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BCB Analista Economia e Finanças practice questions

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Question 1Política monetária

De acordo com a teoria quantitativa da moeda na forma de Fisher (MV = PT), um aumento permanente da oferta monetária, mantidos constantes a velocidade e o produto real, tende a produzir qual efeito no longo prazo?

  1. Elevação proporcional do nível geral de preços Correct answer.
  2. Redução da taxa de juros nominal
  3. Queda da velocidade de circulação da moeda
  4. Aumento permanente do produto real

Explanation

Na equação de trocas, se V e T são constantes, a variação de M se transmite integralmente a P. A moeda é neutra no longo prazo, afetando apenas o nível de preços e não o produto real.

Question 2Política monetária

O Banco Central opera no mercado aberto comprando títulos públicos de bancos comerciais. Qual é o efeito imediato dessa operação sobre as reservas bancárias e a base monetária?

  1. Redução da base monetária com aumento do multiplicador
  2. Aumento das reservas sem alteração da base monetária
  3. Redução das reservas e contração da base monetária
  4. Aumento das reservas e expansão da base monetária Correct answer.

Explanation

A compra de títulos é uma operação expansionista: o BC paga aos bancos, creditando reservas. Isso eleva os passivos monetários do BC e, portanto, expande a base monetária.

Question 3Política monetária

Em um regime de metas de inflação, qual é a principal função da taxa Selic definida pelo Copom?

  1. Estabelecer o teto constitucional dos gastos públicos
  2. Servir como instrumento de política monetária que influencia a demanda agregada e a inflação Correct answer.
  3. Fixar o câmbio nominal diariamente
  4. Determinar diretamente o spread bancário cobrado pelos bancos

Explanation

A taxa básica é o principal instrumento da política monetária e opera por meio do canal das taxas de juros, afetando crédito, consumo e investimento. Assim, o Copom a ajusta para perseguir a meta de inflação.

Question 4Política monetária

Um aumento da taxa de compulsório sobre depósitos à vista, mantidos os demais fatores constantes, tende a produzir qual efeito?

  1. Aumento da velocidade de circulação da moeda
  2. Redução do multiplicador monetário e do potencial de criação de moeda Correct answer.
  3. Elevação imediata da base monetária
  4. Aumento do multiplicador monetário

Explanation

O compulsório reduz a fração dos depósitos que os bancos podem reemprestar, diminuindo o multiplicador monetário. Com isso, cai a capacidade do sistema bancário de criar moeda escritural para dada base monetária.

Question 5Política monetária

Considerando a curva de Phillips de curto prazo, uma política monetária expansionista inesperada tende a gerar qual combinação no curto prazo?

  1. Maior inflação e maior desemprego
  2. Maior inflação e menor desemprego Correct answer.
  3. Deflação com desemprego estável
  4. Menor inflação e maior desemprego

Explanation

A curva de Phillips de curto prazo descreve um trade-off entre inflação e desemprego. Um estímulo monetário eleva a demanda e os preços, ao mesmo tempo em que reduz o desemprego temporariamente.

Question 6Política monetária

Qual é a definição de base monetária (M0)?

  1. Soma dos meios de pagamento amplos, incluindo títulos públicos
  2. Total dos depósitos à vista do público nos bancos
  3. Total do crédito concedido ao setor privado
  4. Soma do papel-moeda em poder do público e das reservas bancárias Correct answer.

Explanation

A base monetária corresponde aos passivos monetários do Banco Central: o papel-moeda emitido em circulação e as reservas dos bancos. É o ponto de partida do processo de multiplicação da moeda.

Question 7Política monetária

Em uma economia com câmbio flutuante e livre mobilidade de capitais, uma elevação da taxa de juros doméstica tende a provocar qual efeito no curto prazo?

