Akuntansi dan Pelaporan Keuangan untuk Emiten dan Perusahaan Efek
Domain ini menguji kemampuan membaca dan menantang angka dalam laporan keuangan emiten, karena penjamin bertanggung jawab atas kewajaran informasi keuangan dalam prospektus.
Laporan keuangan
Komponen utamanya laporan posisi keuangan, laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, laporan perubahan ekuitas, laporan arus kas, dan catatan atas laporan keuangan. Standar yang berlaku adalah SAK Indonesia yang dikonvergensi ke IFRS, termasuk PSAK 22 tentang kombinasi bisnis dan PSAK 38 tentang kombinasi entitas sepengendali. Laporan diaudit akuntan publik terdaftar di OJK; dalam penawaran umum disajikan beberapa tahun teraudit ditambah laporan interim terkini, laporan pro forma, dan opini auditor.
Analisis yang diuji
Rasio likuiditas, solvabilitas, profitabilitas, dan arus kas operasi; kualitas laba (akrual versus kas); pengakuan pendapatan; piutang dan cadangan kerugian; transaksi pihak berelasi; komitmen dan kontinjensi; peristiwa setelah tanggal pelaporan. Kewajaran harga penawaran diuji melalui laba per saham dan rasio keuangan pro forma.
Contoh
Laba bersih Rp120 miliar dengan ekuitas Rp600 miliar menghasilkan ROE 20%. Setelah IPO menerbitkan saham senilai Rp200 miliar, ekuitas menjadi Rp800 miliar sehingga ROE pro forma turun menjadi 15% bila laba tidak tumbuh. Penjamin harus menjelaskan penggunaan dana dan proyeksi pertumbuhan agar ROE yang terdilusi tidak mengejutkan investor.
Jebakan
Menyamakan laba akuntansi dengan arus kas; mengabaikan transaksi afiliasi; menganggap opini wajar tanpa pengecualian berarti bebas risiko; melewatkan kontinjensi dan peristiwa setelah tanggal pelaporan.