CONAC Actuario Seguros y Fianzas key terms

Pasivo técnico que reconoce la obligación futura esperada por siniestros y gastos de las pólizas vigentes, calculado como la diferencia entre la prima de tarifa y la prima de riesgo consumida a la fecha de valuación.

Provisión que cuantifica los pagos esperados por siniestros ya ocurridos pero aún no liquidados, incluyendo casos reportados y ocurridos no reportados (IBNR), valuada con métodos actuariales de desarrollo.

Siglas de incurred but not reported: componente de la reserva de siniestros que corresponde a eventos ocurridos antes de la fecha de valuación pero que la aseguradora todavía no conoce ni ha registrado.

Importe que la aseguradora cobra al contratante por la cobertura, construido a partir de la prima de riesgo más recargos por gastos de administración, adquisición, utilidad esperada y, en su caso, margen de seguridad.

Parte de la prima que corresponde al valor esperado de las indemnizaciones por siniestros, sin incluir gastos ni utilidad; es el componente que se compara con la siniestralidad esperada al evaluar suficiencia tarifaria.

Cociente entre el costo esperado de siniestros y la prima de riesgo o de tarifa, según la base elegida; sirve para fijar recargos y para monitorear si la tarifa vigente sigue siendo suficiente.

Indicador de gestión que divide siniestros incurridos entre primas devengadas en un periodo; valores superiores a uno señalan que la siniestralidad excede la prima ganada y presionan el resultado técnico.

Porción de la prima emitida que corresponde al tiempo de cobertura ya transcurrido a una fecha dada; se obtiene depurando la prima emitida de la reserva de riesgos en curso correspondiente al periodo no corrido.

Capital mínimo que la autoridad exige a la aseguradora para absorber desviaciones adversas de siniestralidad, mercado, crédito y operación, calculado con factores y escenarios sobre los riesgos cuantificables del balance.

Monto de capital social efectivamente exhibido que la aseguradora debe mantener conforme a la normativa mexicana, diferenciado por ramo o tipo de operación y actualizado por la autoridad.

Capacidad de la entidad para cumplir sus obligaciones con asegurados y acreedores en todo momento; se evalúa comparando recursos disponibles (activos admisibles) contra compromisos técnicos y requerimientos de capital.

Holgura entre los recursos de capital admisibles y el requerimiento regulatorio; un margen positivo y estable indica que la entidad puede absorber pérdidas inesperadas sin incumplir sus obligaciones.

Marco de gobierno mediante el cual la entidad identifica, mide, monitorea y mitiga los riesgos de todo el negocio, integrando apetito de riesgo, límites, comités y reportes al consejo de administración.

Nivel de riesgo que la entidad está dispuesta a asumir para alcanzar sus objetivos estratégicos, expresado en métricas cuantitativas y límites que orientan la suscripción, la inversión y el uso de reaseguro.

Ejercicio que somete el balance o los resultados proyectados a escenarios adversos -por ejemplo, caída de tasas, catástrofe o deterioro de cartera- para evaluar la resistencia del capital y la suficiencia de reservas.

Suma de flujos de efectivo esperados descontados a la estructura de tasas de interés vigente, ponderados por probabilidades de supervivencia o de ocurrencia según el modelo; base de la valuación de reservas y primas.

Tasa que, aplicada al capital inicial, produce exactamente el mismo monto acumulado que la operación financiera real en el horizonte considerado, incorporando la capitalización efectivamente pactada.

Tasa de interés expresada en términos anuales pero con capitalización más frecuente que la anual; para comparar operaciones debe convertirse a tasa efectiva del mismo horizonte.

Igualdad que planta en una misma fecha focal el valor de los flujos comprometidos y de los flujos recibidos, permitiendo resolver tasas, plazos o montos desconocidos en operaciones financieras y actuariales.

Tablas auxiliares que agrupan productos de la función de supervivencia y del factor de descuento -como Dx, Nx, Cx y Mx- para simplificar el cálculo de primas y reservas de seguros de vida.

Obligación de la aseguradora frente al asegurado en un seguro de vida, igual al valor presente de beneficios futuros menos el valor presente de primas futuras netas a la fecha de valuación.

Prima de un seguro de vida calculada con la tabla de mortalidad y la tasa técnica, sin recargos para gastos; por el principio de equivalencia iguala el valor presente de beneficios y de primas.

Criterio según el cual, al momento de la emisión, el valor esperado de las primas iguala el valor esperado de los beneficios más gastos, descontados ambos a la tasa técnica pactada.

Serie de pagos que se realizan solo mientras ocurre un evento -típicamente la supervivencia del rentista- y cuyo valor presente combina factores de descuento con probabilidades de supervivencia.

Contrato en el que la aseguradora paga una renta periódica al beneficiario mientras viva, a cambio de una prima única o de aportaciones; su valuación depende de la mortalidad y de la tasa técnica.

Instrumento que describe, para cada edad, la probabilidad de fallecer o sobrevivir en el año; en México las tablas deben ser aprobadas o reconocidas por la autoridad para usarse en la valuación de reservas.

