AMIB Promotor de Fondos key terms

Patrimonio formado con el dinero de muchos inversionistas que se junta y se administra de forma profesional para comprar una canasta diversificada de valores, donde cada inversionista es dueño de una parte proporcional.

Entidad autorizada por la autoridad reguladora que constituye, administra y representa legalmente a los fondos de inversión, y responde ante los inversionistas por su gestión.

Institución que custodia los valores y el efectivo de un fondo de inversión, liquida sus operaciones y vigila que la operadora cumpla con el régimen de inversión establecido.

Precio de cada participación calculado al dividir el patrimonio neto del fondo entre el número de acciones en circulación, valuado con los precios de mercado de los activos que lo integran.

Fondo que destina la mayor parte de sus recursos a acciones u otros instrumentos de capital, por lo que busca crecimiento a largo plazo y puede presentar alta volatilidad en el corto plazo.

Fondo que invierte principalmente en instrumentos de deuda que pagan un rendimiento conocido o estimable, con menor variación de precio pero expuesto al riesgo de tasa de interés y de crédito.

Fondo que canaliza recursos hacia empresas no listadas en bolsa o proyectos productivos de largo plazo, por lo que sus participaciones son menos líquidas y su valuación más compleja.

Estrategia de repartir el dinero en activos, sectores o regiones distintas para que el mal resultado de uno no arruine todo el portafolio, reduciendo el riesgo específico de cada emisor.

Resultado de evaluar la tolerancia a las pérdidas, el horizonte de inversión, los objetivos y la situación financiera de una persona, que determina qué productos son adecuados para ella.

Obligación de recomendar solo inversiones compatibles con el perfil, objetivos y experiencia del cliente, y de advertir cuando un producto no resulta conveniente para su situación.

Plazo durante el cual una persona prevé mantener su dinero invertido antes de necesitarlo, dato que orienta la elección entre instrumentos líquidos de corto plazo o de mayor plazo.

Cargo periódico que cobra la operadora por gestionar el fondo, expresado normalmente como porcentaje anual del patrimonio y que se descuenta del rendimiento del inversionista.

Ganancia que efectivamente recibe el inversionista después de restar comisiones, impuestos y otros gastos del fondo, distinta de la variación bruta del precio de la acción.

Facilidad y rapidez con que un activo puede convertirse en efectivo sin perder valor, y también la disponibilidad de dinero para cumplir obligaciones en el corto plazo.

Posibilidad de pérdida por cambios en precios, tasas de interés o tipos de cambio que afectan el valor de los activos del portafolio, aun cuando el emisor cumpla sus obligaciones.

Posibilidad de que un emisor o contraparte no pague a tiempo el capital o los intereses prometidos, lo que reduce el valor del instrumento y del fondo que lo posee.

Exposición a que movimientos de las tasas del mercado cambien el precio de los instrumentos de deuda, sobre todo los de plazo largo, generando pérdidas si se venden antes del vencimiento.

Posibilidad de no poder vender un activo rápidamente a un precio justo, o de que el fondo enfrente retiros masivos y deba liquidar posiciones en condiciones desfavorables.

Medida estadística de cuánto oscila el precio de un activo o fondo en un periodo; a mayor volatilidad, mayores son las variaciones esperadas tanto al alza como a la baja.

Indicador numérico que muestra cuánto se alejan los rendimientos de un activo respecto a su promedio, usado como medida directa del riesgo total de una inversión.

Ganancia promedio que un inversionista anticipa obtener de un activo o portafolio, calculada a partir de escenarios o datos históricos y que nunca está garantizada.

Opinión emitida por una agencia especializada sobre la capacidad de un emisor para cumplir sus obligaciones; se expresa con letras y ayuda a estimar el riesgo de crédito.

Título que representa un préstamo otorgado por el inversionista al emisor, quien se compromete a pagar intereses y devolver el capital en fechas determinadas.

Valor que representa una parte del capital social de una empresa y otorga derechos económicos y políticos al tenedor, cuyo rendimiento depende de las utilidades y del precio de mercado.

Etapa en que un emisor coloca nuevos valores entre inversionistas y recibe el dinero de la colocación, generalmente a través de una oferta pública autorizada.

Ámbito donde los inversionistas compran y venden entre sí valores ya emitidos, dando liquidez a los títulos sin que el emisor original reciba nuevos recursos.

Colocación de valores dirigida al público inversionista en general, que requiere autorización y la publicación de información suficiente para que el comprador evalúe la inversión.

Documento que describe las características de un valor o fondo, su política de inversión, riesgos, comisiones y datos del emisor, y que sirve de base para decidir informadamente.

Autoridad reguladora y supervisora del mercado de valores y del sistema financiero en México, encargada de autorizar, vigilar y sancionar a los participantes del sector.

Norma que regula la emisión de valores, el funcionamiento de las casas de bolsa, las sociedades operadoras de fondos y la actuación de los intermediarios en el mercado mexicano.

Conjunto de políticas, controles y reportes que las entidades financieras aplican para evitar que recursos de origen ilícito ingresen o circulen a través del sistema financiero.

Proceso de identificar al cliente, verificar su identidad, entender su actividad económica y el origen de sus recursos antes de iniciar o mantener una relación comercial.

Persona física que en última instancia es propietaria o controla a un cliente o a los recursos de una operación, aunque el titular formal sea una persona moral o un intermediario.

Conjunto de verificaciones y documentación que debe reunir una entidad sobre cada cliente y operación, con intensidad mayor cuando el riesgo de lavado o financiamiento es elevado.

Movimiento o patrón de transacciones que no corresponde al perfil o comportamiento habitual del cliente y que debe analizarse y, en su caso, reportarse a la autoridad.

Situación en que el interés personal o de la entidad puede influir indebidamente en una recomendación o decisión, y que debe revelarse y gestionarse para proteger al cliente.

Conjunto de principios de honestidad, diligencia, confidencialidad y lealtad que rigen la conducta del promotor frente a clientes, colegas y autoridades del mercado.

Servicio de orientar al cliente sobre cómo distribuir sus recursos según sus metas y riesgos, con explicaciones claras y sin prometer resultados que no puedan sostenerse.