Wakil Penjamin Emisi Efek (WPEE) key terms

Kegiatan menawarkan Efek kepada masyarakat luas dalam jangka waktu tertentu berdasarkan prosedur yang ditetapkan OJK, mencakup saham, obligasi, sukuk, dan Efek bersifat ekuitas lainnya.

Dokumen tertulis yang wajib disusun Emiten berisi informasi lengkap dan benar tentang Emiten, risiko usaha, rencana penggunaan dana, serta data keuangan, dan menjadi dasar keputusan calon investor.

Dokumen pendaftaran yang diajukan Emiten kepada OJK sebelum melakukan Penawaran Umum, yang harus dinyatakan efektif oleh OJK agar penawaran dapat dilaksanakan.

Perusahaan Efek yang membuat kontrak dengan Emiten untuk melaksanakan Penawaran Umum bagi kepentingan Emiten atau menjamin penjualan Efek tersebut sesuai perjanjian penjaminan.

Bentuk penjaminan di mana penjamin emisi menyanggupi membeli seluruh Efek yang tidak terjual pada harga yang disepakati, sehingga menanggung risiko pasar sepenuhnya.

Bentuk penjaminan di mana penjamin emisi hanya berupaya maksimal menjual Efek dan tidak menanggung sisa yang tidak terjual, sehingga risiko penjualan tetap pada Emiten.

Pengelompokan beberapa perusahaan efek yang dipimpin penjamin pelaksana untuk bersama-sama menjamin dan memasarkan Efek dalam Penawaran Umum berskala besar.

Proses pengumpulan indikasi permintaan dan harga dari investor institusi selama masa penawaran awal untuk menentukan harga penawaran yang wajar sebelum Efek dijual kepada publik.

Proses penetapan jumlah Efek yang dialokasikan kepada masing-masing investor setelah masa penawaran berakhir, dilakukan sesuai kebijakan penjatahan dan ketentuan OJK.

Kewajiban Emiten dan Perusahaan Efek untuk mengumumkan informasi material yang dapat memengaruhi harga Efek secara tepat waktu, akurat, dan dapat diakses publik sesuai peraturan OJK.

Informasi atau fakta yang dapat memengaruhi harga Efek dan keputusan investasi investor, sehingga wajib diungkapkan kepada publik dan OJK tanpa penundaan.

Kewajiban hukum pihak-pihak yang menandatangani Prospektus, termasuk Emiten, penjamin emisi, dan profesi penunjang, atas kebenaran dan kelengkapan informasi dalam dokumen penawaran.

Lembaga pengatur dan pengawas sektor jasa keuangan di Indonesia yang berwenang mengatur, mengawasi, dan memberikan izin atas kegiatan pasar modal, termasuk persetujuan efektifnya Pernyataan Pendaftaran.

Pihak yang menyelenggarakan dan menyediakan sistem serta sarana untuk mempertemukan penawaran jual dan beli Efek antaranggota bursa, sekaligus mengawasi perdagangan yang teratur dan wajar.

Perusahaan Efek yang telah memperoleh izin untuk menjadi perantara perdagangan Efek di Bursa Efek dan wajib mematuhi peraturan bursa serta ketentuan OJK.

Lembaga yang menyelenggarakan jasa kliring dan penjaminan penyelesaian transaksi bursa, memastikan transaksi antaranggota bursa terselesaikan tepat waktu dan meminimalkan risiko gagal bayar.

Lembaga yang menyediakan jasa kustodian sentral dan penyelesaian transaksi Efek, termasuk pencatatan kepemilikan Efek secara elektronik dan pemindahbukuan antaranggota.

Pihak yang menyimpan Efek dan harta lain milik nasabah serta mencatat kepemilikan, memindahbukukan, dan mengadministrasikan Efek berdasarkan perjanjian dengan pemilik Efek.

Penawaran umum terbatas yang memberikan hak kepada pemegang saham lama untuk membeli saham baru pada harga tertentu sesuai proporsi kepemilikan, guna menambah modal tanpa mengubah komposisi secara drastis.

Penurunan persentase kepemilikan pemegang saham yang terjadi akibat penerbitan saham baru atau konversi instrumen lain, yang dapat memengaruhi hak suara dan nilai investasi.

