CONAC Actuario Seguros y Fianzas flashcards

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LISF

Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas que regula la autorización, operación y supervisión de aseguradoras y afianzadoras en México; entró en vigor en 2014 y sustituyó a la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas.

CNSF

Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, órgano desconcentrado de la Secretaría de Hacienda que autoriza, registra y supervisa a las instituciones de seguros y fianzas, a los intermediarios y a los ajustadores.

REUGRE

Registro de Entidades Reaseguradoras Extranjeras que la CNSF mantiene; las instituciones mexicanas solo pueden ceder riesgos a reaseguradoras inscritas en este registro.

Interés compuesto

Régimen en el que los intereses se capitalizan y generan nuevos intereses; el monto se calcula como M = C(1 + i)^n y el valor presente como VP = M/(1 + i)^n.

Tasa efectiva anual

Tasa que refleja la capitalización real en un año; si la nominal j capitaliza m veces, la efectiva es (1 + j/m)^m − 1. Permite comparar instrumentos con distinta frecuencia de capitalización.

Anualidad vencida

Serie de pagos iguales al final de cada periodo; su valor presente es a_n = (1 − v^n)/i con v = 1/(1 + i). Es la base para calcular primas y reservas niveladas.

Duración de Macaulay

Promedio ponderado de los plazos de los flujos de un bono, usando como pesos el valor presente de cada flujo; mide la sensibilidad del precio ante cambios en la tasa de interés.

Distribución Poisson

Modelo de frecuencia con E[N] = Var[N] = λ; supone eventos independientes y tasa constante. Es el punto de partida para modelar el número de siniestros en una cartera homogénea.

Binomial negativa

Modelo de frecuencia con sobredispersión: Var = μ + μ²/r > μ. Se obtiene como mezcla Poisson-gamma y refleja heterogeneidad no observada en la cartera.

Identidad de supervivencia

Para una severidad X con función de supervivencia S(x), el valor esperado del pago con deducible d es E[(X − d)+] = integral desde d hasta infinito de S(x) dx.

Varianza del agregado

Para S = suma de N severidades independientes: Var[S] = E[N]·Var[X] + Var[N]·(E[X])². Combina la variabilidad de frecuencia y de severidad.

Cópula

Función que une distribuciones marginales para construir una distribución conjunta; modela la dependencia entre riesgos, incluyendo dependencia de cola que la correlación lineal no captura.

Símbolo D_x

D_x = v^x·l_x, donde v es el factor de descuento y l_x el número de sobrevivientes; permite calcular primas y reservas de vida mediante conmutación.

Anualidad vitalicia ä_x

Valor actuarial presente de una renta vitalicia anticipada de una unidad anual; se calcula como ä_x = N_x/D_x usando los símbolos de conmutación de la tabla de mortalidad.

Prima neta nivelada

Prima constante que satisface el principio de equivalencia: P = A/ä, donde A es el valor presente del beneficio y ä el de la anualidad de primas. No incluye gastos.

Reserva prospectiva

Reserva calculada como el valor presente de beneficios futuros menos el valor presente de primas futuras: V_t = A_{x+t} − P·ä_{x+t}. Refleja obligaciones futuras de la aseguradora.

Método de Zillmer

Modificación de la reserva que reconoce los gastos de adquisición iniciales, reduciendo la reserva en los primeros años para evitar reservas negativas en seguros temporales.

Reserva de riesgos en curso

Reserva que reconoce la prima no devengada al cierre del periodo; se calcula por prorrateo del plazo no transcurrido y puede incluir un recargo por insuficiencia de prima.

IBNR

Reserva de siniestros incurridos pero no reportados; se estima con triángulos de desarrollo, chain ladder o Bornhuetter-Ferguson, y refleja el retraso en la notificación de siniestros.

Chain ladder

Método de desarrollo de siniestros que estima factores f_j = suma de C_{i,j+1}/suma de C_{i,j} y proyecta los montos hasta su valor último para calcular la reserva.

Combined ratio

Indicador de suscripción igual al loss ratio más el expense ratio; si supera 100% la operación presenta pérdida técnica antes de rendimientos de inversión.

Prima pura

Componente de la prima que cubre el costo esperado de siniestros: frecuencia esperada multiplicada por severidad esperada. No incluye gastos, margen de utilidad ni contingencias.

Quota share

Reaseguro proporcional en el que el cedente retiene un porcentaje fijo de cada riesgo y cede el resto al reasegurador, con comisión de reaseguro por gastos de adquisición.

Excess of loss

Reaseguro no proporcional en el que el reasegurador cubre la parte de cada siniestro que excede una retención hasta un límite; la prima depende de la probabilidad de penetración del estrato.

Bonus-malus

Sistema de créditos y recargos que ajusta la prima según el historial de siniestros del asegurado; penaliza la siniestralidad y premia los periodos sin reclamos.

RBC

Requerimiento de capital de solvencia que se calcula agregando riesgos de suscripción, mercado, crédito y operacional; se compara con el capital disponible para medir la solvencia.

ORSA

Evaluación propia del riesgo y la solvencia; proceso prospectivo en el que la institución demuestra que su capital es suficiente bajo escenarios adversos y documenta el resultado ante la CNSF.

Apetito de riesgo

Nivel de riesgo que la institución está dispuesta a asumir para cumplir sus objetivos; se expresa en límites, métricas y tolerancias y guía la gestión de riesgos y el capital.

ALM

Gestión de activos y pasivos que busca calzar duraciones, flujos y monedas entre inversiones y obligaciones actuariales para reducir el riesgo de tasa de interés y de liquidez.

Contrato de fianza

Contrato accesorio por el que una institución de fianzas garantiza el cumplimiento de una obligación del fiado frente al beneficiario; se rige por la Ley Federal de Instituciones de Fianzas.

Fianza de cumplimiento

Modalidad que garantiza el cumplimiento de un contrato u obligación; el beneficiario puede reclamar si el fiado incumple, y la institución responde hasta el monto afianzado.

Prima de fianza

Contraprestación calculada sobre el monto afianzado con una tasa que depende del tipo de fianza, plazo, riesgo del fiado y garantías; se cobra por anualidad o por el plazo contratado.

Código de ética actuarial

Conjunto de principios de integridad, objetividad, competencia, confidencialidad y conducta profesional que rigen el ejercicio del actuario y la emisión de dictámenes y notas técnicas.

Conflicto de interés

Situación en la que un interés personal o económico puede influir en el juicio profesional del actuario; debe revelarse y, si afecta la independencia, abstenerse de actuar.