Finanzdienstleistungen und Kapitalanlagen
Anlageformen und Risikoklassen
Wer Versicherungskunden berät, muss Grundlagen der Kapitalanlage kennen. Wichtig sind die Unterscheidung von Sicherheit, Rendite und Liquidität sowie die Risikoklassen von Anlagen. Prüflinge müssen die Grundzüge von Aktien, Anleihen, Fonds und Versicherungsprodukten mit Kapitalanlagecharakter kennen. Häufig geprüft wird die Frage, ob ein Produkt unter die Finanzdienstleistungen fällt und welche Aufsicht gilt. Die Abgrenzung zwischen Versicherungsprodukt und Investmentprodukt ist zentral.
Beratungspflichten und Dokumentation
Bei Finanzdienstleistungen gelten besondere Beratungs- und Dokumentationspflichten. Der Berater muss die Anlageziele, die Risikobereitschaft und die Kenntnisse des Kunden ermitteln und die Beratung dokumentieren. Fallstricke sind die Annahme, eine hohe Rendite sei ohne Risiko möglich, und die fehlende Dokumentation der Risikoaufklärung. Wichtig ist die Unterscheidung zwischen Anlageberatung und Anlagevermittlung.
Faustregel und Beispiel
Faustregel: Erst Risikobereitschaft und Anlagehorizont klären, dann Produkt, dann Dokumentation. Beispiel: Ein Kunde mit kurzem Anlagehorizont und geringer Risikobereitschaft sollte nicht in volatile Aktienfonds mit langer Laufzeit investiert werden; die Beratung muss dies dokumentieren.