BCB Analista Economia e Finanças flashcards

32 cards. Read the term and the definition here. The deck at the top of this page is optional.

Regime de metas de inflação

Arcabouço em que o CMN fixa meta e tolerância para a inflação e o BCB usa a Selic para cumpri-la, com transparência e prestação de contas.

Taxa Selic meta

Taxa básica de juros definida pelo Copom, referência para o custo do dinheiro na economia e principal instrumento da política monetária brasileira.

Regra de Taylor

Fórmula que relaciona a taxa nominal de juros ao juro real de equilíbrio, ao desvio da inflação da meta e ao hiato do produto.

Depósito compulsório

Percentual dos depósitos que as instituições financeiras mantêm no Banco Central, reduzindo a capacidade de criação de moeda e de crédito.

Canal do câmbio

Mecanismo de transmissão pelo qual juros mais altos atraem capital externo, apreciam a moeda doméstica e reduzem a inflação de bens importados.

Carta aberta do BCB

Documento do presidente do Banco Central ao ministro da Fazenda explicando as causas e medidas adotadas quando a inflação ultrapassa o limite da meta.

Índice de Basileia

Razão entre o Patrimônio de Referência e os ativos ponderados pelo risco, indicando a solidez de capital de uma instituição financeira.

Capital Principal (CET1)

Capital de maior qualidade, composto principalmente por ações e lucros acumulados, usado para absorver perdas sem interromper as atividades do banco.

Razão de alavancagem

Capital de Nível 1 dividido pela exposição total não ponderada, com piso regulamentar de 3% para limitar o endividamento excessivo dos bancos.

LCR (Liquidity Coverage Ratio)

Razão entre ativos líquidos de alta qualidade e saídas líquidas de caixa projetadas em 30 dias, exigindo mínimo de 100% para bancos sujeitos.

NSFR (Net Stable Funding Ratio)

Razão entre funding estável disponível e requerido, com mínimo de 100%, medindo a estrutura de prazos do financiamento em horizonte de um ano.

Teste de estresse

Exercício que aplica choques macroeconômicos adversos à carteira de uma instituição para medir perdas, inadimplência e capital resultante.

Perda esperada de crédito

Produto entre probabilidade de default, perda dado o default e exposição no momento do default, usada para dimensionar provisões e capital.

Buffer contracíclico

Capital adicional exigido em fases de expansão do crédito e liberado em crises, para moderar o ciclo e sustentar a oferta de empréstimos.

Média aritmética

Soma de todos os valores da amostra dividida pelo número de observações; é sensível a valores extremos, ao contrário da mediana.

Coeficiente de variação

Razão entre desvio padrão e média, expressa em percentual, usada para comparar a dispersão de séries com escalas diferentes.

Intervalo de confiança

Faixa construída a partir da amostra que, com determinado nível de confiança, tende a conter o parâmetro populacional desconhecido.

Coeficiente de determinação R²

Fração da variância da variável dependente explicada pelo modelo de regressão; varia de zero a um e indica qualidade do ajuste.

Índice de Laspeyres

Número-índice de preços que usa as quantidades do período-base como pesos; tende a superestimar o custo de vida por ignorar substituição.

Teorema central do limite

Resultado que afirma que a média amostral tende a distribuição normal com média populacional e variância igual a sigma ao quadrado sobre n.

PIB pela ótica da despesa

Soma do consumo das famílias, investimento, gastos do governo e exportações líquidas, medindo o produto total da economia.

Paridade coberta de juros

Relação em que o diferencial de juros entre dois países é compensado pelo prêmio a termo da moeda, eliminando oportunidade de arbitragem.

Paridade descoberta de juros

Hipótese de que a variação cambial esperada entre duas moedas iguala o diferencial de juros, incluindo prêmio de risco cambial.

Reservas internacionais

Ativos externos líquidos sob controle do Banco Central, usados como seguro contra crises, colchão de liquidez e apoio à política cambial.

Balanço de pagamentos

Registro sistemático das transações de um país com o exterior, incluindo conta corrente, conta capital e financeira e variação de reservas.

Taxa de câmbio real

Preço relativo entre bens domésticos e estrangeiros, calculado pela taxa nominal multiplicada pela razão entre preços externos e internos.

Pass-through cambial

Grau de repasse da variação da taxa de câmbio aos preços domésticos, maior para bens importados e menor para serviços não comercializáveis.

Intervenção esterilizada

Compra ou venda de moeda estrangeira pelo Banco Central acompanhada de operação de mercado aberto que neutraliza o efeito na liquidez doméstica.

Sistema de Transferência de Reservas

Infraestrutura do Banco Central que liquida transferências entre instituições de forma bruta, em tempo real e de modo irrevogável.

SPI (Sistema de Pagamentos Instantâneos)

Infraestrutura que liquida pagamentos instantâneos em tempo real, disponível 24 horas por dia, utilizada pelo arranjo Pix.

Pix

Arranjo de pagamento instantâneo brasileiro, com liquidação em tempo real e disponibilidade contínua, baseado em chaves vinculadas a contas.

Mecanismo Especial de Devolução

Instrumento do Pix que permite bloquear e devolver valores transferidos em caso de suspeita de fraude, dentro do prazo regulamentar.