Fundamentos técnicos de seguros: riesgo, prima y siniestralidad
Riesgo asegurable
Debe ser incierto, fortuito, futuro, lícito, medible y con interés económico. Quedan fuera el riesgo especulativo (ganancia o pérdida), el ya ocurrido y el que depende del dolo del asegurado. La ley de grandes números permite estimar la siniestralidad esperada cuando la cartera es amplia y homogénea.
Prima y sus componentes
- Prima de tarifa = prima de riesgo + gastos de administración + margen de utilidad + recargo por siniestralidad; en seguros de vida se agrega la prima de ahorro.
- Prima pura = frecuencia × severidad. Frecuencia = siniestros / riesgos expuestos; severidad = costo medio del siniestro.
- Siniestralidad = siniestros incurridos / primas devengadas; lo incurrido incluye pagos, siniestros pendientes y la reserva de siniestros ocurridos y no reportados (IBNR).
- Reservas técnicas: riesgos en curso, matemáticas, siniestros pendientes de pago y las demás que fije la regulación; se complementan con el margen de solvencia y el capital mínimo pagado.
Ejemplo razonado
Cartera de 10,000 automóviles, 500 siniestros y costo total de 40 millones. Frecuencia = 5%; severidad = 80,000; prima pura = 4,000 por auto. Si gastos y utilidad representan 20% de la prima comercial, la tarifa es 4,000 / 0.80 = 5,000. Si un deducible reduce el costo medio a 68,000, la prima pura baja a 3,400 y la comercial a 4,250: el deducible actúa sobre la severidad, no sobre la frecuencia.
Trampas que cuestan puntos
- Usar sólo siniestros pagados y omitir el IBNR.
- Confundir prima pura con prima comercial o con prima de ahorro.
- Calcular siniestralidad sobre primas emitidas en lugar de devengadas.
- Suponer que el deducible reduce la frecuencia de siniestros.