CNSF Actuario Vida key terms

Instrumento que registra, para cada edad o rango de edades, la probabilidad de fallecimiento y el número de sobrevivientes esperados de una cohorte inicial, base del cálculo de primas y reservas en seguros de vida.

Cociente entre el número de personas que fallecen a una edad y el de las que llegan vivas a esa edad según la tabla; mide el riesgo de muerte en un intervalo y alimenta primas y reservas de seguros temporales y vitalicios.

Complemento de la probabilidad de fallecimiento: probabilidad de que una persona de edad x siga viva un año después. Se usa para valuar rentas vitalicias y seguros con pago al sobrevivir.

Número medio de años que se espera que viva una persona de edad x según la tabla de mortalidad; sirve para calibrar productos de rentas y para comparar supuestos de mortalidad entre poblaciones.

Aportación cuyo valor actuarial presente iguala al de las prestaciones futuras del contrato, sin cargas de administración ni utilidad. Es la base sobre la que se añaden recargos para obtener la prima comercial.

Prima efectivamente cobrada al asegurado: prima pura más recargos para gastos de administración, adquisición, comisiones, impuestos y margen de utilidad. Debe respetar límites regulatorios y criterios de suficiencia y equidad.

Componente añadido a la prima pura para cubrir desviaciones adversas entre la mortalidad, los rendimientos o los gastos reales y los supuestos usados en la valuación; protege la solvencia del asegurador.

Pasivo que refleja el valor actuarial presente de las obligaciones futuras menos el de las primas futuras, en una fecha dada. Se constituye conforme avanza la póliza y es clave para la solvencia y para el cálculo de valores de rescate.

Cálculo de la reserva como diferencia entre el valor actuarial presente de las prestaciones futuras y el de las primas futuras, a la edad de valuación. Es el enfoque conceptualmente preferido y coherente con la prima pura.

Cálculo de la reserva a partir de las primas pasadas acumuladas con interés, menos el costo acumulado de la cobertura de mortalidad ya consumida. Debe coincidir con el método prospectivo si se usan los mismos supuestos.

Suma de los flujos de efectivo futuros esperados, descontados a la tasa de interés técnica y ponderados por las probabilidades de supervivencia o fallecimiento correspondientes. Es la herramienta central de valuación en seguros de vida.

Rendimiento supuesto en la valuación de primas y reservas, fijado con prudencia y sujeto a límites regulatorios. Una tasa más alta reduce la prima pura, pero aumenta el riesgo si la rentabilidad real es menor.

Símbolos tabulados (D, N, C, M, entre otros) que agrupan productos de supervivencia y descuento para simplificar el cálculo de primas, rentas y reservas sin sumar año por año.

Cobertura que paga el capital solo si el fallecimiento ocurre dentro de un plazo pactado; si el asegurado sobrevive, no hay pago. Prima baja y sin componente de ahorro significativo.

Contrato que paga el capital asegurado al fallecimiento del asegurado, siempre que ocurra, sin plazo límite de cobertura. Suele generar reservas crecientes y puede incluir valores garantizados.

Cobertura mixta que paga el capital si el asegurado fallece durante el plazo o, si sobrevive, al final del plazo. Combina protección con ahorro y produce reservas elevadas cerca del vencimiento.

Producto que paga una cantidad periódica mientras viva el rentista, a cambio de una prima única o fraccionada. Su valuación depende críticamente de la mortalidad y de la tasa de interés.

Cantidad que el asegurador devuelve al asegurado si cancela anticipadamente una póliza con reserva, generalmente la reserva matemática menos cargos por rescate. No existe en seguros temporales puros sin reserva.

Persona física o moral designada por el contratante para recibir la suma asegurada al fallecimiento del asegurado. Su designación y revocación se rigen por la póliza y la legislación aplicable.

Persona que celebra el contrato con el asegurador, paga la prima y ejerce los derechos de la póliza, como designar beneficiarios o solicitar cambios. Puede coincidir o no con el asegurado.

