Infraseguro y coaseguro en un siniestro de incendio: cálculo y exposición del corredor
Textiles del Norte S.A. renueva su póliza de incendio con la correduría donde usted trabaja. La suma asegurada declarada es S/ 4 200 000; la póliza incorpora la regla proporcional, un deducible de 1% de la suma asegurada y una cláusula de coaseguro 60/40 entre Aseguradora Andina y Pacífico Sur, con Andina como líder. En la visita de renovación usted observa que el almacén incorporó una segunda planta y maquinaria nueva, y que el valor de reposición a nuevo asciende a S/ 6 000 000. El gerente financiero le pide "no mover la suma para no subir la prima" y usted acepta, dejando constancia solo verbal del comentario. Cinco meses después un incendio daña mercadería y estanterías por S/ 900 000; los restos salvados se venden en S/ 50 000. El ajustador ya emitió su informe y la aseguradora líder pide instrucciones para liquidar.
1. Determine cuánto debe indemnizar cada aseguradora, explicando el orden en que intervienen la regla proporcional, el salvamento y el deducible.
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1. Regla proporcional. La suma asegurada cubre solo el 70% del valor asegurable (4 200 000 / 6 000 000). El daño bruto es S/ 900 000 y el salvamento de S/ 50 000 se deduce porque reduce la pérdida real: S/ 850 000.
2. Deducible. Es 1% de la suma asegurada = S/ 42 000. El orden altera el resultado y lo define la cláusula: si se aplica al siniestro antes de la proporcional, (850 000 − 42 000) × 0,70 = S/ 565 600; si se aplica después, 595 000 − 42 000 = S/ 553 000. La diferencia es S/ 12 600. En la mayoría de pólizas peruanas de incendio el deducible se deduce del importe del siniestro antes de aplicar la proporcional, pero debe verificarse la redacción; si es ambigua, se interpreta contra el redactor (la aseguradora).
3. Coaseguro. No multiplica la indemnización: el tomador cobra una sola vez. Reparto: Andina 60% = S/ 339 360; Pacífico Sur 40% = S/ 226 240 (total S/ 565 600).
4. Costo del infraseguro para el cliente. Pérdida no indemnizada: 850 000 − 565 600 = S/ 284 400, compuesta por la penalidad proporcional (30% de 850 000 = S/ 255 000) y el deducible neto (42 000 × 0,70 = S/ 29 400). La aseguradora no puede renunciar a la regla si la póliza la pactó; el cliente sí puede negociar una cláusula de primer riesgo, que en este caso habría pagado S/ 808 000 (850 000 − 42 000).
2. Evalúe la responsabilidad profesional del corredor y qué documentación debió existir en el expediente.
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La instrucción del cliente no elimina el deber de asesoría: el corredor debe advertir por escrito que una suma asegurada inferior al valor de reposición traslada al asegurado una parte de cualquier pérdida (aquí, S/ 284 400) y que la regla se aplica al momento del siniestro, no al de la renovación.
Elementos que debieron quedar en el file: (i) carta de asesoría con el cálculo del valor asegurable y la recomendación de actualizar a S/ 6 000 000 y su efecto en prima; (ii) constancia firmada por el cliente de la instrucción de mantener S/ 4 200 000, con la advertencia de la consecuencia económica; (iii) cotización alternativa de una cláusula de primer riesgo; (iv) correo o acta de la visita donde se identificó la ampliación del almacén.
Sin esos documentos, la constancia verbal no es prueba y el corredor queda expuesto a: reclamo civil por la diferencia no indemnizada (S/ 284 400), sanción administrativa de la SBS por incumplir el deber de informar y de asesorar, y eventual responsabilidad solidaria si la aseguradora tampoco informó la regla proporcional al contratar. Con la documentación completa, la exposición se reduce porque el daño deriva de una decisión informada del cliente; aun así, el corredor debió negarse a firmar una renovación que sabía insuficiente sin dejar la advertencia por escrito.
3. ¿Cambiaría el resultado si la póliza hubiera tenido una cláusula de "primer riesgo" por S/ 4 200 000? Justifique.
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Sí. La cláusula de primer riesgo (o valor convenido) elimina la penalidad proporcional: la aseguradora paga la pérdida real hasta el límite pactado, con independencia del valor del bien. El cálculo sería: 900 000 − 50 000 de salvamento = 850 000; menos el deducible de 42 000 = S/ 808 000, siempre que no exceda los S/ 4 200 000, repartidos 60/40 (S/ 484 800 y S/ 323 200).
Advertencias que el corredor debe dar antes de ofrecerla: estas cláusulas suelen encarecer la prima, pueden llevar un límite por evento y en algunas pólizas se acompaña de una declaración de valores que, si es inexacta, reabre la discusión sobre reticencia. Además, el primer riesgo no corrige el problema de fondo: si el valor real es S/ 6 000 000, cualquier siniestro superior a S/ 4 200 000 dejará al cliente sin cobertura en el exceso. La recomendación técnica sigue siendo actualizar la suma asegurada escala por escala (revalorización anual) y reservar el primer riesgo para bienes de valor difícil de determinar, no para evadir el ajuste.