Perencanaan Keuangan dan Hubungan dengan Klien
Domain ini menguji proses perencanaan keuangan, profiling risiko, penyusunan Investment Policy Statement (IPS), dan komunikasi dengan klien. Soal sering meminta menilai kesesuaian produk ketika toleransi risiko klien berbeda dari kapasitas finansialnya.
Proses perencanaan
- Know Your Customer mencakup tujuan investasi, horizon waktu, kebutuhan likuiditas, toleransi risiko, kapasitas risiko, pengalaman, dan kondisi keuangan.
- Toleransi risiko adalah sikap psikologis terhadap fluktuasi; kapasitas risiko adalah kemampuan finansial menanggung kerugian.
- IPS memuat tujuan, batasan, alokasi target, benchmark, kebijakan rebalancing, dan pelaporan.
- Prinsip suitability mengharuskan produk sesuai profil klien dan didokumentasikan.
Contoh
Klien berusia 55 tahun akan pensiun dalam lima tahun, membutuhkan penghasilan stabil, dan menyatakan toleransi risiko moderat. Namun kapasitas risikonya terbatas karena dana tersebut adalah sumber utama pensiun. Alokasi yang lebih sesuai adalah 60% obligasi dan pasar uang serta 40% saham dividen. Reksa dana saham agresif tidak sesuai meskipun return historisnya tinggi. Jika klien memaksa, WMI mendokumentasikan saran dan batasan yang disepakati.
Hubungan dengan klien
- Komunikasi berkala, laporan kinerja terhadap benchmark, dan transparansi biaya menjaga kepercayaan.
- WMI tidak boleh menjanjikan return pasti; risiko harus dijelaskan dengan bahasa yang dapat dipahami.
- Perubahan profil klien harus memicu peninjauan ulang alokasi dan dokumentasi.
Jebakan yang menguras nilai
- Menyamakan toleransi risiko dengan kapasitas risiko.
- Memakai return historis sebagai jaminan masa depan.
- Tidak mendokumentasikan IPS dan perubahan profil klien.
- Menjual produk berbiaya tinggi tanpa menjelaskan biaya dan risikonya.