Tarificación, suscripción y reaseguro
Qué evalúa este dominio
El examen evalúa la construcción de primas, la selección de riesgos y el efecto del reaseguro en resultados y capital. Se espera distinguir prima pura, prima de tarifa y prima comercial, y entender cesiones proporcionales y no proporcionales.
Reglas de tarificación
La prima pura es frecuencia esperada por severidad esperada. La prima de tarifa incorpora gastos fijos, gastos variables y margen: $Prima=(pérdidas+gastos\ fijos)/(1-gastos\ variables-margen)$. La suscripción selecciona riesgos, aplica deducibles, límites y exclusiones, y controla antselección y riesgo moral. En reaseguro proporcional, cuota parte y excedente comparten prima y siniestros; en no proporcional, el exceso de pérdida cubre siniestros sobre una retención y el stop-loss cubre el agregado.
Ejemplo razonado
Pérdida esperada 600, gastos de ajuste 50, gastos fijos 100, gastos variables 15% de prima y margen 10%. La prima es $(600+50+100)/(1-0.15-0.10)=750/0.75=1,000$. Si se contrata cuota parte de 40% con comisión de cesión de 30%, la cedente conserva 60% de prima y siniestros, pero recibe comisión sobre la prima cedida; omitir esa comisión distorsiona el resultado neto.
Trampas que cuestan puntos
Poner gastos variables en el numerador; confundir comisión de cesión con gasto de adquisición; ignorar primas de reinstalación; aplicar un deducible agregado como si fuera por siniestro; y tarificar con exposición de póliza en vez de exposición devengada.