  1. Apreciação da moeda doméstica por entrada de capitais Correct answer.
  2. Depreciação da moeda doméstica
  3. Neutralidade cambial completa
  4. Aumento das exportações líquidas imediato

Explanation

Juros mais altos atraem capital financeiro, elevando a demanda pela moeda doméstica. Isso aprecia o câmbio nominal no curto prazo, antes de efeitos sobre preços e atividade.

Question 8Política monetária

O que caracteriza uma operação de redesconto de liquidez realizada pelo Banco Central?

  1. Fixação da alíquota de recolhimento compulsório
  2. Venda de moeda estrangeira ao setor privado
  3. Compra de títulos no mercado secundário por iniciativa do BC
  4. Empréstimo de reservas a bancos com dificuldade temporária de liquidez Correct answer.

Explanation

O redesconto é a assistência de liquidez do BC a instituições financeiras solventes com problemas temporários de caixa. Funciona como instrumento de política monetária e de estabilidade financeira.

Question 9Política monetária

Considere uma economia com base monetária de 100, papel-moeda em poder do público de 40 e reservas bancárias de 60. Se o multiplicador monetário é 2,5, qual é o valor aproximado dos meios de pagamento (M1)?

  1. 400
  2. 250 Correct answer.
  3. 150
  4. 100

Explanation

Os meios de pagamento são obtidos multiplicando a base monetária pelo multiplicador: 100 × 2,5 = 250. A composição entre papel-moeda e reservas afeta o multiplicador, mas não o cálculo direto.

Question 10Política monetária

Um banco central que segue uma regra de Taylor eleva a taxa de juros quando a inflação observada supera a meta. Esse comportamento é consistente com qual princípio?

  1. Teoria das expectativas racionais sem rigidez
  2. Princípio de Taylor, em que a taxa nominal responde mais que proporcionalmente ao desvio da inflação Correct answer.
  3. Regra de Friedman de crescimento monetário constante
  4. Paridade descoberta de juros

Explanation

O princípio de Taylor exige que a taxa nominal suba mais que o aumento da inflação, elevando a taxa real e contendo a demanda. Isso estabiliza a inflação em torno da meta.

Question 11Política monetária

Em uma economia com armadilha da liquidez, qual é a principal limitação da política monetária convencional?

  1. A rigidez do compulsório que impede operações
  2. A proximidade da taxa nominal de zero, tornando ineficaz o corte adicional de juros Correct answer.
  3. A impossibilidade de o BC comprar títulos
  4. O excesso de inflação que impede cortes

Explanation

Na armadilha da liquidez, a taxa nominal já está muito baixa e a demanda por moeda se torna praticamente elástica. Cortes adicionais não estimulam a demanda agregada, exigindo medidas não convencionais.

Question 12Política monetária

Sob metas de inflação, o Banco Central divulga relatório de inflação e o Copom se reúne periodicamente. Qual é a razão econômica principal para essa transparência?

  1. Substituir a política fiscal pela monetária
  2. Aumentar a arrecadação tributária do governo
  3. Eliminar a necessidade de operações de mercado aberto
  4. Ancorar as expectativas de inflação e melhorar a previsibilidade da política Correct answer.

Explanation

A transparência reduz a incerteza sobre a reação do BC e ajuda a ancorar as expectativas dos agentes. Expectativas ancoradas tornam menor o custo de desinflação e aumentam a credibilidade.

Question 13Política monetária

O que ocorre com a curva de rendimentos quando o Banco Central sinaliza, de forma crível, juros baixos por um período prolongado?

  1. A curva se torna vertical em todos os prazos
  2. Os vértices de prazos mais longos tendem a cair, achatando a curva Correct answer.
  3. Os juros longos sobem por aumento do prêmio de risco
  4. A curva se inverte necessariamente

Explanation

A sinalização (forward guidance) influencia as expectativas de juros futuros. Se crível, reduz as taxas esperadas nos prazos mais longos, achatando a estrutura a termo.

