Infraseguro, deducible y coaseguro en incendio industrial con agravación no avisada
Industrias Delta renueva su póliza de incendio para 2025 con valor asegurado de $80,000,000, deducible del 2% sobre el monto de la pérdida y coaseguro del asegurado del 10% sobre el importe de la pérdida después del deducible. La póliza no tiene valor convenido ni cláusula de reposición a nuevo. Un avalúo solicitado tras el siniestro determina un valor real de reposición de $120,000,000. El 14 de junio un corto circuito destruye el área de secado y la pérdida ajustada asciende a $12,000,000. En abril la empresa había instalado una caldera de diésel junto al almacén de solventes sin avisar a la aseguradora ni solicitar endoso; el área de secado no estaba cerca de la caldera. La prima anual fue de $1,240,000 más IVA, pagadera en dos exhibiciones; la segunda se cubrió con 22 días de atraso y la aseguradora no emitió requerimiento. El gerente de riesgos pide saber cuánto recibirá, si conviene aceptar el ajuste y cómo tratar el tema de la caldera hacia adelante.
1. Calcule la indemnización aplicando infraseguro, deducible y coaseguro, y explique si el resultado es impugnable.
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Paso 1. Regla proporcional. Valor asegurado $80,000,000 / valor real $120,000,000 = 66.67%. Pérdida indemnizable = $12,000,000 × 0.6667 = $8,000,000. La diferencia de $4,000,000 la absorbe el asegurado por infraseguro, y es válida porque la póliza no pactó valor convenido ni reposición a nuevo.
Paso 2. Deducible. La cláusula dice 'sobre el monto de la pérdida', por lo que se aplica sobre los $12,000,000 brutos: 2% = $240,000. Si el texto dijera 'sobre la indemnización', serían $160,000; la redacción exacta decide y conviene citarla.
Paso 3. Coaseguro del asegurado. $8,000,000 − $240,000 = $7,760,000. La aseguradora paga el 90% = $6,984,000. El asegurado absorbe $5,016,000: $4,000,000 de infraseguro, $240,000 de deducible y $776,000 de coaseguro.
¿Es impugnable? El infraseguro no es cláusula abusiva por sí mismo si está destacado y fue aceptado; el argumento de 'mala fe' no prospera. Sí cabe revisar dos cosas: (a) si la aseguradora fijó el valor asegurado con base en su propia inspección o en un cuestionario de valores que ella misma indujo; (b) si el agente advirtió al cliente que su exposición combinada llegaba al 58% de cualquier pérdida. Si no lo advirtió, hay un problema de conducta de mercado, no de cobertura.
Recomendación. No conviene litigar el ajuste; conviene endosar el valor asegurado a $120,000,000 con prima adicional y, si el flujo lo permite, contratar valor convenido.
2. ¿Puede la aseguradora negar el pago por la caldera de diésel no avisada? Explique el tratamiento correcto de la agravación.
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Calificación. Instalar una caldera de diésel junto a un almacén de solventes es una modificación que aumenta la probabilidad y la severidad del incendio: candidata clara a agravación esencial del riesgo. El asegurado tenía el deber de comunicarla y de solicitar endoso.
Por qué no basta para negar el siniestro. 1) La agravación no opera como exclusión automática: la aseguradora debe ejercer oportunamente la rescisión o el reajuste de prima; si dejó pasar la vigencia sin actuar, no puede invocarla retroactivamente. 2) El siniestro ocurrió en el área de secado por un corto circuito, sin relación causal con la caldera: sin nexo, la defensa se cae. 3) La carga de probar la esencialidad y el nexo es de la aseguradora.
Tratamiento correcto. Notificar por escrito el cambio, inspeccionar, re-tarificar de forma prospectiva mediante endoso y, si el riesgo resulta inaceptable, rescindir devolviendo la prima no devengada. Del 14 de junio al 31 de diciembre quedan 201 días: $1,240,000 × 201/365 ≈ $683,000 más IVA, calculados pro rata temporis.
Lección de suscripción. La visita de inspección periódica y el cuestionario anual de cambios materiales son el control real; confiar en la buena fe del asegurado y luego negar el siniestro es la peor combinación técnica y reputacional.
3. La segunda exhibición de la prima se pagó 22 días tarde. ¿Afecta la cobertura y qué reflejo tiene en reservas?
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Cobertura. Para primas subsecuentes la LCS prevé un plazo de gracia de 30 días naturales contados desde el vencimiento, durante el cual la cobertura subsiste. Con 22 días de atraso el pago fue oportuno en términos legales: no hay suspensión ni motivo de rechazo, y tampoco procede cobrar recargos que no estén expresamente pactados en la póliza o en el recibo.
Qué cambia fuera del plazo. Si el pago no se realiza dentro de los 30 días, la aseguradora puede considerar rescindido el contrato y no responder por siniestros posteriores al vencimiento del plazo de gracia; de ahí la importancia del requerimiento escrito y de su acuse.
Efecto en el estado financiero. Al 14 de junio la prima está devengada en proporción a los días transcurridos: $1,240,000 × 164/365 ≈ $557,000 devengados y ≈ $683,000 como reserva de riesgos en curso (prima no devengada). El siniestro obliga además a constituir reserva de siniestros pendientes por el monto esperado de la indemnización ($6,984,000 antes de cualquier recuperación de reaseguro).
Punto fino. La reserva de riesgos en curso no se libera por el siniestro: se devenga por el simple transcurso del tiempo. Confundirla con la reserva de siniestros es un error frecuente en la revisión de estados financieros de la institución.