BCB Analista Economia e Finanças key terms

Objetivo numérico para a inflação definido pelo CMN e perseguido pelo BCB, com intervalos de tolerância e comunicação pública das decisões de política monetária.

Arcabouço em que o banco central usa a taxa de juros como instrumento principal para ancorar expectativas e conduzir a inflação ao objetivo anunciado.

Colegiado do BCB que decide a meta da taxa Selic em reuniões periódicas, divulga comunicado e ata e apresenta relatório de inflação trimestral.

Taxa básica de juros da economia, definida pelo Copom, que serve de referência para as operações compromissadas do BCB e para os demais juros de mercado.

Compra ou venda de título com compromisso de revenda ou recompra em data e preço definidos, usada pelo BCB para regular a liquidez bancária e ancorar a taxa de juros.

Parcela dos depósitos que os bancos são obrigados a manter no BCB, em espécie ou títulos, funcionando como instrumento de controle de liquidez e de multiplicador bancário.

Relação entre a expansão dos meios de pagamento e o aumento da base monetária, influenciada pelas reservas compulsórias e pela preferência do público por moeda.

Soma do papel-moeda em poder do público com as reservas bancárias mantidas no BCB, também chamada de dinheiro de alto poder de liquidação.

Conjunto formado pelo papel-moeda em poder do público mais os depósitos à vista nos bancos comerciais, correspondendo ao conceito de moeda em circulação.

Medidas de estoque de moeda em diferentes graus de liquidez, como M1, M2, M3 e M4, usadas para acompanhar a evolução da liquidez da economia.

Relação teórica entre inflação e desemprego ou hiato do produto, usada para discutir trade-offs de curto prazo na condução da política monetária.

Diferença entre o produto efetivo e o produto potencial da economia, indicando pressões de demanda ou ociosidade de recursos produtivos.

Medida de inflação que exclui itens voláteis, como alimentos e energia, para captar a tendência subjacente dos preços e orientar decisões de política monetária.

Documento trimestral do BCB que apresenta projeções de inflação, cenários, análise de riscos e avaliação da condução da política monetária.

Conjunto de medidas que elevam juros ou reduzem liquidez para conter inflação, com efeitos de desaceleração do crédito e da atividade econômica.

Condição em que o sistema financeiro opera sem rupturas relevantes, mantendo capacidade de intermediar recursos e de absorver choques econômicos.

Possibilidade de que a falha de uma instituição ou de um mercado se propague e comprometa o funcionamento de todo o sistema financeiro.

Transmissão de choques entre instituições, mercados ou países, por meio de exposições comuns, canais de crédito ou mudanças abruptas de preços.

Exercício que simula cenários adversos para avaliar perdas potenciais e a adequação de capital de instituições ou do sistema financeiro como um todo.

Razão entre o patrimônio de referência de uma instituição e seus ativos ponderados pelo risco, indicando sua capacidade de absorver perdas.

Valor mínimo de capital que a instituição deve manter para cobrir riscos de crédito, mercado e operacional, conforme regras prudenciais aplicáveis.

Conjunto de padrões internacionais de supervisão prudencial que define requisitos de capital, liquidez e governança para bancos em diferentes jurisdições.

Capacidade de uma instituição de honrar saídas de recursos em horizontes curtos, medida por indicadores que comparam ativos líquidos com passivos exigíveis.

Retirada massiva e simultânea de depósitos por depositantes temerosos, capaz de esgotar a liquidez de uma instituição e se propagar a outras.

Entidade privada que assegura depósitos e outros créditos contra instituições associadas, dentro de limites definidos, reduzindo o risco de corrida bancária.

Fórum internacional que formula padrões prudenciais para bancos, cujas recomendações são incorporadas à regulação nacional por meio de normas do CMN e do BCB.

Conjunto de regras, sistemas e infraestruturas que viabiliza a transferência de recursos e de títulos no Brasil, incluindo o STR e a rede de participantes.

Sistema do BCB que processa transferências de reservas entre instituições financeiras, liquidadas de forma bruta e em tempo real, com caráter sistêmico.

Modalidade em que cada operação é liquidada integralmente no momento do processamento, sem compensação multilateral, reduzindo risco de crédito entre participantes.

Possibilidade de que uma contraparte não cumpra sua obrigação na data esperada, gerando atrasos, perdas ou interrupções no fluxo de pagamentos.

Conta mantida no BCB por instituição participante do STR, usada para registrar reservas bancárias e liquidar operações de pagamento e de mercado.

Arranjo de pagamentos instantâneos do BCB que permite transferências e pagamentos em segundos, disponível 24 horas por dia durante todo o ano.

Conjunto de regras e procedimentos que disciplina a prestação de serviços de pagamento a usuários finais, sujeito a autorização e supervisão do BCB.

Empresa autorizada a prestar serviços de pagamento, como emissão de moeda eletrônica e credenciamento de estabelecimentos, sem conceder crédito com recursos próprios.