Question 14Política monetária

Em uma economia pequena e aberta com câmbio fixo e perfeita mobilidade de capitais, uma política monetária expansionista isolada tende a ser:

  1. Neutra porque o câmbio fixo impede qualquer operação do BC
  2. Eficaz apenas no longo prazo
  3. Ineficaz, pois a saída de capitais pressiona a moeda e força o BC a reverter a expansão Correct answer.
  4. Eficaz, pois eleva o produto de forma duradoura

Explanation

Com câmbio fixo, o BC precisa defender a paridade. Uma expansão monetária gera pressão para depreciação e saída de capitais, obrigando o BC a vender reservas e contrair a liquidez, anulando o efeito.

Question 15Política monetária

Um aumento da inflação esperada, mantida a taxa nominal de juros, provoca qual efeito sobre a taxa real de juros e a demanda agregada?

  1. A taxa real permanece constante
  2. A taxa real cai e a demanda cai
  3. A taxa real sobe e a demanda cai
  4. A taxa real cai e a demanda tende a aumentar Correct answer.

Explanation

A taxa real é aproximadamente a nominal menos a inflação esperada (equação de Fisher). Se a nominal não muda e a expectativa sobe, a real cai, estimulando consumo e investimento.

Question 16Política monetária

Qual é o efeito de uma valorização cambial sobre a inflação em uma economia aberta, considerando o canal do câmbio?

  1. Reduz a inflação ao baratear bens importados e insumos Correct answer.
  2. Não tem efeito sobre preços
  3. Aumenta a inflação de bens comercializáveis
  4. Eleva diretamente os salários nominais

Explanation

A valorização cambial reduz o preço doméstico dos bens importados e dos insumos importados. Isso pressiona para baixo a inflação de bens comercializáveis e os custos de produção.

Question 17Política monetária

O que distingue o conceito de meta de inflação de um regime de agregado monetário?

  1. O regime de agregados anuncia meta para a inflação e usa o câmbio fixo
  2. O regime de metas usa a taxa de juros como instrumento e anuncia meta para a inflação Correct answer.
  3. O regime de metas fixa a quantidade de moeda e o de agregados fixa juros
  4. Ambos são idênticos em instrumentos e objetivos

Explanation

No regime de metas, o BC anuncia uma meta para a inflação e ajusta a taxa de juros para alcançá-la. No regime de agregados, o instrumento é o controle do crescimento de um agregado monetário.

Question 18Política monetária

Uma operação de venda de títulos públicos pelo Banco Central no mercado aberto tem qual objetivo típico?

  1. Expandir a base monetária
  2. Reduzir o compulsório
  3. Financiar diretamente o tesouro sem efeito monetário
  4. Contrair a liquidez e elevar as taxas de juros de curto prazo Correct answer.

Explanation

A venda de títulos absorve reservas bancárias, reduzindo a base monetária. Isso pressiona as taxas de juros de curto prazo para cima, sendo uma medida contracionista.

Question 19Política monetária

Considere a paridade descoberta de juros: i_doméstico = i_externo + expectativa de depreciação. Se a taxa doméstica é 10%, a externa é 4% e a expectativa de depreciação é 2%, qual interpretação é correta?

  1. Há equilíbrio, pois 10% iguala 4% mais 2%
  2. A taxa externa é irrelevante para o cálculo
  3. Há diferencial positivo de 4% que pode atrair capitais e apreciar a moeda Correct answer.
  4. A moeda deve depreciar 6% no período

Explanation

O lado direito da paridade soma 6%, abaixo dos 10% domésticos, gerando diferencial de 4%. Esse diferencial tende a atrair capital e pressionar a moeda doméstica para apreciação.

Question 20Política monetária

Em um modelo com expectativas racionais e credibilidade plena do BC, uma redução anunciada da meta de inflação tende a ter qual custo de desinflação?