Proses menentukan nilai wajar saham melalui pendekatan seperti diskonto arus kas, perbandingan rasio harga terhadap laba, atau nilai aset bersih, dengan mempertimbangkan pertumbuhan dan risiko.

Metode valuasi yang menghitung nilai kini dari proyeksi arus kas masa depan dengan menggunakan tingkat diskonto yang mencerminkan biaya modal dan risiko usaha.

Rasio harga saham terhadap laba per saham yang digunakan untuk menilai apakah saham relatif mahal atau murah dibandingkan emiten sejenis atau rata-rata pasar.

Laba bersih yang tersedia bagi pemegang saham biasa dibagi jumlah saham beredar, menunjukkan profitabilitas per lembar saham dan menjadi dasar perhitungan rasio valuasi.

Ukuran sensitivitas harga obligasi terhadap perubahan suku bunga, dihitung sebagai rata-rata tertimbang waktu penerimaan arus kas, digunakan untuk mengelola risiko suku bunga.

Tingkat pengembalian total yang diharapkan investor jika memegang obligasi hingga jatuh tempo, dengan asumsi seluruh kupon diinvestasikan kembali pada tingkat yang sama.

Penilaian independen atas kemampuan Emiten membayar pokok dan bunga obligasi tepat waktu, diterbitkan oleh lembaga pemeringkat yang terdaftar di OJK.

Risiko yang ditanggung penjamin emisi karena harus membeli Efek yang tidak terjual pada skema komitmen penuh, mencakup risiko pasar, likuiditas, dan penyerapan modal kerja.

Proses sistematis mengidentifikasi, mengukur, memantau, dan mengendalikan risiko usaha dan operasional Perusahaan Efek agar tetap dalam batas toleransi yang ditetapkan.

Fungsi dalam Perusahaan Efek yang memastikan seluruh kegiatan usaha dan transaksi memenuhi peraturan OJK, bursa, serta standar internal, termasuk pencegahan benturan kepentingan.

Kondisi ketika kepentingan pribadi atau afiliasi pihak tertentu berpotensi memengaruhi pengambilan keputusan profesional, sehingga wajib diungkapkan dan dikelola secara transparan.

Standar perilaku yang wajib dipegang tenaga ahli pasar modal, mencakup integritas, objektivitas, kerahasiaan, kompetensi, dan tanggung jawab kepada investor serta publik.

Rangkaian kebijakan dan mekanisme hukum yang menjamin investor memperoleh informasi yang cukup, perlakuan adil, dan sarana penyelesaian sengketa atas pelanggaran di pasar modal.

Sistem pengelolaan perusahaan yang mengedepankan transparansi, akuntabilitas, tanggung jawab, independensi, dan kewajaran untuk melindungi kepentingan pemegang saham dan pemangku kepentingan.

Penyajian terstruktur atas posisi keuangan, kinerja, dan arus kas Emiten yang disusun sesuai standar akuntansi dan wajib diungkapkan dalam Prospektus serta laporan berkala.

Kerangka standar yang mengatur pengakuan, pengukuran, penyajian, dan pengungkapan laporan keuangan di Indonesia, termasuk konvergensi dengan standar internasional.

Pernyataan akuntan publik atas kewajaran laporan keuangan, dapat berupa wajar tanpa modifikasian, wajar dengan pengecualian, tidak wajar, atau tidak menyatakan pendapat.

Efek syariah yang mewakili kepemilikan atas aset, manfaat, atau proyek tertentu, diterbitkan tanpa unsur bunga dan harus mematuhi prinsip syariah serta persetujuan Dewan Pengawas Syariah.

Kegiatan pasar modal yang seluruh instrumen dan mekanismenya bebas dari riba, gharar, dan maysir, serta diawasi agar selaras dengan prinsip muamalah Islam.

Perjanjian sewa atas aset atau hak manfaat dengan imbalan tertentu, lazim digunakan sebagai dasar penerbitan sukuk ijarah yang memberi pendapatan sewa kepada pemegangnya.

Badan yang dibentuk Emiten atau lembaga keuangan syariah untuk memastikan instrumen dan operasionalnya sesuai prinsip syariah serta memberikan fatwa atau rekomendasi atas kepatuhan tersebut.

Efek atau produk investasi yang dananya dialokasikan untuk kegiatan ramah lingkungan atau sosial, seperti green bond, dengan kewajiban pelaporan dampak dan kerangka penggunaan dana.