Persona cuya vida o salud es objeto del riesgo cubierto; su edad, estado de salud y ocupación determinan la suscripción. En seguros de vida puede ser distinta del contratante y del beneficiario.

Proceso de evaluar la información médica, financiera y de estilo de vida del solicitante para decidir si se acepta el riesgo y en qué condiciones: prima estándar, sobreprima, exclusiones o rechazo.

Cuestionario y documentación que el solicitante entrega sobre antecedentes médicos, hábitos y ocupación. Su veracidad es esencial porque la omisión dolosa puede invalidar la cobertura.

Incremento de la prima estándar aplicado a riesgos agravados por salud, ocupación o deportes, para reflejar una mortalidad esperada mayor. Puede ser temporal o vitalicia según el caso.

Plazo inicial durante el cual ciertas coberturas no aplican o el beneficio se reduce, usado para controlar selección adversa y fraude. Debe informarse claramente en la póliza.

Estipulación que limita o excluye el pago del beneficio por fallecimiento si el asegurado se quita la vida dentro de un plazo inicial, generalmente uno o dos años, según la póliza y la ley.

Cláusula que impide al asegurador negar el pago por inexactitudes u omisiones en la declaración una vez transcurrido cierto plazo desde la emisión, salvo dolo comprobado según la normativa.

Plazo posterior al vencimiento de la prima durante el cual la cobertura sigue vigente aunque el pago esté pendiente. Si el asegurado fallece en ese lapso, se descuenta la prima adeudada del beneficio.

Derecho a reactivar una póliza caducada por falta de pago, normalmente mediante el pago de primas atrasadas con intereses y nueva evidencia de asegurabilidad. Puede requerir declaración de salud actualizada.

Adelanto que el asegurador concede al contratante usando el valor de rescate como garantía. Reduce el beneficio por fallecimiento si no se reembolsa y devenga intereses pactados.

Contrato en el que el asegurado recibe dividendos o bonificaciones según los resultados técnicos y financieros del asegurador. Los dividendos no están garantizados y suelen reflejar mortalidad, gastos e intereses favorables.

Fenómeno por el cual los individuos con mayor riesgo tienden a contratar más cobertura o a permanecer en el pool, deteriorando la siniestralidad. Se mitiga con suscripción, carencias y tarificación adecuada.

Cambio de comportamiento del asegurado o beneficiario, menos cuidadoso o más propenso a reclamar, debido a la existencia de la cobertura. En vida se controla con suscripción, exclusiones y verificación de siniestros.

Capital adicional que la regulación exige mantener por encima de las reservas técnicas para absorber desviaciones de mortalidad, tasas o gastos. Se calcula con fórmulas vinculadas al volumen de riesgo asumido.

Transferencia de parte del riesgo asumido a otra entidad, mediante cesión proporcional o no proporcional, para limitar la exposición por asegurado y liberar capacidad. Afecta la retención neta del asegurador.

Parte del riesgo que el asegurador conserva después de ceder al reasegurador; determina su exposición máxima por póliza y su necesidad de capital. Se fija con políticas internas y límites regulatorios.

Importe esperado de las prestaciones por fallecimiento en un período, igual a la probabilidad de muerte multiplicada por el capital neto en riesgo. Es un componente clave del recargo y de la rentabilidad del producto.

Seguro vitalicio en el que las primas se pagan solo durante un número determinado de años, aunque la cobertura continúe de por vida. Genera primas más altas y reservas que crecen más rápido.

Serie de pagos que se realizan solo si ocurre un evento incierto, como la supervivencia del rentista. Su valor presente combina tablas de mortalidad y descuento financiero.

Período durante el cual no se pagan beneficios o no se inicia la cobertura, aunque ya se hayan pagado primas. Se usa en rentas diferidas y en coberturas con carencia para controlar el riesgo.