Wakil Manajer Investasi (WMI) study plan

Peta seluruh kerangka regulasi pasar modal Indonesia: sebutkan peran OJK, UU Pasar Modal, dan Bapepam-LK sebagai lembaga pendahulu, lalu hubungkan tiap pihak (emiten, WMI, MI, kustodian, APERD) dengan kewajiban utamanya.

Uraikan struktur dan fungsi reksa dana terbuka, tertutup, kontrak investasi kolektif, serta ETF, dan bedakan mekanisme transaksi dan pencatatan nilainya.

Turunkan definisi risiko portofolio dari rumus varians dan kovarians, lalu hitung risiko dua aset dan tiga aset secara manual tanpa kalkulator finansial.

Bandingkan model Markowitz, CAPM, dan APT dari sisi asumsi, input yang dibutuhkan, dan implikasi praktis bagi manajer investasi.

Susun ringkasan satu halaman berisi istilah regulasi dan rumus portofolio yang akan dipakai berulang sepanjang belajar.

Hitung expected return, varians, dan standar deviasi portofolio dengan korelasi negatif, nol, dan positif, lalu jelaskan mengapa diversifikasi bekerja pada tiap kasus.

Gambarkan efficient frontier dan capital market line, lalu tentukan alokasi optimal aset bebas risiko dan portofolio pasar untuk tiga tingkat toleransi risiko berbeda.

Terapkan model indeks tunggal dan beta untuk mengestimasi return yang diharapkan, dan bandingkan hasilnya dengan CAPM.

Klasifikasikan instrumen pasar modal (saham, obligasi, sukuk, reksa dana, derivatif, EBA) menurut karakteristik risiko, likuiditas, dan perlakuan pajaknya.

Jelaskan mekanisme valuasi dan risiko spesifik obligasi, termasuk durasi dan konveksitas, dengan contoh angka sederhana.

Terapkan discounted cash flow dan dividend discount model (Gordon dan dua tahap) pada satu emiten fiktif dengan asumsi yang eksplisit.

Hitung rasio valuasi relatif (PER, PBV, EV/EBITDA) dan jelaskan kapan tiap rasio menyesatkan.

Lakukan analisis top-down: sambungkan pertumbuhan PDB, inflasi, dan suku bunga acuan ke proyeksi pendapatan sektor.

Uraikan komponen laporan keuangan yang paling relevan untuk valuasi dan deteksi red flag kualitas laba.

Bandingkan hasil valuasi absolut dan relatif, lalu simpulkan rekomendasi dengan skenario bullish, basis, dan bearish.

Hitung return time-weighted dan money-weighted untuk satu portofolio dengan arus kas masuk dan keluar, lalu jelaskan kapan masing-masing dipakai.

Hitung Sharpe, Treynor, Jensen alpha, dan information ratio dari data return bulanan, lalu tafsirkan perbedaannya.

Lakukan atribusi kinerja Brinson untuk alokasi sektor dan seleksi saham, dan pisahkan kontribusi masing-masing.

Jelaskan cara memilih benchmark yang tepat dan risiko benchmark mismatch pada portofolio reksa dana.

Identifikasi bias umum dalam pengukuran kinerja, termasuk survivorship bias dan window dressing.

Susun risk register untuk reksa dana saham dan pendapatan tetap: petakan risiko pasar, likuiditas, kredit, operasional, dan kepatuhan ke mitigasinya.

Hitung VaR historis dan parametris untuk satu portofolio sederhana, lalu bandingkan keterbatasan kedua metode.

Uraikan siklus operasional reksa dana dari penerimaan order, cut-off, perhitungan NAB, hingga penyelesaian transaksi dan peran bank kustodian.

Jelaskan aturan investasi dan batas konsentrasi pada reksa dana, termasuk larangan dan pengecualian yang lazim, serta cara memantaunya setiap hari.

Rancang prosedur eskalasi dan pelaporan pelanggaran internal yang sesuai dengan fungsi kepatuhan.

Terapkan standar etika profesi pada lima skenario dilema: konflik kepentingan, front running, hadiah dari broker, insider information, dan trading pribadi.

Uraikan kewajiban keterbukaan informasi, larangan manipulasi pasar, dan konsekuensi pelanggarannya.

Jelaskan aspek hukum kontrak investasi kolekstif, peran dokumen prospektus, dan hak pemegang unit penyertaan.

Hitung pajak atas transaksi saham, bunga obligasi, dan dividen, serta jelaskan perlakuan pajak bagi investor dan reksa dana.

Susun daftar periksa kepatuhan untuk transaksi yang melibatkan pihak terafiliasi.

Susun profil risiko klien dari kuesioner: tujuan, horizon waktu, toleransi risiko, dan kapasitas finansial, lalu petakan ke alokasi aset.

Rancang portofolio model untuk tiga tipe klien (konservatif, moderat, agresif) dan jelaskan alasan tiap bobot.

Tulis penjelasan kinerja dan risiko kepada klien dalam bahasa nonteknis, termasuk cara menyampaikan kinerja buruk.

Identifikasi situasi yang memicu rebalancing dan dokumentasikan keputusan investasi sesuai tata kelola.

Simulasikan percakapan penutup dengan klien yang menuntut hasil tinggi tanpa memahami risiko.

Ulangi seluruh domain dengan mengerjakan ujian simulasi berwaktu sesuai bobot resmi tiap domain, lalu catat skor per domain.

Fokuskan ulangan pada dua domain dengan skor terendah dan tutup celah dengan membaca ulang catatan yang relevan.

Hafalkan dan uji ulang rumus kunci serta batas regulasi yang paling sering keliru.

Latih manajemen waktu ujian dengan menetapkan target menit per soal dan strategi melewati soal sulit.

Susun catatan satu halaman per domain sebagai bahan ulangan cepat sebelum ujian.