Tarificación y suscripción en seguros de daños
Se evalúa si sabes construir y defender una tarifa, segmentar riesgo y detectar insuficiencia.
Componentes de la tasa
Tasa = siniestralidad esperada / (1 − gastos − margen). La prima de riesgo se carga con gastos de adquisición, administración, comisiones, contingencia y utilidad. La exposición debe corresponder al riesgo: suma asegurada, ventas, nómina o unidades.
Suscripción
Deducibles y coaseguro alinean el interés del asegurado; límites y exclusiones acotan la cola. La segmentación con GLM debe ser actuarialmente justificable y no discriminatoria por variables prohibidas.
Medición
Loss ratio = siniestros/prima devengada. Combined ratio = loss ratio + expense ratio. Se compara contra el objetivo, no contra el año anterior.
Ejemplo: loss ratio 65%, gastos 25%, utilidad objetivo 8%. Combined actual 90%. Tasa requerida: (65+25)/(1−0.08)=97.8; si la prima actual es 100, la tarifa necesita +2.2% para alcanzar el objetivo. Observa que no basta con que el combined sea menor a 100: el objetivo de utilidad y el costo de capital también deben cubrirse.
Trampas
Confundir prima emitida con devengada; comparar combined sin ajustar por tendencia; ignorar selección adversa; segmentar sin datos suficientes; confundir tarifa técnica con precio de mercado.