Reaseguro, retención y transferencia de riesgos
Este dominio examina cómo se transfiere el riesgo, cómo se fija la retención y qué costo y cobertura tiene cada contrato.
Modalidades
Proporcional: cuota parte (se cede un porcentaje de primas y siniestros) y excedente (se cede el monto que excede la retención por riesgo). No proporcional: exceso de pérdida por riesgo o evento, y stop loss anual. Facultativo: riesgo por riesgo; automático: bajo condiciones predefinidas. El reasegurador extranjero debe estar registrado conforme a la normativa.
Retención
La retención óptima equilibra capital, volatilidad, costo de reaseguro y apetito de riesgo. Retener demasiado eleva la probabilidad de ruina; retener poco puede encarecer la prima y ceder utilidad. El costo del reaseguro debe reflejarse en la tarifa.
Ejemplo
Suma asegurada 10 millones; retención 2 millones; contrato de excedente de 4 líneas (8 millones). Se cede 8 millones y se retiene 2 millones. Si ocurre un siniestro de 3 millones, el reasegurador paga 1 millón y la cedente 2 millones. Si el contrato fuera XL 8 millones xs 2 millones, el resultado sería similar para ese siniestro, pero distinto en prima y en tratamiento de varios siniestros.
Errores que cuestan puntos
Aplicar un XL anual a cada siniestro; confundir retención con deducible del asegurado; creer que el reaseguro elimina la obligación frente al asegurado; no considerar el costo de reaseguro en la prima; ignorar cláusulas de reinstalación.