Modelo de frecuencia que supone eventos independientes con tasa media constante por unidad de exposición; su propiedad de media igual a varianza facilita la estimación del número esperado de siniestros.

Modelo de frecuencia que surge cuando la tasa media de siniestros es heterogénea entre asegurados -mezcla gamma-Poisson-; su varianza supera la media y captura la sobredispersión típica de carteras reales.

Fenómeno en que la varianza observada de la frecuencia excede la media, indicando heterogeneidad no capturada por Poisson y sugiriendo modelos alternativos como la binomial negativa.

Modelo de severidad de cola pesada usado para siniestros graves; su cola decrece lentamente, por lo que la varianza puede ser infinita para ciertos parámetros y exige cuidado al estimar el costo esperado.

Característica de una distribución de severidad cuya probabilidad de valores extremos decae más lentamente que la exponencial, haciendo que los grandes siniestros dominen el costo agregado de la cartera.

Monto o porcentaje del siniestro que asume el asegurado antes de que la aseguradora pague; reduce la frecuencia de reclamos pequeños y modifica la distribución de severidad efectiva del contrato.

Participación del asegurado en el costo del siniestro una vez aplicado el deducible, expresada como porcentaje; distribuye el riesgo moral y reduce el costo esperado para la aseguradora.

Técnica de desarrollo de siniestros que proyecta los montos acumulados por año de ocurrencia usando factores de desarrollo observados entre periodos de reporte, para estimar reservas de siniestros pendientes e IBNR.

Arreglo tabular de siniestros acumulados por año de ocurrencia y periodo de desarrollo; es la base de datos para aplicar chain-ladder y evaluar la estabilidad de los patrones de pago.

Contrato mediante el cual la aseguradora cede parte de sus riesgos a otra entidad a cambio de una prima, con el fin de aumentar capacidad, estabilizar resultados y proteger el capital ante siniestros graves.

Modalidad en que cedente y reasegurador comparten primas y siniestros en una proporción pactada, ya sea por cuota (quota share) o por excedente de suma asegurada sobre la retención.

Cobertura en la que el reasegurador absorbe la parte de un siniestro que excede un punto de retención, como en el exceso de pérdida, sin compartir proporcionalmente primas y siniestros.

Monto máximo de riesgo que la aseguradora conserva por cuenta propia antes de ceder el excedente al reasegurador; se fija según capital, apetito de riesgo y capacidad técnica.

Proceso de evaluación y selección de riesgos que determina si se acepta una propuesta, bajo qué condiciones y con qué prima, aplicando criterios técnicos y la política de apetito de riesgo de la entidad.

Contrato por el cual una institución afianzadora se obliga a pagar al acreedor si el fiado incumple sus obligaciones, a cambio de una prima; en México su marco legal es distinto al del seguro.

Persona física o moral cuyas obligaciones frente al acreedor quedan garantizadas por la fianza; su solvencia y comportamiento determinan el riesgo que asume la afianzadora.

Acreedor a favor de quien se constituye la garantía y quien puede exigir el pago a la afianzadora cuando el fiado incumple la obligación garantizada dentro de los términos del contrato.

Contraprestación que paga el fiado o solicitante por la garantía otorgada; se calcula sobre el monto afianzado con tasas que reflejan el plazo, la modalidad y el riesgo de incumplimiento.

Pasivo técnico de la afianzadora que reconoce las reclamaciones esperadas y las obligaciones contingentes derivadas de fianzas vigentes, valuado conforme a los métodos que autoriza la autoridad.

Solicitud formal del beneficiario para que la afianzadora pague la garantía por incumplimiento del fiado; su procedencia y cuantía se rigen por la ley de la materia y el texto del contrato.

Ordenamiento mexicano que regula la constitución, operación, solvencia, supervisión y liquidación de aseguradoras y afianzadoras, así como los contratos de seguro y fianza y la protección de los asegurados.

Situación en que el juicio profesional del actuario puede verse influido por beneficios personales o de terceros; debe revelarse y gestionarse para preservar la independencia de su opinión técnica.

Obligación del actuario de emitir opiniones técnicas basadas en evidencia y normas, sin subordinarlas a presiones comerciales de la entidad o de clientes, documentando supuestos y limitaciones de su trabajo.

Deber de no divulgar la información confidencial obtenida en el ejercicio de la actividad actuarial, salvo autorización, requerimiento de autoridad competente o mandato legal.

Conjunto de principios éticos y reglas de práctica que orientan la actuación del profesional: competencia, integridad, objetividad, confidencialidad y cumplimiento de las normas técnicas y legales aplicables.

Estructura de primas por clase de riesgo construida con bases estadísticas, tendencias y recargos, que busca cubrir siniestros, gastos y utilidad esperada y debe revisarse cuando cambian las condiciones.

Margen que se añade a la prima de riesgo para cubrir desviaciones aleatorias entre la siniestralidad observada y la esperada; su tamaño depende de la volatilidad del portafolio y del nivel de confianza elegido.