  1. Custo indeterminado, pois a política monetária é irrelevante
  2. Custo elevado, pois os agentes ignoram anúncios
  3. Custo nulo em qualquer cenário, mesmo sem credibilidade
  4. Custo baixo, pois as expectativas se ajustam imediatamente ao anúncio crível Correct answer.

Explanation

Com expectativas racionais e credibilidade, os agentes incorporam o anúncio e reduzem suas expectativas de inflação. Isso permite desinflação com menor sacrifício de produto e emprego.

Question 21Política monetária

Em uma economia com dominância fiscal, qual é a principal consequência para a condução da política monetária?

  1. O BC pode fixar a inflação sem restrições fiscais
  2. O câmbio fixo elimina a dominância fiscal
  3. A política monetária perde grau de liberdade, pois o BC precisa acomodar as necessidades de financiamento do governo Correct answer.
  4. A política fiscal se torna irrelevante para a inflação

Explanation

Na dominância fiscal, a restrição orçamentária do governo condiciona a política monetária. O BC pode evitar elevar juros para não comprometer a dívida, enfraquecendo o controle da inflação.

Question 22Política monetária

Sobre a neutralidade da moeda no longo prazo, qual afirmação é consistente com a macroeconomia convencional?

  1. Variações permanentes da oferta monetária alteram o produto real de forma duradoura
  2. Variações permanentes da oferta monetária afetam principalmente o nível de preços Correct answer.
  3. A moeda afeta a taxa de desemprego natural
  4. A moeda não tem efeito algum sobre preços

Explanation

No longo prazo, o produto é determinado por fatores reais, como capital, trabalho e tecnologia. A moeda afeta o nível de preços e a inflação, mas não o produto real de forma permanente.

Question 23Política monetária

O que explica o chamado 'canal do crédito' da política monetária?

  1. A política monetária afeta o crédito apenas por meio do câmbio
  2. Mudanças na taxa de juros e nas reservas afetam a oferta e as condições de crédito bancário, além da taxa de juros de mercado Correct answer.
  3. O crédito é determinado exclusivamente pela política fiscal
  4. A política monetária não influencia a concessão de empréstimos

Explanation

O canal do crédito destaca que a política monetária altera a disponibilidade e o custo dos empréstimos bancários. Restrições de liquidez e de capital dos bancos amplificam o efeito sobre a atividade econômica.

Question 24Política monetária

Em uma economia em que o público reduz a demanda por moeda e aumenta a demanda por títulos, mantida a base monetária, o que tende a ocorrer com a velocidade da moeda e o nível de preços?

  1. Velocidade aumenta e, com produto constante, os preços tendem a subir Correct answer.
  2. Velocidade aumenta e preços caem
  3. Velocidade cai e preços sobem
  4. Velocidade e preços caem

Explanation

Se o público retém menos moeda para dado nível de transações, a velocidade de circulação aumenta. Pela equação de trocas, com M e T constantes, o maior giro da moeda pressiona o nível de preços para cima.

Question 25Política monetária

Qual é a diferença entre a meta de inflação cheia e o regime de meta com tolerância para choques?

  1. A tolerância elimina a necessidade de instrumentos monetários
  2. A meta cheia é usada apenas com câmbio fixo
  3. A meta cheia não admite desvios e a com tolerância permite desvios temporários e resposta mais suave Correct answer.
  4. A meta cheia exige controle direto dos preços administrados

Explanation

Regimes com tolerância reconhecem que choques de oferta podem afastar temporariamente a inflação da meta. Isso permite ao BC responder de forma gradual, preservando credibilidade sem reação excessiva a choques transitórios.

Question 26Política monetária

Qual é o principal instrumento utilizado pelo Banco Central para realizar a política monetária no dia a dia?

