Agence Alpes-Évasion : un pic de trésorerie sur un groupe CSE
L'agence Alpes-Évasion (SARL, 4 salariés, 1,4 M€ de CA, 18 000 € de résultat) organise un séjour de 3 jours en Italie pour un CSE de 42 personnes, du 12 au 14 juillet 2026. Prix de vente : 780 € par personne, soit 32 760 €. Un acompte de 30 % (9 828 €) a été encaissé le 10 février. Le solde, facturé au départ, sera réglé à 30 jours, soit le 13 août. Les fournisseurs exigent : hébergement, 30 % (3 780 €) le 15 avril, 70 % (8 820 €) le 15 juin ; autocar, 50 % (4 200 €) le 15 mai, solde le 10 juillet ; guides 1 800 € et assurance 420 € en juillet. Le solde fournisseurs totalise 23 220 €. L'agence brûle 4 000 € de trésorerie par mois hors ce groupe et dispose de 12 000 € au 1er février. Le dirigeant envisage de repousser le paiement de la TVA de mars (5 600 €) et de refuser le groupe suivant, un séminaire de 25 personnes qui exigerait un prépaiement de 4 500 € en mai. Le comptable s'inquiète du traitement de l'acompte au 31 décembre 2025.
1. Établissez le plan de trésorerie de février à août 2026 et identifiez le besoin de financement.
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Plan de trésorerie simplifié (en €)
| Mois | Solde initial | Encaissements | Décaissements | Solde final |
|---|---|---|---|---|
| Février | 12 000 | 9 828 | 4 000 | 17 828 |
| Mars | 17 828 | 0 | 4 000 + 5 600 TVA | 8 228 |
| Avril | 8 228 | 0 | 4 000 + 3 780 | 448 |
| Mai | 448 | 0 | 4 000 + 4 200 | -7 752 |
| Juin | -7 752 | 0 | 4 000 + 8 820 | -20 572 |
| Juillet | -20 572 | 0 | 4 000 + 4 200 + 1 800 + 420 | -30 992 |
| Août | -30 992 | 22 932 | 4 000 | -12 060 |
Lecture : le besoin de financement culmine à 30 992 € fin juillet, avant le règlement du CSE le 13 août. Si la TVA de mars est reportée, le pic tombe à 25 392 €, mais le report est une fausse solution : pénalités, intérêts de retard, risque de contrôle. Le décalage vient du couple « solde client à 30 jours après départ » et « fournisseurs payés avant ». Solutions : négocier l'hébergement en 30 % / 40 % / 30 % ; obtenir un découvert autorisé de 35 000 € ou un crédit court terme ; envisager l'escompte de la créance CSE ; sécuriser un acompte plus élevé (50 %) pour les prochains groupes. Décision : ne pas reporter la TVA ; financer le pic par une ligne court terme et renégocier les délais fournisseurs.
2. Expliquez le traitement comptable de l'acompte de 9 828 € au 31 décembre 2025 et son incidence sur le résultat.
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Traitement de l'acompte au 31/12/2025
- Les 9 828 € encaissés le 10 février 2025 ne sont pas un produit : le séjour a lieu en juillet 2026. C'est un acompte reçu (dette envers le client), comptabilisé en 4191, et non un chiffre d'affaires.
- Le chiffre d'affaires (32 760 €) et les coûts (23 220 €) seront constatés en 2026, à la date de réalisation de la prestation. La marge brute de 9 540 € (29,1 %) sera donc dans le résultat 2026.
- Si une facture avait été émise en 2025, la part non réalisée serait un produit constaté d'avance ; ce n'est pas le cas ici.
- La TVA sur la marge sera calculée lors de la facturation finale ; le traitement exact doit être validé par le comptable, mais l'acompte ne doit pas être traité comme du CA acquis.
Conséquence de gestion : le résultat 2025 ne doit pas être « gonflé » par cet acompte ; le dirigeant qui le ferait pour rassurer la banque commettrait une erreur de présentation. La trésorerie est meilleure que le résultat, ce qui explique le décalage.
3. Le dirigeant veut refuser le séminaire de mai pour préserver la trésorerie. Évaluez cette décision et proposez une alternative.
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Le séminaire de mai : ventes 12 500 €, coûts 9 400 €, marge 3 100 €, prépaiement fournisseur 4 500 € exigé en mai, solde client encaissé en juin. Sur le cycle complet, il est rentable (+3 100 €). Mais en trésorerie, il ajoute 4 500 € en mai et 9 400 € de coûts en juin, soit un besoin net de 4 900 € avant le solde client. Il aggrave donc le pic de juin-juillet.
Décision : ne pas refuser par principe ; accepter si le client verse 50 % à la commande (6 250 €) et si le fournisseur accepte d'être payé après l'encaissement du solde. Sinon, refuser ou reporter. Un refus sec sacrifie 3 100 € de marge ; une acceptation mal calée fragilise la trésorerie. La bonne réponse est conditionnelle, pas binaire.
À éviter : financer le besoin par le report de la TVA ou par un découvert non négocié. Le découvert non autorisé coûte plus cher que la marge du séminaire.