AMIB Promotor de Fondos flashcards

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CNBV

Comisión Nacional Bancaria y de Valores; autoridad mexicana que autoriza, supervisa y sanciona a los participantes del mercado de valores y a los fondos de inversión.

Ley del Mercado de Valores

Ordenamiento que regula la intermediación, las casas de bolsa, las emisoras y las sociedades operadoras de fondos en México; su incumplimiento se sanciona administrativamente.

CONDUSEF

Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros; recibe reclamaciones y promueve la conciliación entre usuarios e instituciones.

LFPIORPI

Ley Federal para la Prevención e Identificación de Operaciones con Recursos de Ilícitos; obliga a identificar clientes y reportar operaciones vulnerables a la UIF.

Nivel de riesgo del fondo

Clasificación de 0 a 7 que asigna la CNBV según la volatilidad y los activos del fondo, y que orienta el perfil de inversionista al que se dirige.

Fondo de inversión

Patrimonio autónomo integrado por aportaciones de inversionistas, administrado por una sociedad operadora y custodiado por una institución depositaria autorizada.

Sociedad operadora de fondos

Entidad autorizada por la CNBV cuyo objeto exclusivo es administrar fondos de inversión, calcular su valor y ejecutar sus operaciones conforme a la ley.

Valor de la acción del fondo

Resultado de dividir el activo total menos los pasivos del fondo entre el número de acciones en circulación; se calcula y publica diariamente.

Fondo de deuda corto plazo

Fondo que invierte en instrumentos de deuda de vencimiento reducido; presenta baja sensibilidad a tasas y menor volatilidad que los fondos de largo plazo.

Fondo de renta variable

Fondo que invierte principalmente en acciones; su valor depende del precio de mercado de los títulos y no garantiza rendimiento, pudiendo registrar minusvalías.

Comisión por administración

Porcentaje del activo administrado que cobra la operadora y que se descuenta del valor del fondo, reduciendo el rendimiento neto del inversionista.

Fondo de cobertura

Fondo que busca rendimientos absolutos mediante derivados y apalancamiento; se dirige a inversionistas calificados o institucionales por su mayor riesgo.

Suscripción y reembolso

Operaciones de entrada y salida de un fondo que se ejecutan al valor de la acción del día, con plazos de liquidación que dependen del tipo de fondo.

Instrumento de deuda

Título que obliga al emisor a pagar cupones y principal; su precio se mueve inversamente a las tasas de interés del mercado.

Relación precio-rendimiento

En un bono con cupón fijo, el precio y el rendimiento se mueven en sentido inverso: a mayor precio de mercado, menor tasa de rendimiento.

Acción

Título que representa una parte del capital de una empresa y otorga derechos patrimoniales, como dividendos, y corporativos, como voto en asamblea.

Derivado

Contrato cuyo valor depende de un activo subyacente, como futuros, opciones o swaps; se usa para cobertura o especulación y conlleva riesgo de contraparte.

Mercado primario y secundario

El primario coloca nuevas emisiones de títulos; el secundario negocia títulos ya emitidos entre inversionistas, aportando liquidez al mercado.

CETES

Instrumentos de deuda del gobierno federal colocados a descuento y con plazos cortos; son referencia de la tasa libre de riesgo en México.

Riesgo país

Diferencial entre el rendimiento de un bono soberano emergente y el de un bono libre de riesgo, como el Treasury de Estados Unidos.

Rendimiento esperado del portafolio

Promedio ponderado de los rendimientos esperados de los activos que lo integran, según la participación de cada uno en el portafolio.

Diversificación

Estrategia que combina activos con baja correlación para reducir el riesgo no sistemático; el riesgo de mercado no se elimina con ella.

Beta

Medida de la sensibilidad del rendimiento de un activo o portafolio respecto al rendimiento del mercado; el mercado tiene beta igual a uno.

Desviación estándar

Medida estadística de la dispersión de los rendimientos alrededor de su media; se usa como indicador de la volatilidad total de una inversión.

Coeficiente de correlación

Valor entre -1 y 1 que indica el grado de movimiento conjunto de dos activos; cuanto menor, mayor el beneficio de diversificación del portafolio.

Rebalanceo

Ajuste periódico o por umbrales que restablece las proporciones objetivo de activos del portafolio, controlando la desviación del perfil de riesgo.

Valor en riesgo (VaR)

Estimación de la pérdida máxima esperada de un portafolio en un horizonte y nivel de confianza dados; no captura pérdidas extremas fuera del percentil.

Etapas del lavado de dinero

Colocación de recursos ilícitos en el sistema financiero, estratificación para ocultar su origen e integración de los fondos en la economía formal.

Debida diligencia del cliente

Proceso de identificación del cliente, conocimiento de su perfil transaccional y monitoreo continuo de operaciones para prevenir el lavado de dinero.

Operación inusual

Operación que no corresponde al perfil transaccional del cliente; debe documentarse y, en su caso, reportarse a la UIF sin alertar al cliente.

Persona políticamente expuesta

Individuo con cargo público relevante que requiere debida diligencia ampliada por su mayor exposición al riesgo de corrupción y lavado de dinero.

Perfil de riesgo del cliente

Resultado del test que combina horizonte de inversión, tolerancia al riesgo y objetivos, y que determina la asignación de activos adecuada para el cliente.