Fundamentos técnicos del seguro: riesgo, prima y reservas
Riesgo, prima y reservas
El dominio prueba el cálculo técnico, no la memorización de tarifas. Riesgo asegurable: incierto, fortuito, lícito y con interés económico. La prima pura es el costo esperado de siniestros (frecuencia × severidad). La prima de tarifa añade gastos de administración y margen; la prima comercial añade recargos e impuestos aplicables. La prima debe ser suficiente para pagar siniestros, gastos y constituir reservas.
Reservas
- Reserva de riesgos en curso (RRC): prima no devengada; se devenga conforme pasa la vigencia.
- Reserva matemática: obligaciones futuras en seguros de vida y ahorro.
- Reserva de siniestros pendientes: avisos conocidos, estimados caso por caso.
- IBNR: siniestros incurridos pero no reportados.
Ejemplo
Cartera de 10,000 pólizas de auto, prima anual $6,000 cada una = $60,000,000. A mitad de año, con devengo lineal, la RRC es $30,000,000. Si la siniestralidad esperada es 65%, la prima pura por póliza es $3,900. Si los siniestros reales del año suman $42,000,000, la siniestralidad es 70% ($42M/$60M): hay déficit técnico antes de gastos. La reserva no es utilidad: es un pasivo.
Trampas
Usar la prima comercial como prima pura; confundir RRC con reserva de siniestros; ignorar IBNR; comparar siniestralidad con prima de tarifa sin gastos; olvidar que una prima insuficiente deteriora la solvencia.