Reaseguro y transferencia de riesgo
Se prueba el diseño de programas de reaseguro y su costo, no la memorización de nombres.
Proporcional
Cuota y excedente. El cedente retiene un porcentaje o un monto; la comisión compensa adquisición. El costo neto = prima cedida − comisión − recuperaciones esperadas.
No proporcional
Excess of loss: prioridad y límite por evento. Stop loss: protección sobre siniestralidad agregada. El precio de la capa es la prima de riesgo más carga; depende de la frecuencia esperada en la capa.
Contratos
Facultativo vs automático; reinstalaciones (a menudo pagadas); deducible agregado; cláusulas “follow the fortunes”. La solvencia del reasegurador es riesgo de crédito.
Ejemplo: capa 1M xs 1M, prima sujeta 10M, pérdida esperada en la capa 5% de la prima sujeta → prima de riesgo 500,000; tasa 5% sobre prima sujeta. Si se agregan gastos y margen de 20%, prima comercial 600,000. La prioridad es 1M; el límite es 1M; no se confunden.
Trampas
Olvidar reinstalaciones; confundir límite con prioridad; ignorar el deducible agregado; asumir que el XL cubre acumulaciones; no evaluar el riesgo de contraparte.