AMIB Promotor de Valores key terms

Colocación de acciones, bonos u otros valores dirigida al público inversionista en general, que requiere autorización regulatoria y la publicación de un prospecto con información completa sobre el emisor y la emisión.

Padrón oficial en el que deben inscribirse los valores que se ofrecen públicamente y los emisores, para que puedan negociarse en el mercado regulado bajo supervisión de la autoridad.

Documento informativo que se entrega a los inversionistas antes de una emisión, describiendo el emisor, los riesgos, los términos del valor y el destino de los recursos obtenidos.

Acontecimiento o información material sobre un emisor que puede influir en el precio de sus valores y que debe divulgarse de forma oportuna y equitativa al mercado.

Persona moral que coloca valores en el mercado para financiarse y que asume obligaciones de información periódica frente a los inversionistas y la autoridad reguladora.

Valor que representa una fracción del capital social de una empresa y otorga a su titular derechos económicos sobre utilidades y, según la serie, derechos de voto en las asambleas.

Parte de las utilidades que una sociedad reparte entre sus accionistas, generalmente en efectivo o en acciones, conforme a la política de distribución aprobada por la asamblea.

Indicador que divide el dividendo anual pagado por acción entre el precio de mercado de la acción, expresando el ingreso por dividendos como porcentaje de la inversión.

Múltiplo de valuación que divide el precio de mercado de una acción entre la utilidad por acción, indicando cuántos pesos paga el mercado por cada peso de ganancia.

Resultado de dividir la utilidad neta atribuible a los accionistas entre el número promedio de acciones en circulación durante el periodo, base de varios múltiplos de valuación.

Prerrogativa que permite a los accionistas existentes adquirir nuevas acciones en una emisión, generalmente a precio preferente, para conservar su participación proporcional en el capital.

Operación mediante la cual una sociedad emite nuevas acciones, ya sea con aportación de recursos o capitalizando reservas, modificando el número de títulos en circulación.

Título de deuda emitido por una empresa o gobierno que promete pagar intereses periódicos y devolver el principal en una fecha de vencimiento determinada.

Pago de intereses que realiza el emisor de un instrumento de deuda a su tenedor, normalmente a una tasa fija o variable y en fechas preestablecidas.

Rendimiento anualizado que obtendría un inversionista si compra un bono a su precio actual y lo conserva hasta el vencimiento, reinvirtiendo los cupones a esa misma tasa.

Medida de la sensibilidad del precio de un bono ante cambios en las tasas de interés, expresada en años y calculada como el plazo promedio ponderado de sus flujos.

Posibilidad de que el valor de un instrumento de renta fija disminuya porque las tasas de mercado suben, afectando más a los títulos de mayor plazo y duración.

Opinión independiente, expresada en una escala de letras, sobre la capacidad y voluntad de un emisor para cumplir oportunamente el pago de su deuda.

Probabilidad de que un emisor no pague intereses o principal en las condiciones pactadas, generando una pérdida para el tenedor del instrumento de deuda.

Diferencia entre el rendimiento de un instrumento de deuda con riesgo de crédito y el de un título libre de riesgo de plazo comparable, que compensa al inversionista por ese riesgo adicional.

Contrato cuyo valor depende del precio de un activo subyacente, como una acción, un índice, una divisa o una tasa, y que se usa para cubrir riesgos o especular.

Acuerdo estandarizado negociado en un mercado organizado para comprar o vender un activo subyacente en una fecha futura a un precio fijado hoy, con liquidación diaria de ganancias y pérdidas.

Contrato que otorga a su comprador el derecho, sin la obligación, de comprar o vender un activo subyacente a un precio determinado dentro de un plazo, a cambio de una prima.

Precio que paga el comprador de una opción por adquirir el derecho que el contrato le confiere, y que representa el ingreso inicial del vendedor de la opción.

Depósito que un participante debe mantener en la cámara de compensación para respaldar el cumplimiento de sus obligaciones en contratos derivados, ajustándose según las variaciones de precio.

Entidad que se interpone entre las partes de una operación de derivados y garantiza la liquidación de las obligaciones, reduciendo el riesgo de incumplimiento de la contraparte.

Instrumento que combina un componente de renta fija con uno o varios derivados para ajustar el perfil de rendimiento y riesgo, por ejemplo vinculando el pago a un índice accionario.

Título de deuda cuyo pago de intereses o principal depende del comportamiento de un activo de referencia, ofreciendo rendimientos potencialmente mayores con riesgos adicionales.

Medida de la magnitud de las variaciones del precio de un activo en un periodo; a mayor volatilidad, mayor incertidumbre y mayor valor de las opciones sobre ese activo.

Medida estadística de dispersión que cuantifica cuánto se alejan los rendimientos de un activo respecto a su promedio y que se usa como indicador de riesgo total.

Coeficiente que mide la sensibilidad del rendimiento de un activo frente a los movimientos del mercado; un valor mayor que uno indica mayor volatilidad relativa.

Modelo que estima el rendimiento esperado de un activo como la tasa libre de riesgo más una prima por el riesgo sistemático medido por su beta.

Estrategia de combinar activos con comportamientos distintos para reducir el riesgo total del portafolio sin sacrificar necesariamente el rendimiento esperado.

Clasificación de un cliente según su tolerancia al riesgo, horizonte de inversión y objetivos, que determina la cartera de productos adecuada para él.

Obligación de que cada recomendación de inversión sea congruente con el perfil, los objetivos y la situación financiera del cliente al que se dirige.

Aprovechamiento de datos confidenciales no públicos sobre un emisor para negociar valores o beneficiar a terceros, práctica prohibida por la ley de mercado de valores.

Conjunto de normas de ética y prácticas esperadas de los intermediarios y promotores, orientadas a la transparencia, la equidad y la protección del inversionista.

Situación en que el interés personal o de la firma del asesor puede influir en una recomendación o servicio, y que debe revelarse y gestionarse adecuadamente.

Proceso de recabar y documentar datos sobre la situación financiera, experiencia y objetivos del cliente, base para evaluar la adecuación de un producto de inversión.

Conjunto de medidas de identificación y verificación de la identidad del cliente y del origen de sus recursos, exigidas por la normativa de prevención de lavado de dinero.

Transacción que no corresponde al patrón habitual de actividad del cliente o que carece de justificación económica aparente, y que debe analizarse y, en su caso, reportarse a la autoridad.

Comunicación obligatoria y confidencial que un intermediario envía a la unidad de inteligencia financiera cuando detecta indicios de lavado de dinero o financiamiento al terrorismo.