tunai bersih bila polis dihentikan pada tahun ke-3 dan ke-5.
4. Risiko lapse. Premi Rp60 juta/tahun sangat berat bagi penghasilan Rp300 juta/tahun (20%). Bila penghasilan tidak stabil, polis berisiko lapse dan nilai tunai bisa hangus - sementara term Rp7 juta/tahun mudah dipertahankan.
5. Urutan prioritas proteksi: (a) asuransi kesehatan/penyakit kritis untuk seluruh keluarga - penyakit kritis menguras tabungan lebih dulu daripada kematian; (b) asuransi jiwa berjangka sesuai gap Rp1,55 miliar; (c) dana darurat 6–12 bulan pengeluaran; (d) baru pertimbangkan produk berbasis investasi setelah a–c beres.