AMIB Promotor de Valores case studies
AMIB Promotor de Valores · Put your knowledge to work in context.
The AMIB Promotor de Valores certification is a professional credential issued through the Asociación Mexicana de Instituciones Bursátiles, the industry association representing Mexican securities-market participants. It is designed for people who advise clients and promote securities products - typically sales and advisory staff at brokerage houses (casas de bolsa), distributors, and financial institutions operating in the Mexican market. The AMIB Promotor de Valores case studies are 5 cases and about 3,254 words.
1Casa de bolsa con exceso de apalancamiento y garantías ilíquidas
Una casa de bolsa mediana opera como intermediario en el mercado de deuda gubernamental y como formador de mercado en acciones de baja bursatilidad. En junio su comité de riesgos detecta: (i) el índice de apalancamiento operativo calculado con el capital neto requerido quedó en 1.18, apenas por encima del mínimo regulatorio de 1.15; (ii) 38% de las garantías otorgadas por clientes de operaciones de reporto están constituidas por acciones de dos emisoras con rotación diaria promedio de 4,000 títulos y precio de $28, mientras el aforo aplicado internamente es de 25%; (iii) tres clientes concentran 61% del saldo de reportos y uno de ellos renovó su posición cuatro veces consecutivas sin liquidar diferencias.
689 words, about 3 min2Cliente con perfil conservador y recomendación de un estructurado con barrera
Un promotor atiende a una clienta de 67 años, jubilada, cuyo objetivo declarado es preservar capital y obtener un rendimiento moderado para complementar su pensión. Su portafolio actual: 80% en papel gubernamental a corto plazo y 20% en un fondo de deuda de alta calidad.
626 words, about 3 min3Portafolio de renta fija con duración mal medida ante un cambio de tasas
Un portafolio de $120 millones está invertido 55% en un bono gubernamental con cupón 7.5%, vencimiento a 12 años y duración modificada de 8.2; 30% en un bono corporativo con cupón 9%, vencimiento a 5 años y duración modificada de 4.1; y 15% en papel comercial a 90 días con rendimiento 8.3%. El comité de inversión anticipa que el banco central subirá la tasa de referencia 75 puntos base en los próximos tres meses y que la curva se aplanará.
665 words, about 3 min4Cobertura con futuros sobre un portafolio accionario y llamada de margen
Un fondo de inversión con un portafolio accionario de 80 millones, beta de 1.25 respecto al índice, teme una corrección en los próximos cuatro meses. El gestor decide cubrir con futuros del índice, cuyo multiplicador es de 10 por punto y cotiza a 42,000 puntos; el contrato vence en cuatro meses.
660 words, about 3 min5Operación inusual de un cliente y deber de reporte
Un cliente persona física, con perfil declarado de inversionista conservador y actividad económica 'consultoría', realiza en dos semanas: (i) un depósito en efectivo de 950,000 en tres partidas de 300,000, 320,000 y 330,000 en días distintos; (ii) compra de acciones por $1.8 millones en una emisora de baja bursatilidad; (iii) transferencia de los valores a una cuenta en el extranjero a nombre de una sociedad constituida en una jurisdicción de baja tributación; (iv) solicita que la correspondencia se envíe a un domicilio distinto del declarado. El promotor conoce al cliente desde hace años y considera que 'es un buen cliente'.
614 words, about 3 min