AMIB Operador de Dinero flashcards

33 cards. Read the term and the definition here. The deck at the top of this page is optional.

Reporto

Compraventa con pacto de recomprar el mismo instrumento en fecha y precio predeterminados; transfiere la propiedad del título y funciona como financiamiento garantizado.

Ley del Mercado de Valores

Norma mexicana que regula la intermediación, las casas de bolsa y las sociedades operadoras de fondos de inversión, y faculta a la CNBV para supervisar y sancionar.

Contrato marco de reportos

Documento estandarizado que define garantías, liquidación, eventos de incumplimiento y mecanismos de compensación en operaciones de reporto entre contrapartes.

TIIE

Tasa de interés interbancaria de equilibrio publicada por Banco de México; se usa como referencia en contratos y productos financieros y debe especificarse su plazo.

Cetes

Títulos de deuda del gobierno federal emitidos a descuento y liquidados a valor nominal al vencimiento; su rendimiento es la diferencia entre precio y nominal anualizada.

Papel comercial

Deuda de corto plazo emitida por empresas; su rendimiento refleja calidad crediticia, plazo y condiciones de liquidez del mercado.

Mercado secundario

Ámbito donde se negocian títulos ya emitidos entre inversionistas; aporta liquidez y permite la formación de precios de mercado.

Spread de crédito

Diferencial de rendimiento de un instrumento sobre la curva de referencia; compensa riesgo de crédito, liquidez y plazo asumidos por el inversionista.

Liquidación DVP

Entrega contra pago: la transferencia del título y del efectivo ocurre simultáneamente, eliminando el riesgo de principal entre las contrapartes.

INDEVAL

Depositario central de valores en México que custodia títulos y liquida operaciones del mercado de dinero mediante su sistema de liquidación.

Fecha valor

Día en que los fondos quedan disponibles para el beneficiario; puede diferir de la fecha de concertación según el plazo y el calendario de liquidación.

Confirmación de operaciones

Intercambio oportuno de términos entre contrapartes que reduce riesgo operativo y evita diferencias de conciliación al cierre del día.

Duración modificada

Medida de sensibilidad del precio de un bono a cambios en la tasa; se calcula como duración de Macaulay dividida entre uno más el rendimiento por periodo.

DV01

Cambio en el valor de una posición ante un movimiento de un punto base en la tasa; cuantifica la exposición de precio del portafolio.

Llamada de margen

Requerimiento de colateral adicional cuando el valor de la garantía cae por debajo del umbral pactado; su incumplimiento permite liquidar la garantía.

Valor en riesgo

Estimación de la pérdida máxima esperada en un horizonte y nivel de confianza dados; no captura eventos extremos, por lo que se complementa con estrés.

Curva invertida

Situación en que las tasas de corto plazo superan a las de largo plazo; suele asociarse con expectativas de desaceleración o recortes de tasas.

Tasa real ex ante

Rendimiento esperado ajustado por inflación; se aproxima como la tasa nominal menos la inflación esperada para el mismo horizonte.

TIIE de fondeo

Tasa que refleja el costo del financiamiento interbancario a un día y sirve como indicador de la postura de liquidez del sistema.

Carry trade

Estrategia que aprovecha diferenciales de tasas entre monedas; genera exposición cambiaria que debe cubrirse o gestionarse explícitamente.

Inflación subyacente

Medida de inflación que excluye bienes y servicios de precios volátiles; orienta las decisiones de política monetaria por reflejar la tendencia de precios.

Información privilegiada

Dato relevante no público usado para operar o aconsejar operaciones; su uso está prohibido y es una conducta sancionable en el mercado de valores.

Manipulación de precios

Conducta que distorsiona la formación de precios mediante operaciones ficticias o de cierre; constituye una falta grave sancionable por la autoridad.

Conflicto de interés

Situación en que el interés personal o institucional puede influir en la decisión en perjuicio del cliente; debe revelarse y gestionarse.

Mejor ejecución

Obligación de considerar precio, costo, velocidad y probabilidad de liquidación al ejecutar órdenes de clientes para obtener el mejor resultado posible.

Beneficiario controlador

Persona física que ejerce control o beneficio final sobre una entidad o cuenta; debe identificarse en la debida diligencia del cliente.

Debida diligencia del cliente

Proceso de identificar al cliente y beneficiario controlador, evaluar su riesgo y documentar la relación antes de iniciar operaciones.

Reporte de operaciones inusuales

Aviso a la UIF sobre operaciones con indicios de ilícito dentro de los plazos legales; no requiere certeza, solo señales de alerta.

Debida diligencia reforzada

Nivel intensificado de verificación y monitoreo aplicado a clientes políticamente expuestos, jurisdicciones de alto riesgo o relaciones de mayor exposición.

Perfil de inversión

Conjunto de horizonte, tolerancia al riesgo y restricciones regulatorias del cliente que determina los instrumentos y plazos adecuados para su tesorería.

Idoneidad

Principio que exige que la recomendación sea congruente con el perfil, objetivos y restricciones del cliente, con justificación documentada.

Riesgo de liquidez

Posibilidad de no poder fondear posiciones o de vender activos sin afectar significativamente el precio; se gestiona con límites y colchones líquidos.

Pruebas de estrés

Simulaciones de escenarios adversos como alzas de tasas o default de contraparte para estimar pérdidas y evaluar la suficiencia de capital.