  1. Fixação do salário mínimo nacional
  2. Controle direto do preço dos combustíveis
  3. Operações de mercado aberto com títulos públicos Correct answer.
  4. Definição das alíquotas do imposto de renda

Explanation

As operações de mercado aberto, compra e venda de títulos públicos, são o instrumento mais ágil e frequente para ajustar a liquidez e a taxa de juros de curto prazo. Os demais itens são instrumentos de política fiscal ou de regulação de preços, fora do escopo típico da autoridade monetária.

Question 27Política monetária

Quando o Banco Central compra títulos públicos no mercado aberto, qual é o efeito imediato sobre a liquidez bancária?

  1. Não altera a liquidez, apenas o estoque de títulos
  2. Aumenta a liquidez apenas se o câmbio for fixo
  3. Reduz a liquidez, pois retira moeda de circulação
  4. Aumenta a liquidez, pois injeta moeda na economia Correct answer.

Explanation

A compra de títulos pelo Banco Central é paga com criação de moeda, o que eleva as reservas bancárias e, portanto, a liquidez do sistema. A venda de títulos produz o efeito contrário, drenando liquidez.

Question 28Política monetária

Qual é a função do depósito compulsório como instrumento de política monetária?

  1. Financiar diretamente o déficit do governo
  2. Influenciar a capacidade de criação de moeda pelos bancos Correct answer.
  3. Fixar o teto da taxa de juros cobrada dos clientes
  4. Determinar a taxa de câmbio de equilíbrio

Explanation

O compulsório é a parcela dos depósitos que os bancos devem manter no Banco Central, afetando o multiplicador bancário e a capacidade de criação de moeda. Elevações do compulsório tendem a reduzir a expansão de crédito e a liquidez.

Question 29Política monetária

Em uma economia com regime de metas de inflação, qual é a principal âncora nominal da política monetária?

  1. O preço administrado dos serviços públicos
  2. A taxa de câmbio fixada por decreto
  3. O agregado monetário M1
  4. A meta anunciada para a inflação Correct answer.

Explanation

No regime de metas de inflação, a expectativa de cumprimento da meta funciona como âncora nominal, orientando as decisões de juros. O banco central presta contas publicamente pelo desvio da inflação em relação à meta.

Question 30Política monetária

Se o Banco Central eleva a taxa básica de juros em uma economia com inflação acima da meta, qual é o canal de transmissão que atua primeiro sobre a demanda agregada?

  1. Aumento do crédito e do consumo das famílias
  2. Redução do custo de oportunidade do consumo presente
  3. Encarecimento do crédito e redução do investimento Correct answer.
  4. Elevação direta dos salários nominais

Explanation

Juros mais altos encarecem o crédito, desestimulando investimento e consumo de bens duráveis, o que reduz a demanda agregada e pressiona a inflação para baixo. Esse é o canal tradicional da taxa de juros.

Question 31Política monetária

Um banco central que opera com metas de inflação e sofre um choque de oferta temporário, como alta do petróleo, enfrenta qual dilema típico?

  1. Abandonar permanentemente o regime de metas
  2. Fixar o câmbio para conter a inflação
  3. Reduzir a taxa de juros para compensar o choque
  4. Escolher entre acomodar a inflação acima da meta e elevar juros, com custo sobre o produto Correct answer.

Explanation

Choques de oferta elevam preços e reduzem produto ao mesmo tempo, criando um conflito entre estabilizar a inflação e estabilizar a atividade. A resposta depende do horizonte de convergência e da credibilidade do banco central.

Question 32Política monetária

O que caracteriza a chamada 'regra de Taylor' na condução da política monetária?

  1. Determinar a taxa de juros apenas pela quantidade de moeda em circulação
  2. Estabelecer a taxa de juros pela média histórica do câmbio
  3. Fixar a taxa de juros em zero em todos os momentos
  4. Ajustar a taxa de juros conforme desvios da inflação e do produto em relação aos objetivos Correct answer.

Explanation

A regra de Taylor relaciona a taxa nominal de juros aos desvios da inflação em relação à meta e do produto em relação ao potencial. Ela serve como referência de política, não como obrigação mecânica.

