Wakil Manajer Investasi (WMI) flashcards

37 cards. Read the term and the definition here. The deck at the top of this page is optional.

UU Pasar Modal

Undang-Undang Nomor 8 Tahun 1995 yang menjadi dasar hukum pengaturan pasar modal Indonesia; mengatur kegiatan, lembaga, dan sanksi di pasar modal.

Otoritas Jasa Keuangan

Lembaga yang mengatur dan mengawasi sektor jasa keuangan termasuk pasar modal sejak 2013, menggantikan fungsi Bapepam-LK dalam pemberian izin dan pengawasan.

Kontrak Investasi Kolektif

Perjanjian antara Manajer Investasi dan Bank Kustodian yang menjadi dasar Reksa Dana berbentuk KIK; Reksa Dana bukan badan hukum terpisah.

Pernyataan Efektif

Persetujuan OJK atas pernyataan pendaftaran penawaran umum sehingga emiten dapat memulai penawaran efek kepada publik sesuai prospektus.

Prospektus

Dokumen yang memuat informasi lengkap mengenai emiten, tujuan investasi, risiko, biaya, dan kebijakan investasi yang wajib disampaikan kepada calon investor.

Saham Preferen

Kelas saham yang memberikan hak dividen tetap dan prioritas klaim atas aset sebelum pemegang saham biasa, umumnya tanpa hak suara penuh.

Sukuk

Efek syariah berbasis aset atau jasa dengan akad ijarah, mudharabah, atau musyarakah; imbal hasil berupa ujrah atau bagi hasil tanpa bunga.

Reksa Dana Pendapatan Tetap

Reksa Dana yang mengalokasikan minimal 80% portofolionya pada efek utang seperti obligasi, dengan profil risiko moderat dan tujuan pendapatan.

ETF

Exchange Traded Fund diperdagangkan di bursa seperti saham dengan harga real-time; nilai intrinsiknya mengacu pada NAV harian portofolio yang direplikasi.

Waran

Efek derivatif yang memberi hak kepada pemegangnya untuk membeli saham pada harga dan periode tertentu; nilainya dipengaruhi harga saham dasar.

Beta

Ukuran sensitivitas imbal hasil sekuritas terhadap imbal hasil pasar; beta 1 berarti bergerak searah pasar, beta lebih besar dari 1 lebih volatil.

CAPM

Capital Asset Pricing Model: E(Ri) = Rf + βi × (E(Rm) − Rf), menghubungkan ekspektasi imbal hasil dengan risiko sistematis melalui beta.

Efficient Frontier

Kurva kombinasi portofolio yang menawarkan imbal hasil tertinggi untuk setiap tingkat risiko; titik singgung dengan aset bebas risiko adalah portofolio optimal.

Sharpe Ratio

Rasio (Rp − Rf) / σp yang mengukur imbal hasil berlebih per unit risiko total; semakin tinggi nilainya, semakin baik kinerja risiko-imbalan.

Diversifikasi

Strategi menyebar investasi ke berbagai aset untuk menurunkan risiko unik; risiko sistematis pasar tidak dapat dihilangkan melalui diversifikasi.

Gordon Growth Model

Model valuasi saham P₀ = D₁ / (r − g) yang mengasumsikan dividen tumbuh konstan selamanya dengan tingkat pertumbuhan lebih kecil dari tingkat diskonto.

Discounted Cash Flow

Metode valuasi yang mendiskontokan arus kas bebas masa depan dan nilai terminal ke nilai sekarang menggunakan WACC sebagai tingkat diskonto.

Durasi Modifikasi

Ukuran sensitivitas harga obligasi terhadap perubahan yield; dihitung sebagai durasi Macaulay dibagi (1 + yield/ frekuensi kupon).

Price to Earnings Ratio

Rasio harga saham terhadap laba per saham yang menunjukkan berapa kali pasar bersedia membayar laba perusahaan; berguna untuk perbandingan relatif sektor.

Yield to Maturity

Tingkat imbal hasil total obligasi jika dipegang hingga jatuh tempo, memperhitungkan kupon, harga beli, dan nilai nominal pada saat jatuh tempo.

Time-Weighted Return

Metode pengukuran kinerja yang menetralkan efek arus kas eksternal dengan menghitung imbal hasil per subperiode lalu menggeometrikannya; standar untuk menilai manajer investasi.

Atribusi Brinson

Kerangka dekomposisi kinerja menjadi efek alokasi aset, efek seleksi sekuritas, dan efek interaksi terhadap benchmark yang ditetapkan.

Information Ratio

Rasio (Rp − Rb) / tracking error yang mengukur konsistensi imbal hasil berlebih manajer investasi terhadap benchmark per unit risiko aktif.

Jensen's Alpha

Selisih imbal hasil aktual portofolio dengan imbal hasil yang diprediksi CAPM; alpha positif menandakan kinerja di atas ekspektasi risiko sistematis.

Value at Risk

Estimasi kerugian maksimum portofolio pada tingkat kepercayaan dan horizon waktu tertentu; tidak mengukur besaran kerugian di luar ambang tersebut.

Stress Testing

Simulasi skenario ekstrem seperti krisis pasar atau lonjakan suku bunga untuk mengukur ketahanan portofolio dan kecukupan modal.

Risiko Likuiditas

Risiko ketidakmampuan memenuhi kewajiban redemption atau menjual aset pada harga wajar dalam waktu singkat; dikelola melalui batasan efek tidak likuid.

Front Running

Praktik tidak etis dan terlarang ketika pihak yang memiliki informasi transaksi klien bertransaksi lebih dahulu untuk mengambil keuntungan dari dampak harga.

Konflik Kepentingan

Situasi ketika kepentingan pribadi atau afiliasi berpotensi bertentangan dengan kepentingan klien; wajib diungkapkan dan dikelola dengan mengutamakan klien.

Nilai Aktiva Bersih

Total nilai pasar aset Reksa Dana dikurangi kewajiban; NAB per unit dihitung dengan membagi NAV dengan jumlah unit yang beredar.

Forward Pricing

Penetapan harga transaksi unit Reksa Dana berdasarkan NAB per unit pada akhir hari perdagangan saat order diterima, bukan pada saat order diajukan.

Bank Kustodian

Lembaga yang menyimpan aset Reksa Dana, menghitung NAB, dan menyediakan laporan, terpisah dari Manajer Investasi untuk menjaga independensi.

Pajak Final Dividen

Pajak penghasilan final atas dividen yang diterima investor orang pribadi dalam negeri, umumnya sebesar 10% dari jumlah dividen bruto.

Capital Gain Saham

Keuntungan dari selisih harga jual dan beli saham di bursa; transaksi penjualan dikenakan PPh final 0,1% dari nilai transaksi.

Profil Risiko Klien

Penilaian toleransi risiko, horizon waktu, tujuan, dan kapasitas keuangan klien yang menjadi dasar penyusunan alokasi aset yang sesuai.

Alokasi Aset Strategis

Penetapan bobot jangka panjang antar kelas aset berdasarkan profil risiko dan tujuan klien, menjadi acuan kebijakan investasi portofolio.

Review Portofolio

Evaluasi berkala terhadap kinerja dan kesesuaian portofolio dengan tujuan klien, dilakukan minimal tahunan atau saat kondisi klien berubah signifikan.