AMIB Operador de Bolsa key terms

Procedimiento regulado por el que una persona o grupo busca comprar un porcentaje relevante de las acciones de una emisora listada, mediante una oferta dirigida a todos los accionistas en condiciones de igualdad.

Sociedad anónima cuyas acciones u otros valores están inscritos en el Registro Nacional de Valores y cotizan en una bolsa de valores reconocida, quedando sujeta a obligaciones de información continua.

Obligación de una emisora de informar de forma inmediata al público y a la autoridad cualquier hecho que pueda afectar significativamente el precio de sus valores o las decisiones de inversión.

Dato concreto, no público y relevante sobre una emisora o sus valores que, de conocerse, influiría en su cotización; su uso para negociar constituye una conducta sancionada.

Conducta que distorsiona la formación de precios o el funcionamiento del mercado, incluyendo el uso indebido de información privilegiada y las prácticas de manipulación de precios.

Proceso mediante el cual se intenta ocultar el origen ilícito de recursos incorporándolos al sistema financiero; las casas de bolsa deben aplicar medidas de identificación de clientes y reporte de operaciones.

Conjunto de políticas y procedimientos para identificar la identidad, actividad y perfil de riesgo de cada cliente antes de abrir una cuenta o ejecutar operaciones, con actualización periódica.

Indicador que mide el desempeño de una canasta representativa de acciones listadas en la Bolsa Mexicana de Valores, ponderada principalmente por el valor de capitalización de flotación de cada emisora.

Título representativo de una parte del capital social de una empresa que confiere derechos económicos, como dividendos, y derechos corporativos, como voto en asambleas.

Reparto de utilidades que una sociedad acuerda entregar a sus accionistas, generalmente en efectivo o en acciones, con cargo a resultados acumulados o reservas distribuibles.

Indicador que relaciona el dividendo anual pagado por acción con el precio de mercado de la acción, expresado como porcentaje; sirve para comparar el ingreso que genera una inversión accionaria.

Valor total de una empresa en el mercado, calculado multiplicando el precio de cotización de una acción por el número de acciones en circulación.

Múltiplo de valuación que divide el precio de mercado por acción entre la utilidad neta por acción; indica cuántas veces el mercado paga las ganancias actuales de la empresa.

Resultado neto atribuible a los accionistas dividido entre el número promedio de acciones en circulación, usado como base para múltiplos de valuación y comparaciones entre emisoras.

Efectivo que genera una empresa después de cubrir gastos operativos e inversiones de capital necesarias, disponible para pagar deuda, repartir dividendos o recomprar acciones.

Diferencia entre el valor actual de los flujos de efectivo esperados de un proyecto o activo, descontados a una tasa apropiada, y su costo o inversión inicial.

Tasa de rendimiento requerida que se aplica para convertir flujos de efectivo futuros a su valor equivalente hoy, incorporando el costo del dinero y el riesgo del activo.

Rendimiento mínimo que una empresa debe obtener sobre sus inversiones para satisfacer a quienes aportan deuda y capital, ponderado según la estructura financiera utilizada.

Instrumento de deuda en el que el emisor se compromete a pagar intereses periódicos y a devolver el principal en una fecha determinada, conforme a las condiciones establecidas en el título.

Porcentaje del valor nominal que el emisor de un instrumento de deuda paga periódicamente al tenedor como interés, fijado en las condiciones de emisión.

Tasa interna de retorno que iguala el precio de mercado de un instrumento de deuda con el valor presente de todos sus pagos futuros, asumiendo que se conserva hasta su vencimiento.

Medida de la sensibilidad del precio de un instrumento de deuda a cambios en las tasas de interés, expresada en años y vinculada al plazo promedio ponderado de sus flujos.

Opinión emitida por una agencia especializada sobre la capacidad y disposición de un emisor para cumplir sus obligaciones de pago, expresada en una escala de riesgo.

Operación en la que una parte vende valores y se compromete a recomprarlos a un precio y plazo pactados, usada para obtener financiamiento a corto plazo o colocar liquidez con garantía.

Precio y cantidad en que un participante del mercado está dispuesto a comprar o vender un valor; la diferencia entre ambas posturas se conoce como spread y refleja la liquidez disponible.

Registro electrónico en el que se acumulan las órdenes de compra y venta de un instrumento, ordenadas por precio y hora de ingreso, hasta que se ejecutan o se cancelan.

Proceso posterior a la concertación de una operación mediante el cual se transfieren los valores y el efectivo entre las partes, conforme a plazos y estándares establecidos por el mercado.

Entidad que intermedia entre las partes de una operación, asumiendo la obligación de pago y entrega y gestionando garantías para reducir el riesgo de incumplimiento.

Acuerdo estandarizado negociado en un mercado organizado para comprar o vender un activo subyacente en una fecha futura a un precio pactado hoy.

Derecho, no obligación, de comprar o vender un activo subyacente a un precio determinado dentro de un plazo o en una fecha específica, a cambio de una prima.

Precio que paga el comprador de una opción al vendedor por adquirir el derecho contenido en el contrato; refleja valor intrínseco y valor temporal.

Ganancia que se obtendría si una opción se ejerciera de inmediato, calculada como la diferencia entre el precio del subyacente y el precio de ejercicio cuando es favorable.

Depósito de efectivo o valores que un participante debe mantener para respaldar el cumplimiento de posiciones abiertas en instrumentos derivados, ajustado diariamente por ganancias o pérdidas.

Posibilidad de que la otra parte de una operación no cumpla con sus obligaciones de entrega o pago, generando una pérdida financiera al participante.

Exposición a pérdidas derivada de movimientos adversos en las tasas de interés, que afectan el valor de mercado de instrumentos de deuda y de posiciones sensibles a tasas.

Posibilidad de pérdida porque un emisor o deudor no pague los intereses o el principal en las condiciones pactadas, deteriorando el valor del instrumento.

Medida de la sensibilidad del rendimiento de un activo respecto a los movimientos del mercado de referencia; valores mayores a uno amplifican las variaciones del mercado.

Estrategia de distribución del capital entre activos con comportamientos distintos para reducir el riesgo específico de una cartera sin renunciar necesariamente al rendimiento esperado.

Medida estadística entre menos uno y uno que indica cómo se mueven conjuntamente los rendimientos de dos activos; valores bajos o negativos aportan mayor beneficio de diversificación.

Grado de variación de los rendimientos de un activo alrededor de su promedio en un periodo; se usa como medida de riesgo y como insumo en modelos de valuación de opciones.

Clasificación de un cliente según su tolerancia a las pérdidas, horizonte de inversión y objetivos, que determina los productos y estrategias que se le pueden ofrecer.

Indicador técnico que calcula el precio promedio de un valor durante un número determinado de periodos, suavizando las fluctuaciones para identificar tendencias.

Niveles de precio en los que históricamente la caída tiende a detenerse por aparición de compradores (soporte) o el alza se frena por aparición de vendedores (resistencia).

Enfoque que estudia gráficos de precios y volúmenes para anticipar movimientos futuros, partiendo del supuesto de que el comportamiento del mercado se repite y descuenta la información disponible.