Question 33Política monetária

Em uma economia com mobilidade de capitais e câmbio flutuante, uma queda da taxa de juros doméstica tende a produzir qual sequência de efeitos?

  1. Saída de capitais, depreciação cambial e estímulo às exportações Correct answer.
  2. Entrada de capitais, apreciação cambial e queda das exportações
  3. Entrada de capitais, depreciação cambial e queda das importações
  4. Saída de capitais, apreciação cambial e queda das exportações

Explanation

Juros menores reduzem o retorno relativo dos ativos domésticos, provocando saída de capitais e depreciação da moeda. A depreciação torna as exportações mais competitivas e amplia a demanda agregada.

Question 34Política monetária

Qual é o efeito de uma elevação das reservas compulsórias sobre o multiplicador monetário?

  1. Elimina o multiplicador, tornando-o igual a zero
  2. Aumenta o multiplicador, pois amplia a base monetária
  3. Mantém o multiplicador inalterado, pois afeta apenas o papel-moeda
  4. Reduz o multiplicador, pois diminui a capacidade de criação de depósitos Correct answer.

Explanation

O multiplicador monetário depende da razão reservas-depósitos; quanto maior o compulsório, menor a fração dos depósitos que pode ser reemprestada. Assim, elevações do compulsório reduzem o multiplicador e a expansão de meios de pagamento.

Question 35Política monetária

O que se entende por 'canal do balanço' ou 'acelerador financeiro' na transmissão monetária?

  1. A política monetária determina diretamente o lucro das empresas estatais
  2. A política monetária afeta o custo de financiamento externo das empresas por meio de suas condições financeiras Correct answer.
  3. A política monetária só influencia o consumo das famílias mais ricas
  4. A política monetária afeta apenas o preço dos imóveis residenciais

Explanation

O canal do balanço destaca que juros e condições de crédito alteram o valor dos ativos e a saúde financeira das empresas, afetando o prêmio de financiamento externo. Esse mecanismo amplifica os efeitos da política monetária sobre investimento e atividade.

Question 36Política monetária

Se a autoridade monetária anuncia uma meta de inflação mais baixa e o público acredita plenamente no anúncio, qual é o resultado esperado no curto prazo?

  1. Redução das expectativas de inflação com menor custo em produto Correct answer.
  2. Aumento das expectativas de inflação e elevação dos juros longos
  3. Aumento imediato da inflação corrente por falta de credibilidade
  4. Necessidade de elevar a taxa de juros para convencer o público

Explanation

Com credibilidade plena, o anúncio de meta menor ajusta rapidamente as expectativas, reduzindo a inflação esperada sem exigir grande contração da atividade. O custo em produto é menor do que quando a credibilidade é baixa.

Question 37Política monetária

Em uma economia com dominância fiscal, qual é a principal restrição à política monetária?

  1. A obrigação de fixar o câmbio em paridade com o dólar
  2. A impossibilidade de operar mercado aberto
  3. A necessidade de manter juros baixos para evitar explosão da dívida pública Correct answer.
  4. A proibição legal de emitir moeda

Explanation

Na dominância fiscal, a política monetária é limitada pela sustentabilidade da dívida, pois juros altos elevam o serviço da dívida e podem agravar a percepção de risco. A autoridade monetária perde graus de liberdade para combater a inflação.

Question 38Política monetária

Considere uma economia em que a taxa de juros real de equilíbrio é 2%, a meta de inflação é 3% e a inflação esperada é 5%. Pela equação de Fisher, qual é a taxa nominal de juros aproximada que equilibra a política?

  1. 5%
  2. 10%
  3. 8%
  4. 7% Correct answer.

Explanation

A equação de Fisher aproxima a taxa nominal como a soma da taxa real de equilíbrio e da inflação esperada. Aqui, 2% mais 5% resulta em 7%, valor que orienta a calibragem da política.

