AMIB Promotor de Valores flashcards

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Registro Nacional de Valores

Registro público a cargo de la CNBV donde deben inscribirse los valores objeto de oferta pública en México antes de su colocación.

Casa de bolsa

Institución financiera autorizada por la CNBV que intermedia valores en el mercado, ejecuta órdenes y ofrece asesoría a inversionistas.

Información privilegiada

Dato relevante de una emisora no divulgado al público cuyo uso para operar o recomendar operaciones está prohibido por la ley.

Oferta pública inicial

Primera colocación de acciones de una empresa en el mercado primario, mediante la cual obtiene recursos de inversionistas.

Utilidad por acción

Indicador que resulta de dividir la utilidad neta disponible entre el número de acciones en circulación de la emisora.

Razón precio-utilidad

Múltiplo que divide el precio de mercado de la acción entre su utilidad por acción; refleja expectativas de crecimiento y riesgo.

Rendimiento por dividendo

Cociente entre el dividendo anual por acción y el precio de mercado de la acción, expresado como porcentaje.

Índice de precios y cotizaciones

Principal índice de la BMV, ponderado por capitalización, que refleja el desempeño de las emisoras más representativas del mercado.

Duración modificada

Medida de sensibilidad del precio de un bono ante cambios en la tasa de interés, expresada como variación porcentual aproximada.

Rendimiento al vencimiento

Tasa de descuento que iguala el precio actual de un bono con el valor presente de sus cupones y su valor nominal.

Convexidad

Ajuste de segundo orden a la duración que mejora la estimación del cambio de precio de un bono ante variaciones de tasa.

CETES

Instrumentos de deuda del gobierno federal emitidos a descuento, con plazos menores a un año y considerados de bajo riesgo de crédito.

Tasa de cupón

Porcentaje del valor nominal que el emisor paga periódicamente como interés; si es menor a la tasa de mercado el bono cotiza bajo la par.

Contrato de futuros

Derivado estandarizado negociado en bolsa que obliga a comprar o vender un subyacente en fecha futura, con márgenes y liquidación diaria.

Contrato forward

Acuerdo OTC personalizado entre dos partes para comprar o vender un activo en fecha futura a un precio pactado hoy.

Opción de compra

Contrato que otorga al comprador el derecho, no la obligación, de adquirir el subyacente a un precio de ejercicio determinado.

Prima de opción

Precio que paga el comprador de una opción al vendedor por adquirir el derecho implícito en el contrato.

Swap de tasas

Acuerdo de intercambio periódico de flujos de interés, típicamente una parte paga tasa fija y la otra tasa variable.

Producto estructurado

Instrumento que combina un componente de deuda con derivados para adaptar el perfil de riesgo y rendimiento a objetivos específicos.

Valor presente neto

Diferencia entre el valor presente de los flujos futuros descontados a una tasa apropiada y la inversión inicial del proyecto.

Tasa interna de retorno

Tasa de descuento que hace que el valor presente neto de un proyecto sea igual a cero; se compara con la tasa requerida.

Beta

Medida de sensibilidad del rendimiento de un activo frente al rendimiento del mercado; valores mayores a uno implican mayor riesgo sistemático.

Modelo CAPM

Modelo que estima el rendimiento requerido de un activo como tasa libre de riesgo más beta por la prima de riesgo de mercado.

Costo promedio ponderado de capital

Tasa de descuento que pondera el costo de la deuda y del capital propio según su participación en la estructura financiera.

Frontera eficiente

Conjunto de portafolios que ofrecen el máximo rendimiento esperado para cada nivel de riesgo, según la teoría de portafolios.

Riesgo no sistemático

Riesgo específico de una emisora o sector que puede reducirse mediante la diversificación del portafolio.

Índice de Sharpe

Cociente entre el exceso de rendimiento del portafolio sobre la tasa libre de riesgo y su volatilidad total.

Perfil del inversionista

Conjunto de características como tolerancia al riesgo, horizonte, liquidez y objetivos que orientan la asignación de activos.

Rebalanceo de portafolio

Ajuste periódico de las ponderaciones de los activos para restablecer la asignación objetivo definida en la política de inversión.

Idoneidad de la recomendación

Principio ético que exige que el producto recomendado sea congruente con el perfil, objetivos y situación del cliente.

Conflicto de interés

Situación en que el interés del promotor o la institución puede afectar la objetividad de la recomendación; debe revelarse y gestionarse.

Debida diligencia del cliente

Proceso de identificación y verificación del cliente y del beneficiario controlador para conocer su actividad y nivel de riesgo.

Reporte de operación inusual

Aviso obligatorio a la autoridad sobre operaciones que no corresponden al perfil del cliente, sin informarle al cliente sobre el reporte.