Etika Profesi dan Standar Perilaku
Domain ini menguji standar etika profesi, kewajiban fidusia, pengelolaan benturan kepentingan, dan integritas pasar. Soal biasanya berupa skenario yang meminta tindakan paling etis, bukan sekadar tindakan yang legal.
Prinsip utama
- Fiduciary duty menempatkan kepentingan klien di atas kepentingan pribadi dan kepentingan MI.
- Integritas, objektivitas, kompetensi, kerahasiaan, dan fair dealing menjadi dasar pengambilan keputusan.
- Insider trading, manipulasi pasar, front-running, dan churning dilarang karena merusak integritas pasar dan merugikan klien.
- Kebijakan personal trading, hadiah, entertainment, dan pengungkapan benturan kepentingan harus dipatuhi.
Contoh
Seorang WMI mengetahui informasi non-publik bahwa emiten akan diakuisisi. Ia tidak boleh membeli saham emiten tersebut untuk portofolio pribadi maupun reksa dana sebelum informasi diumumkan. Tindakan itu merupakan insider trading meskipun ia berniat memberi keuntungan kepada klien. Informasi material non-publik harus ditangani melalui prosedur dan tidak boleh dipakai mendahului publikasi.
Contoh konflik lain: MI mengelola reksa dana dan portofolio milik afiliasi. Order harus dialokasikan secara adil dan tidak boleh mendahulukan afiliasi. Jika ada potensi konflik, pengungkapan dan persetujuan sesuai kebijakan wajib dilakukan.
Jebakan yang menguras nilai
- Menganggap informasi yang belum diumumkan boleh dipakai selama belum ada larangan tertulis.
- Menerima hadiah mahal dari broker tanpa pengungkapan.
- Menyamakan legal dengan etis.
- Mengabaikan kerahasiaan informasi klien setelah pindah kerja.
- Mendahulukan order pribadi sebelum order klien.