Question 39Política monetária

Em um modelo IS-LM com preços rígidos no curto prazo, uma política monetária expansionista tem qual efeito sobre produto e taxa de juros?

  1. Mantém o produto e reduz apenas os preços
  2. Reduz o produto e aumenta a taxa de juros
  3. Aumenta o produto e reduz a taxa de juros Correct answer.
  4. Aumenta o produto e eleva a taxa de juros

Explanation

A expansão monetária desloca a curva LM para a direita, reduzindo juros e estimulando investimento e produto no curto prazo. Com preços rígidos, o ajuste ocorre via quantidade, não via preços.

Question 40Política monetária

O que explica o fenômeno da 'armadilha da liquidez' para a política monetária convencional?

  1. A ausência de títulos públicos no mercado impede operações de mercado aberto
  2. A mobilidade de capitais impede qualquer controle da base monetária
  3. A taxa de juros nominal próxima de zero torna a expansão monetária incapaz de estimular a demanda Correct answer.
  4. A inflação muito alta impede o banco central de elevar juros

Explanation

Quando a taxa nominal se aproxima de zero, a moeda e os títulos tornam-se substitutos próximos, e a expansão monetária não reduz mais os juros. A política convencional perde potência, abrindo espaço para medidas não convencionais.

Question 41Estabilidade financeira

Qual é o principal objetivo da regulação prudencial no sistema financeiro?

  1. Fixar as taxas de juros cobradas em empréstimos ao consumidor
  2. Garantir a rentabilidade mínima das instituições financeiras
  3. Determinar o volume de crédito que cada banco deve conceder a setores produtivos
  4. Limitar o risco sistêmico e proteger depositantes e a estabilidade do sistema Correct answer.

Explanation

A regulação prudencial busca preservar a solidez das instituições e conter riscos que possam se propagar por todo o sistema, protegendo depositantes e a economia. Ela não tem como finalidade garantir lucro nem definir alocação setorial de crédito ou taxas de juros específicas.

Question 42Estabilidade financeira

No Acordo de Basileia III, o índice de capital principal (CET1) mínimo exigido, antes dos buffers adicionais, é de aproximadamente:

  1. 2,0%
  2. 4,5% Correct answer.
  3. 10,5%
  4. 8,0%

Explanation

Basileia III fixou o mínimo de capital principal (CET1) em 4,5% dos ativos ponderados pelo risco, ao qual se somam buffers como o de conservação de capital. O total de capital regulatório mínimo permanece em 8%, combinando CET1, capital adicional e capital de nível 2.

Question 43Estabilidade financeira

O buffer de conservação de capital previsto em Basileia III tem como função principal:

  1. Restringir a distribuição de lucros quando o banco se aproxima do mínimo regulatório Correct answer.
  2. Elevar a alavancagem máxima permitida aos bancos
  3. Reduzir a exigência de liquidez de curto prazo
  4. Substituir o requisito mínimo de capital principal

Explanation

O buffer de conservação é formado por capital principal adicional e, quando consumido, impõe restrições a dividendos, recompras e bônus. Seu objetivo é preservar capital em períodos de estresse, e não substituir mínimos nem afetar regras de liquidez.

Question 44Estabilidade financeira

O índice de alavancagem de Basileia III é calculado pela razão entre:

  1. Capital de nível 1 e exposição total não ponderada Correct answer.
  2. Ativos líquidos de alta qualidade e saídas líquidas de caixa em 30 dias
  3. Capital de nível 1 e ativos ponderados pelo risco
  4. Capital total e passivos de curto prazo

Explanation

O índice de alavancagem usa o capital de nível 1 dividido pela medida de exposição total, sem ponderação pelo risco. Ele funciona como uma proteção complementar contra acúmulo excessivo de alavancagem não captado pelos índices ponderados pelo risco.

