PJF Actuario Habilitation key terms

Cantidad que se suma a la prima pura para cubrir gastos, contingencias y margen de utilidad; refleja la carga de seguridad que la aseguradora incorpora al precio del seguro.

Valor esperado del costo de siniestros por unidad de exposición, sin gastos ni margen; es la base técnica mínima que debe cubrir la tarifa de un ramo de daños.

Número promedio de siniestros por unidad de exposición en un periodo determinado; se estima con datos históricos y se combina con la severidad para obtener la prima pura.

Monto promedio de los siniestros ocurridos en una cartera o ramo; junto con la frecuencia permite estimar el costo esperado por exposición asegurada.

Margen adicional incluido en la prima para hacer frente a la volatilidad de los siniestros y a la incertidumbre del modelo; suele expresarse como porcentaje de la desviación estándar del costo.

Conjunto estructurado de primas y reglas de clasificación que la aseguradora aplica a cada riesgo según sus características; debe ser suficiente, equitativa y aprobada conforme a la normativa.

Documento que sustenta la tarifa y las bases técnicas de un producto: metodología, datos, hipótesis, márgenes y pruebas de suficiencia; la autoridad supervisora puede exigirla y revisarla.

Parte del daño que asume el asegurado en cada siniestro antes de que la aseguradora pague; reduce la prima y desalienta reclamos menores, pero limita la indemnización.

Participación porcentual del asegurado en cada siniestro, además del deducible; no confundir con el coaseguro entre aseguradoras que comparten un mismo riesgo.

Situación en que el valor asegurado es inferior al valor real del bien; la indemnización se reduce proporcionalmente conforme a la regla de equidad entre suma asegurada y valor asegurable.

Pasivo que registra la porción de prima cobrada que aún no corresponde al periodo de cobertura transcurrido; se calcula por métodos como prorrata de tiempo o bases técnicas.

Estimación del costo de siniestros ocurridos y aún no liquidados, incluidos los reportados y los ocurridos pero no reportados; es una de las principales obligaciones técnicas de la aseguradora.

Sigla de incurred but not reported: siniestros ya ocurridos al cierre pero aún no conocidos por la aseguradora; su estimación integra la reserva de siniestros y requiere métodos actuariales específicos.

Técnica de desarrollo que proyecta siniestros acumulados usando factores de enlace por periodo de ocurrencia y desarrollo; estima la reserva final a partir de un triángulo histórico.

Tabla que ordena los siniestros por año de ocurrencia y periodo de desarrollo; es la base de los métodos de reservas y permite observar patrones de reporte y pago.

Cociente entre siniestros acumulados de un periodo de desarrollo y los del periodo anterior; mide la velocidad con que emergen los reclamos y alimenta la proyección de reservas.

Colchón de recursos propios que la aseguradora debe mantener por encima de sus obligaciones técnicas para absorber desviaciones adversas; su nivel mínimo lo fija la regulación.

Exigencia de capital calculada en función de los riesgos asumidos (suscripción, mercado, crédito, operacional); vincula los requerimientos patrimoniales al perfil de riesgo de la entidad.

Valor en riesgo: pérdida máxima esperada en un horizonte dado con un nivel de confianza determinado; se usa para medir exposición al riesgo y dimensionar capital económico.

Tail value at risk: promedio de las pérdidas que exceden el VaR en un nivel de confianza; mide la severidad de la cola y es coherente como medida de riesgo.

Modelo que describe el costo agregado de siniestros de una cartera como suma aleatoria de severidades, con número de siniestros aleatorio; sustenta primas y reservas.

Modelo en que el número de siniestros sigue una distribución de Poisson y cada monto es independiente e idénticamente distribuido; base clásica para el riesgo agregado.

Modelo probabilístico del monto de un siniestro individual; distribuciones como gamma, lognormal o Pareto describen colas y condicionan primas y requerimientos de capital.

Valor actual de una serie de pagos contingentes ponderados por probabilidades de supervivencia o fallecimiento y descontados a una tasa de interés; base del cálculo de primas y reservas de vida.

Serie de pagos periódicos que se realizan mientras viva una persona o durante un plazo determinado; su valor presente depende de la tabla de mortalidad y de la tasa de interés.

Instrumento que registra, por edad, probabilidades de fallecimiento y supervivencia de una población; es insumo esencial para calcular primas y reservas de seguros de vida.

Prima constante que, en valor presente, iguala las obligaciones futuras del asegurador con las del asegurado; se calcula con funciones de conmutación y no incluye gastos.

Obligación de la aseguradora frente al asegurado en un seguro de vida, calculada como diferencia entre el valor presente de beneficios futuros y el de primas futuras.

Tasa que refleja el rendimiento real de un capital en un periodo, considerando la capitalización; permite comparar operaciones financieras con distintos esquemas de pago.

Tasa expresada para un periodo de referencia pero capitalizable con mayor frecuencia; se convierte a tasa efectiva mediante la fórmula de equivalencia correspondiente.

Multiplicador que trae un flujo futuro a valor presente; equivale al inverso de la acumulación del capital a la tasa de interés aplicable por el número de periodos.

Tasa de rendimiento usada en las bases técnicas para descontar obligaciones y calcular primas y reservas; debe ser prudente y estar respaldada por la nota técnica.

Número medio de años que se espera viva una persona a partir de una edad dada, según una tabla de mortalidad; insumo clave en seguros de rentas vitalicias y pensiones.

Pensión pagada de por vida al beneficiario, generalmente a cambio de un capital; su cálculo requiere tablas de mortalidad, tasa técnica y reglas de la seguridad social aplicables.

Registro de aportes y rendimientos acumulados a nombre del trabajador en un sistema de capitalización; determina el monto de la pensión al momento del retiro.

Relación entre la pensión recibida y el último salario del trabajador; mide la suficiencia del sistema de pensiones y orienta políticas de retiro.

Documento técnico en que el perito expone su análisis, metodología y conclusiones sobre hechos que requieren conocimiento especializado; sirve como prueba en el proceso judicial.

Profesional designado por el juez o propuesto por las partes para ilustrar al tribunal sobre materias técnicas; debe ser idóneo, imparcial y sujetarse a las reglas procesales.

Medio de prueba que aporta conocimientos científicos o técnicos al proceso; su valoración queda sujeta a las reglas de la sana crítica o de la prueba tasada según el ordenamiento.

Documento que cuantifica, con metodología actuarial, consecuencias económicas de hechos como fallecimientos, invalidez o daños; puede sustentar un dictamen pericial en juicio.