Question 45Estabilidade financeira

O Liquidity Coverage Ratio (LCR) exige que um banco mantenha ativos líquidos de alta qualidade suficientes para cobrir:

  1. O saldo total de depósitos à vista de seus clientes
  2. As saídas líquidas de caixa projetadas para 30 dias de estresse Correct answer.
  3. Todas as obrigações com vencimento em até 12 meses
  4. As perdas esperadas em operações de crédito do próximo ano

Explanation

O LCR compara o estoque de ativos líquidos de alta qualidade com as saídas líquidas de caixa projetadas em um cenário de estresse de 30 dias. Seu foco é a resiliência de liquidez de curto prazo, e não a cobertura de todas as obrigações anuais.

Question 46Estabilidade financeira

O Net Stable Funding Ratio (NSFR) tem por objetivo assegurar que:

  1. O capital próprio cubra integralmente os ativos ponderados pelo risco
  2. As operações de câmbio sejam integralmente lastreadas em reservas
  3. Os ativos de longo prazo sejam financiados por fontes estáveis em um horizonte de um ano Correct answer.
  4. O banco mantenha caixa suficiente para 30 dias de corrida bancária

Explanation

O NSFR relaciona o financiamento estável disponível ao financiamento estável requerido, incentivando o uso de fontes de recursos duradouras para ativos de longo prazo. Ele complementa o LCR, que trata do risco de liquidez de curto prazo.

Question 47Estabilidade financeira

O risco sistêmico em finanças pode ser definido como:

  1. O risco de perturbação no sistema financeiro que prejudica a economia real Correct answer.
  2. A variabilidade dos preços de ações no mercado secundário
  3. O risco operacional decorrente de falhas em sistemas de tecnologia
  4. A possibilidade de perdas em uma única carteira de crédito

Explanation

Risco sistêmico é a probabilidade de uma perturbação se propagar por instituições e mercados, interrompendo serviços financeiros essenciais e afetando a economia real. Ele transcende o risco individual de uma carteira ou de uma instituição isolada.

Question 48Estabilidade financeira

Uma instituição classificada como globalmente sistemicamente importante (G-SIB) está sujeita a:

  1. Redução das exigências de liquidez em relação a bancos menores
  2. Dispensa de requisitos de capital por sua relevância internacional
  3. Requisitos adicionais de absorção de perdas e planejamento de resolução Correct answer.
  4. Proibição de atuar em mercados de derivativos

Explanation

Bancos G-SIBs recebem exigências adicionais de capital e devem elaborar planos de resolução para que possam ser encerrados sem contágio. A classificação reconhece o impacto sistêmico de sua falência e não gera dispensa ou redução de requisitos.

Question 49Estabilidade financeira

O teste de estresse conduzido por autoridade supervisora tem como propósito central:

  1. Avaliar a resiliência do sistema a cenários adversos e orientar medidas corretivas Correct answer.
  2. Calcular o lucro esperado das instituições no próximo trimestre
  3. Definir a taxa básica de juros da economia
  4. Substituir a auditoria contábil das demonstrações financeiras

Explanation

Testes de estresse submetem instituições a cenários macroeconômicos adversos para medir perdas e necessidades de capital, orientando ações supervisoras. Eles não substituem a contabilidade nem determinam a política monetária.

Question 50Estabilidade financeira

O mecanismo de resolução ordenada de instituições financeiras busca:

  1. Permitir a saída ordenada de um banco sem recursos públicos e sem contágio Correct answer.
  2. Transferir automaticamente todos os prejuízos ao banco central
  3. Evitar a falência de qualquer banco, garantindo sua continuidade
  4. Impedir a venda de ativos de uma instituição em dificuldades

Explanation

Regimes de resolução permitem que uma instituição inviável seja encerrada ou reestruturada de forma ordenada, preservando funções críticas e usando recursos privados. O objetivo não é impedir toda falência, mas evitar resgates com dinheiro público e contágio.